Offre et demande : les bases essentielles pour lire le marché et élaborer des stratégies de trading

Dans le monde de l’investissement et du commerce, la force qui pousse les prix des actifs à changer n’est pas mystérieuse. En comprenant les principes fondamentaux de la demande et de l’offre, les investisseurs peuvent mieux percevoir la vue d’ensemble des mouvements du marché. Cette idée simple constitue la base de la théorie économique et est utilisée pour analyser les prix des actions et des actifs financiers.

Signification et rôle de la demande et de l’offre

Demande et offre au plus simple sont la force d’achat et la force de vente qui s’affrontent sur le marché. Il faut cependant distinguer la compréhension de chaque côté.

Demande (Demand) - La force d’achat du marché

La demande correspond à la quantité de biens ou de services que les acheteurs souhaitent obtenir à différents prix. Lorsqu’on trace un graphique, on obtient une courbe de demande qui montre la relation entre le prix et la quantité.

La loi de la demande indique que lorsque le prix augmente, la quantité demandée diminue, et inversement. Ce phénomène résulte de deux effets :

• Effet de revenu : lorsque le prix d’un bien baisse, le pouvoir d’achat réel des consommateurs augmente
• Effet de substitution : lorsque le prix d’un bien diminue, il devient une option plus attrayante par rapport à d’autres biens

Outre le prix, d’autres facteurs influencent la demande : le revenu des consommateurs, les préférences, le nombre d’acheteurs, les prévisions de prix futurs, ainsi que la conjoncture économique générale.

Offre (Supply) - La force de vente du marché

L’offre correspond à la quantité de biens ou de services que les vendeurs souhaitent proposer à différents prix. La courbe d’offre montre la relation qui pousse dans la même direction : prix élevé, augmentation de la quantité vendue ; prix bas, diminution de la quantité vendue.

La loi de l’offre stipule que les vendeurs sont plus motivés à vendre lorsque le prix augmente, car la marge bénéficiaire est plus grande.

Les facteurs qui déterminent l’offre : coûts de production, technologie, nombre de producteurs, prix des biens de substitution, prévisions de prix, politiques fiscales, et disponibilité des ressources de production.

Équilibre : le point où le prix reste stable

Le prix du marché n’est pas fixé uniquement par la demande ou l’offre, mais se trouve au point où les deux courbes se croisent — le point d’équilibre.

À ce point, la quantité que les acheteurs veulent est égale à la quantité que les vendeurs souhaitent offrir, le prix devient donc stable :

• Si le prix est supérieur à l’équilibre : il y a un excédent d’offre, les vendeurs doivent baisser le prix
• Si le prix est inférieur à l’équilibre : il y a un excédent de demande, les acheteurs poussent le prix à la hausse

Application de la demande et de l’offre sur le marché financier

Facteurs qui stimulent la demande sur le marché boursier

Facteurs macroéconomiques : taux d’intérêt bas, croissance économique, inflation, augmentent tous la force d’achat. Les investisseurs fuient les instruments garantis pour rechercher des rendements en actions.

Liquidité : une masse monétaire élevée dans le système augmente le pouvoir d’achat des investisseurs.

Confiance : des prévisions de bonnes performances, de bonnes nouvelles ou une vision positive de l’avenir de l’entreprise attirent la force d’achat.

Facteurs qui stimulent l’offre sur le marché boursier

Décisions des entreprises : augmenter le capital augmente l’offre, racheter des actions la réduit.

Introduction en bourse (IPO) : de nouvelles entreprises vendent des actions, augmentant le volume de titres sur le marché.

Réglementation : restrictions sur la vente, périodes de silence ou exigences spécifiques affectent le volume d’actions proposées.

Application dans le trading et l’analyse

Analyse fondamentale

Les actions sont des produits. Le mouvement des prix reflète la lutte entre la demande et l’offre. Une hausse indique que la demande l’emporte, une baisse que l’offre domine.

Les facteurs fondamentaux comme les bénéfices attendus, la croissance de l’entreprise, l’efficacité de la gestion, modifient les prévisions du marché et influencent la direction de la demande ou de l’offre.

Analyse technique

Bougies : une bougie verte (fermeture au-dessus de l’ouverture) reflète une force d’achat, une bougie rouge (fermeture en dessous de l’ouverture) indique une force de vente. Doji : force équilibrée.

Tendances : faire de nouveaux sommets indique une demande forte, faire de nouveaux creux indique une domination de l’offre.

Supports et résistances : le support est le point où la demande attend d’acheter, la résistance est le point où l’offre attend de vendre.

Technique Zone de Demande et d’Offre : exemple de trading réel

Mode 1 : Reversal (Reversal)

DBR (Drop Base Rally) : le prix chute rapidement, forme une base, puis rebondit. Cela indique une surabondance d’offre libérée et un retour de la force d’achat. Les traders entrent en position à la rupture de la résistance supérieure.

RBD (Rally Base Drop) : le prix monte rapidement, forme une base, puis se retourne à la baisse. Cela indique une forte demande locale, puis un retour de la vente. Les traders vendent à la rupture de la support inférieure.

Mode 2 : Continuité (Continuation)

RBR (Rally Base Rally) : forte force d’achat, pause, puis continuation à la hausse. Le prix dépasse la résistance précédente et vise un nouveau sommet.

DBD (Drop Base Drop) : forte force de vente, pause, puis continuation à la baisse. Le prix casse le support précédent et vise un nouveau creux.

Résumé

La loi de l’offre et de la demande stipule que le prix résulte de l’affrontement entre la force d’achat et la force de vente. Ce n’est pas seulement une théorie économique pour apprendre, mais un outil puissant pour les traders et investisseurs. Une compréhension approfondie de ce principe vous aidera à mieux lire le marché et à prendre des décisions d’investissement plus rationnelles. La pratique sur des données de marché réelles vous permettra de mieux visualiser et d’accumuler une expérience précieuse.