Or en or 2568 - Investir ou pas ? Ce que les investisseurs doivent savoir

L’incertitude économique et la situation de conflit à l’échelle mondiale font du or le principal choix des investisseurs en 2024, surtout lorsque le prix a chuté à un sommet historique de 2 790 dollars l’once. Il est essentiel de comprendre les facteurs moteurs et les stratégies d’investissement appropriées pour obtenir de bons rendements.

Facteurs clés qui influencent actuellement le prix de l’or

Tensions mondiales et recherche de refuge

Les conflits en Ukraine et au Moyen-Orient génèrent une demande continue. Les investisseurs se tournent vers l’or pour éviter les risques. De plus, l’incertitude liée à l’élection présidentielle américaine précédente a également renforcé la demande pour l’or.

Les banques centrales accélèrent leurs achats d’or

Au premier trimestre 2024, les achats nets atteignent 290 tonnes, soit une augmentation de 36 % par rapport à la moyenne sur la période. La Chine, l’Inde et la Turquie sont les principaux acheteurs. La Chine a augmenté ses réserves de 1 900 tonnes à plus de 2 500 tonnes, reflétant une volonté de réduire la dépendance au dollar. L’Inde vise à porter la part de l’or dans ses réserves de 7 % à 10 % d’ici 2025.

Politique de taux d’intérêt et facteurs macroéconomiques

Il est prévu que la Fed réduise ses taux d’intérêt en 2024, ce qui diminue le coût d’opportunité de détenir de l’or. Lorsque les taux sont faibles, l’or devient plus attractif. La baisse des taux entraîne également un affaiblissement du dollar, ce qui est un facteur positif supplémentaire.

De plus, les inquiétudes concernant l’inflation à long terme et le déficit budgétaire américain poussent les investisseurs à privilégier l’or comme couverture.

Perspectives des principales institutions financières

Goldman Sachs a relevé son objectif de prix pour 2024 à 2 700 dollars l’once, en raison de la demande des banques centrales et des risques géopolitiques élevés.

J.P. Morgan reste prudent mais optimiste, soulignant que la baisse des taux et la forte demande soutiendront les prix.

FX Empire voit le meilleur scénario : si la situation de conflit s’aggrave ou si une récession économique survient, le prix de l’or pourrait atteindre 3 000 dollars l’once en 2024.

Morgan Stanley et UBS prévoient un prix atteignant 2 800 dollars l’once, bien que UBS note qu’une forte hausse rapide pourrait nécessiter une consolidation à court terme.

Signaux issus de l’analyse technique

Le prix de l’or reste au-dessus du support clé à 2 447 dollars l’once, ( la moyenne mobile à 200 jours), ce qui indique une tendance haussière toujours en cours. L’indice RSI a corrigé après une surachat, laissant la porte ouverte à une hausse supplémentaire.

Le MACD approche de la ligne zéro ; si la ligne dépasse, cela confirmera une tendance haussière à moyen terme. L’augmentation du volume lors des phases de hausse montre la confiance des investisseurs.

Stratégies d’investissement adaptées

Allocation de portefeuille équilibrée

Les experts recommandent d’allouer environ 5-10 % de son portefeuille à l’or. Par exemple, pour un investissement de 1 million de bahts, investir entre 50 000 et 100 000 bahts. Il ne faut pas dépasser 15-20 % pour maintenir un équilibre et diversifier les risques.

Durée de détention nécessaire

Pour un investissement à long terme (3-5 ans), l’or permet une bonne diversification, car il évolue en sens inverse des actions. Sur le court terme (6 mois à 1 an), il faut faire attention à la volatilité et planifier précisément les points d’entrée et de sortie.

Points d’achat appropriés

Une correction vers 2 447 dollars l’once est une opportunité intéressante. Si le prix descend en dessous de 2 500 dollars l’once, il est conseillé d’adopter une stratégie d’achat progressif, en divisant le montant en 4-6 parts et en achetant lors des baisses, plutôt que d’investir en une seule fois.

Gestion des risques

Bien que l’or soit un actif refuge, il comporte des risques. Il peut chuter de 10-15 % en période de forte volatilité ou de 20-25 % en cas de crise grave. Si vous investissez 100 000 bahts, il faut être prêt à accepter une valeur réduite à 75 000-90 000 bahts à court terme.

Résumé succinct

Investir dans l’or est rentable si l’on l’intègre dans une stratégie à long terme pour diversifier le portefeuille. Cependant, il faut évaluer sa tolérance au risque et éviter d’investir avec des fonds nécessaires à court terme. Les facteurs favorables comme la demande des banques centrales, la politique de taux faibles et les risques géopolitiques indiquent que l’or a encore un potentiel haussier vers 2568.