Signification du RSI en Trading : Guide complet sur la force relative et la divergence

Qu’est-ce que le RSI ou l’Indice de Force Relative ?

Le RSI signification fait référence au “Relative Strength Index” ou “Indice de Force Relative”, un oscillateur technique fondamental appartenant à la famille des indicateurs de momentum. Cet indicateur est particulièrement utile pour détecter des conditions extrêmes du marché liées aux mouvements de prix des actifs boursiers et des cryptomonnaies.

La force relative mesurée par cet indicateur compare l’impulsion générée par les clôtures haussières par rapport aux clôtures baissières sur une période donnée. Contrairement à d’autres indicateurs qui peuvent prêter à confusion, le RSI offre deux avantages clés :

(1) Il lisse les fluctuations extrêmes, éliminant le bruit des données erratiques
(2) Il normalise les valeurs dans une bande constante de 0 à 100, permettant d’identifier immédiatement la position relative du prix

La formule de l’indicateur RSI : Calcul pratique

Le calcul du RSI pour ‘n’ périodes répond à cette équation mathématique :

RSIn = 100 - [100 / (1 + RSn)]

Où RSn (Force Relative) est défini comme :

RSn = Moyenne des clôtures haussières sur n périodes / Moyenne des clôtures baissières sur n périodes

L’indicateur compare les magnitudes entre mouvements haussiers et baissiers, normalisant ce quotient dans l’échelle fixe 0-100. Bien qu’il soit généralement configuré avec 14 périodes, ce paramètre peut être ajusté selon votre style opérationnel particulier.

Interprétation correcte du RSI : Zones critiques

Pour exploiter pleinement le RSI, il est essentiel de comprendre comment l’interpréter dans ses zones extrêmes :

Zone de Surachat (RSI ≥ 70) : Un actif dans cette condition indique qu’il a connu des achats intensifs. Bien qu’un recul du prix soit probable, l’actif peut rester dans cette zone prolongément si les investisseurs continuent d’acheter à des prix croissants. La sortie de cette zone peut signifier une correction baissière dans le cadre d’une tendance haussière plus large, sans nécessairement marquer la fin de la tendance.

Zone de Survente (RSI ≤ 30) : Indique des ventes intensives de l’actif. Il est probable que le prix rebondisse par la suite, mais si les fondamentaux de l’actif sont faibles, il peut y rester longtemps. La reprise peut n’être qu’une correction haussière temporaire dans une tendance baissière dominante.

Considération critique : Aucun indicateur technique, y compris le RSI, ne remplace l’analyse des tendances sur le graphique. Les oscillateurs comme le RSI sont des indicateurs avancés qui fonctionnent comme une condition nécessaire, mais la validation des tendances agit comme une condition suffisante pour ouvrir des positions en toute confiance.

Analyse réelle : Le cas Tesla en pratique

Examinons comment le RSI a fonctionné avec Tesla (NASDAQ: TSLA) entre 2019 et 2022, une période riche en leçons de trading.

En mai 2019, l’indicateur est entré en zone de survente. Il était logique d’attendre un mouvement haussier si l’indicateur sortait de cette zone extrême. Cela s’est effectivement produit : entre mai et août, des creux ascendants se sont formés, dessinant une ligne de tendance haussière claire. Le prix a continué à monter et le RSI a atteint la surchauffe en février 2020 lorsque le COVID-19 a impacté les marchés.

Était-ce le début d’une chute ou simplement une correction ? Le RSI a descendu dans sa zone médiane mais s’est redressé sans que le prix ne rompe la tendance. Conclusion : il s’agissait d’une correction de la tendance haussière, idéale pour augmenter les positions longues.

La tendance a persisté et entre juin et décembre 2020, le RSI a réalisé trois sommets en zone de surachat. Chaque recul de l’indicateur n’atteignait pas sa zone médiane, indiquant des corrections normales. Entre février et mai 2021, le RSI est de nouveau tombé sans franchir son point médian : une autre correction confirmée dans la tendance haussière.

Cependant, en octobre 2021, quelque chose a changé. Le RSI a atteint la surchauffe pour la troisième fois mais n’a plus réussi à atteindre de nouveaux sommets dans cette zone. Parallèlement, le prix formait des sommets décroissants. Début décembre, la tendance haussière précédente a été définitivement rompue et le RSI est entré en zone de survente. Tant que le RSI fluctuerait entre survente et sa zone médiane, le prix continuerait à descendre.

Le niveau médian du RSI : La boussole invisible

Un aspect souvent ignoré est le niveau médian du RSI (valeur 50), qui agit comme un marqueur de division des tendances.

Lorsque le RSI oscille entre 50 et la zone de surachat, les prix ont tendance à augmenter. Lorsqu’il oscille entre 50 et la zone de survente, les prix ont tendance à diminuer. Exemple avec Meta Platforms (NASDAQ: META) :

En mars 2020, le RSI a touché des minima en zone de survente, rebondissant par la suite. Une fois que l’indicateur a quitté la zone extrême et commencé à osciller entre surachat et son niveau médian (50), une tendance haussière forte s’est consolidée. Tant que ses retraits ne franchissaient pas ce niveau 50, il s’agissait de corrections dans la tendance haussière.

