En quelle année le dollar va-t-il fluctuer ? Spéculation sur la valeur du dollar en fonction de la décision de la FED

Si vous êtes un investisseur qui suit le marché, vous avez probablement remarqué que la valeur du dollar a connu de fortes fluctuations à la fin de l’année dernière. Après que la FED a commencé à réduire ses taux d’intérêt à plusieurs reprises en 2567, mais s’est arrêtée au début de 2568, cette situation a créé de la confusion chez beaucoup dans leurs décisions de spéculation sur la devise. Cet article vous aidera à comprendre quelle devise est la meilleure et quel est le bon moment pour agir.

Le dollar : un événement qui détermine le marché mondial, pourquoi ?

Le dollar n’est pas seulement la monnaie des États-Unis. C’est un outil de transaction international, représentant 88 % des échanges mondiaux. Lorsqu’une variation de 1 % du dollar se produit, cela peut générer d’énormes profits ou pertes pour les gestionnaires de fonds, notamment ceux qui gèrent des actifs valant plusieurs milliards.

De plus, le dollar est utilisé comme principale devise de référence dans le commerce mondial, du pétrole à l’or en passant par le Bitcoin. Lorsque le dollar se renforce, le prix de ces biens tend à diminuer, car les acheteurs doivent dépenser plus de leur propre monnaie pour acheter.

Qu’est-ce qui influence la valeur du dollar ?

La politique de taux d’intérêt de la FED est le facteur principal. Lorsque la FED augmente ou baisse ses taux, cela influence directement la demande de détention du dollar. Par exemple, lorsque la FED a commencé à réduire ses taux au second semestre 2567, le dollar a commencé à s’affaiblir. Mais lorsque la FED a arrêté cette baisse et que des signaux indiquaient une inflation plus élevée que prévu, le dollar a été soutenu à nouveau.

L’économie américaine robuste. Une économie en bonne santé augmente la demande d’investissement et de recherche de rendements élevés, ce qui pousse les investisseurs étrangers à investir davantage dans les actifs américains, renforçant ainsi le dollar.

L’incertitude géopolitique. En période de guerre ou de conflit international, les investisseurs se tournent souvent vers des actifs refuges (Safe Haven), et le dollar est généralement le premier choix. Cela entraîne une appréciation du dollar à court terme.

Cependant, le fait que les États-Unis utilisent le système financier basé sur le dollar comme outil de sanctions a incité plusieurs pays à réduire leur dépendance au dollar, ce qui pourrait exercer une pression à la baisse sur sa valeur à long terme.

Mouvement du dollar : regard vers le passé et projection dans le futur

L’analyse historique nous aide à comprendre les modèles de mouvement. Depuis 2552, l’indice du dollar (DXY) a connu les phases suivantes :

Période de forte liquidité (2552-2554) : La FED a injecté du QE pour stimuler l’économie après la crise des subprimes, ce qui a affaibli le dollar, oscillant entre 73 et 83 points.

Crise européenne (2555-2557) : La crise de la dette grecque a poussé les investisseurs à se réfugier dans le dollar. L’indice DXY a créé des creux plus élevés et a progressé vers 78-83 points.

Montée du dollar (2557-2559) : La FED a annoncé la fin du QE3 et prévu une hausse des taux. L’indice DXY a fortement augmenté, passant de 80 à 100 points.

L’ère Trump (2560-2562) : La politique America First a créé de la volatilité. L’indice DXY a fluctué entre 90 et 100 points, formant une consolidation.

Crise du COVID et taux zéro (2563-2564) : La FED a réduit ses taux d’urgence. L’indice DXY est passé de 100 à 90, mais a bénéficié d’un fort achat, formant un Triple Bottom.

Inflation et dollar en forte hausse (2565-2566) : L’inflation a atteint des sommets, la FED a accéléré la hausse des taux, passant de 0,25 % à 5,25-5,50 %. L’indice DXY a bondi de 95 à 114 points, atteignant un sommet en 20 ans.

Deuxième moitié de 2567 : le dollar en baisse : Après l’annonce de la première baisse des taux par la FED, l’indice DXY est passé de 108 à 99 points.

2028 : arrêt de la hausse et incertitude : La FED a arrêté de baisser les taux et a donné des signaux inattendus, ce qui a maintenu l’indice DXY dans une fourchette étroite de 96,50 à 98,50 points. Sur le plan technique, 97,00 points constitue un support clé. Si ce niveau est maintenu, le dollar pourrait se redresser pour tester la résistance à 98,50 points. En cas de cassure, cela signifierait un signal fort d’entrée dans une tendance baissière.

Comment spéculer sur le mouvement des devises ?

Or – l’option refuge. L’or a une relation inverse avec le dollar. Quand le dollar baisse, l’or tend à monter. Les investisseurs peuvent acheter de l’or physique ou via des ETF très liquides.

Euro et Yen – les challengers. L’euro bénéficie du resserrement de la politique de la BCE, tandis que le yen pourrait profiter de la normalisation de la BOJ. Les traders expérimentés peuvent ouvrir des positions en Forex en vendant du dollar contre ces devises, mais avec prudence en raison du levier élevé.

Actifs risqués – pour les audacieux. Quand le dollar baisse, les actifs risqués comme les grandes entreprises technologiques (Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta, Tesla) ont tendance à profiter, car ces sociétés ont beaucoup de revenus à l’étranger. Leur cours a fortement augmenté dans la seconde moitié de 2567, mais a ralenti lorsque la FED a arrêté de baisser ses taux.

Bitcoin et autres cryptomonnaies suivent une tendance similaire, avec une hausse à la fin de 2567, puis une phase de stagnation en 2568, sauf Bitcoin qui reste très demandé.

Diversification – la clé. Ne misez pas tout sur une seule stratégie. Combinez plusieurs approches, suivez de près les fondamentaux et les données économiques importantes, et ajustez votre portefeuille en fonction de l’évolution du marché.

En résumé : la décision clé dépend de la FED

Les perspectives du dollar en 2568 restent incertaines. Après une baisse claire en 2567, le mouvement s’est interrompu. La direction future dépendra des décisions de la FED concernant la poursuite ou non de la baisse des taux, ainsi que des indicateurs économiques qui seront les moteurs.

À long terme, des facteurs structurels comme le déficit budgétaire et commercial des États-Unis, ainsi que la tendance à la dédollarisation (De-dollarization), continuent de peser sur le dollar. En fin de compte, la clé pour la « spéculation sur le taux de change » est de comprendre ces facteurs, de choisir la devise, et d’adapter sa stratégie en temps réel en fonction du marché.