À partir de juin 2021, plusieurs pics de surachat se sont succédé. La question était : quand la tendance finirait-elle ? La réponse est arrivée en février 2022 : lorsque le prix a rompu la ligne de tendance précédente et que le RSI s’est dirigé vers la zone de survente. Pour que ce changement se consolide, le RSI devrait rester en fluctuation entre survente et son niveau médian, indiquant une “consolidation baissière” du prix.

Divergences de trading : Signaux puissants de retournement

La divergence de trading est probablement l’utilisation la plus précieuse du RSI, représentant une déconnexion entre le mouvement du prix et le comportement de l’indicateur.

Divergence haussière : l’Achat du Faible

Se produit lorsque la tendance baissière génère des minima de plus en plus bas sur le prix, mais que le RSI forme des minima progressivement plus hauts depuis sa zone de survente. Ce désaccord indique que la pression d’achat gagne en force, anticipant une reversal haussière.

Exemple : Broadcom (NASDAQ: AVGO) a montré cette divergence parfaitement. Tandis que le graphique formait des minima plus bas, le RSI se renforçait avec des minima plus hauts. Deux mois plus tard, la tendance haussière résultante était toujours en vigueur.

Divergence baissière : la Vente du Fort

Se produit lors de tendances haussières lorsque le prix forme des sommets de plus en plus hauts, mais que le RSI génère des sommets progressivement plus bas depuis sa zone de surachat. L’oscillateur capte la perte de momentum, alertant sur une probable inversion baissière.

Cas Walt Disney (NYSE : DIS) : le prix faisait des sommets plus hauts, mais le RSI reflétait des sommets plus bas. L’indicateur a anticipé correctement une inversion baissière qui a perduré plus d’un an après.

La divergence de trading est un outil indispensable dans toute stratégie technique sérieuse. Elle fournit des signaux à haute probabilité lorsqu’elle est correctement identifiée.

Signaux d’achat et de vente : Opération pratique

Signal d’achat classique

Se produit lorsque convergent trois conditions :

• Le RSI atteint la zone de survente (en dessous de 30)
• L’indicateur revient dans sa bande normale de fluctuation
• Le prix rompt la ligne de tendance baissière précédente

Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE : TSM) a illustré cela entre septembre et octobre 2022 : après être resté en survente, le RSI est sorti de cette zone et le prix a rompu la tendance baissière qui venait de janvier. C’était le point d’entrée en position longue.

Rappelle-toi : le RSI génère des signaux avancés (condition nécessaire), mais nécessite une confirmation de la rupture de tendance (condition suffisante).

Signal de vente classique

Se matérialise lorsque trois critères sont remplis :

• Le RSI atteint la zone de surachat (au-dessus de 70)
• L’indicateur revient dans sa bande de fluctuation
• Le prix rompt la ligne de tendance haussière précédente

Applied Materials Inc. (NASDAQ : AMAT) a donné ce signal entre novembre 2020 et avril 2021 : en zone de surachat, il a maintenu une tendance forte, puis est revenu à la bande médiane, et en janvier 2022, il a rompu la tendance précédente, amorçant une chute soutenue.

Note importante : le RSI effectue souvent plusieurs inflexions dans des zones extrêmes avant de revenir. Attends toujours la rupture confirmée de la tendance précédente.

RSI combiné au MACD : Système robuste

Le RSI a ses limites et peut générer des signaux faux, notamment sur des cadres temporels très courts. Le combiner avec le MACD (indicateur de convergence-divergence de Moyenne Mobile) renforce le système de décision.

Le MACD comporte trois composants : ligne MACD, ligne SIGNAL et Histogramme. Pour des opérations intégrées :

• Le RSI atteint la surachat ou la survente (condition nécessaire)
• Le RSI revient dans sa bande normale
• La ligne MACD croise la ligne médiane de l’Histogramme dans la direction opposée à la tendance précédente (condition suffisante pour entrer)
• La ligne MACD croise la ligne SIGNAL dans la direction opposée (signal de clôture)

Block Inc. (NYSE : SQ) a démontré ce système : depuis la surachat, le RSI a reculé et le MACD a croisé la moyenne de l’Histogramme vers le bas, confirmant une opération short. La position a été maintenue jusqu’à ce que le MACD croise haussièrement sa ligne SIGNAL quatre mois plus tard, en mars 2022.

Définir un système précis de signaux évite de perdre des gains réalisés par indécision.

Conclusion : Le RSI comme outil stratégique

L’indicateur RSI et la divergence trading qu’il génère constituent des éléments fondamentaux pour augmenter les probabilités de succès sur les marchés. Cependant, leur plein potentiel est atteint lorsqu’ils sont combinés à une analyse de tendances confirmée, une gestion rigoureuse du risque et des systèmes de signaux clairement définis. Le trading n’est pas une question d’un seul indicateur, mais d’une harmonisation intelligente de multiples outils et concepts dans une approche cohérente et éprouvée.