Débutants en DeFi liquidity mining : Guide pour commencer à gagner de l'argent en minant à partir de zéro

DeFi liquidity mining est devenu extrêmement populaire ces dernières années, de nombreux investisseurs dans la cryptomonnaie expérimentent cette nouvelle méthode de revenu passif. Mais franchement, peu de gens comprennent vraiment la logique centrale derrière. Aujourd’hui, nous allons discuter en détail de comment fonctionne le liquidity mining, comment en tirer profit, et quels pièges éviter.

Qu’est-ce que le DeFi liquidity mining ?

Commençons par le concept de base. DeFi liquidity mining (en anglais Yield Farming, aussi appelé farming de rendement) consiste simplement à déposer des cryptomonnaies dans un pool de liquidités, et la plateforme vous offre des incitations en retour. Essentiellement, c’est une méthode d’investissement où la liquidité est échangée contre des gains.

Il faut d’abord clarifier un concept — qu’est-ce que la liquidité ? La liquidité détermine la facilité avec laquelle un actif peut être échangé. Par exemple, le Bitcoin peut être acheté ou vendu à tout moment, sa liquidité est donc très forte ; mais vendre une maison peut prendre beaucoup de temps, sa liquidité est faible. Plus la liquidité est élevée, plus la transaction est fluide et le coût réduit.

Sur les plateformes d’échange et DEX, il existe deux modes pour fournir de la liquidité :

Exchange centralisé (CEX) : généralement géré par des market makers professionnels, nécessitant des fonds importants

Exchange décentralisé (DEX) : accessible à tous, avec presque zéro barrière d’entrée, c’est aussi le principal cas d’usage du DeFi liquidity mining

Le DeFi liquidity mining ≠ minage traditionnel

Il est important de souligner que ne pas confondre le liquidity mining avec le minage traditionnel.

Minage traditionnel : faire fonctionner des mineurs pour maintenir le réseau blockchain, consommer beaucoup d’électricité, et recevoir des récompenses en blocs

DeFi liquidity mining : pas besoin de matériel, il suffit de fournir de la liquidité en tokens pour recevoir des frais de transaction + des récompenses de la plateforme

En dehors du nom “minage”, leur logique est totalement différente.

Comment fonctionne le DeFi liquidity mining ?

Le processus est en réalité très simple :

Première étape — Choisir une paire de tokens. Sur une plateforme décentralisée, le pool de liquidités est constitué de paires de tokens, par exemple BTC/USDT, ETH/USDT. Il faut déposer simultanément ces deux tokens (certaines plateformes supportent aussi le dépôt d’un seul token, mais le rendement est généralement plus faible).

Deuxième étape — Déposer des fonds. Par exemple, pour déposer 1 million de RMB dans le pool BTC/USDT, il faut déposer proportionnellement du BTC et de l’USDT.

Troisième étape — Devenir contrepartie de la transaction. Une fois le pool créé, tout utilisateur peut échanger avec lui. Supposons que le BTC se négocie à 90000 USDT, si quelqu’un veut acheter 1 BTC, il le prend dans le pool et paie 90000 USDT. Inversement, pour vendre.

Comment gagner de l’argent ? Sources de revenus du DeFi liquidity mining

Pourquoi ceux qui fournissent de la liquidité peuvent-ils gagner de l’argent ? Il y a principalement deux sources de revenus :

1. Récompenses de la plateforme

Les échanges ou plateformes distribuent des tokens incitatifs, surtout en début de projet. Ces récompenses sont généralement sous forme de tokens de la plateforme, dont le montant est décidé par la plateforme.

2. Frais de transaction

Chaque transaction génère des frais, qui sont répartis proportionnellement à la contribution de chaque fournisseur de liquidité. La plupart du temps, ces récompenses sont en tokens de la paire de trading (souvent USDT).

Les deux sources de revenus sont automatiquement airdropées sur le compte, sans opération manuelle, par un algorithme de distribution, avec un risque d’erreur très faible.

Choisir une plateforme fiable de DeFi liquidity mining

Le choix de la plateforme est similaire à celui d’un échange : il faut évaluer plusieurs critères :

Fiabilité — privilégier les grandes plateformes pour réduire le risque

Les grandes plateformes ont une longue histoire, une base d’utilisateurs importante, et un risque de problème moindre. Des plateformes décentralisées reconnues comme Uniswap, PancakeSwap ont fait leurs preuves. Les petites plateformes présentent un risque élevé, avec un risque de scam ou de crash.

Sécurité — vérifier les audits

Les produits DeFi sont souvent la cible d’attaques de smart contracts. Par exemple, Curve Finance a été piraté plusieurs fois, entraînant des pertes pour les utilisateurs. Avant de choisir une plateforme, il faut vérifier si elle a été auditée par des organismes reconnus comme Certik, Slowmist.

Choix des tokens — privilégier les tokens majeurs

Théoriquement, n’importe quelle paire peut constituer un pool de liquidités, mais les tokens mineurs sont risqués, pouvant devenir sans valeur. Les débutants devraient se concentrer sur des tokens majeurs comme BTC, ETH, SOL, ADA. Évitez d’acheter de nouveaux tokens pour des récompenses élevées, car la chute du prix pourrait compenser ou dépasser les gains.

Comparaison des rendements — maximiser le rendement dans un cadre de risque contrôlé

Par exemple, pour un pool BTC/USDT, si la plateforme A offre un rendement annuel de 2%, et la plateforme B de 4%, choisissez B. Mais attention — un rendement plus élevé implique généralement un risque plus grand, et les pools de petite taille peuvent cacher des risques. Il faut ajuster selon sa tolérance au risque.

Pratique : comment ajouter de la liquidité sur un DEX

Prenons l’exemple de Uniswap, voici le processus :

Connecter le portefeuille : accéder à la plateforme, choisir le réseau, cliquer sur “Connecter”, puis se connecter avec son portefeuille

Accéder à la page de liquidity : cliquer sur “Pool”, puis “Ajouter de la liquidité”

Choisir la paire de tokens : par exemple ETH/USDT, sélectionner ETH à gauche, USDT à droite

Configurer les paramètres : entrer le niveau de frais, la fourchette de prix, le montant à déposer, puis confirmer et soumettre. Si le solde est insuffisant, un message d’erreur s’affiche, il faut d’abord recharger.

Attendre la confirmation : après la validation sur la blockchain, le token LP sera crédité directement.

Quels sont les risques du DeFi liquidity mining ?

Il n’y a pas de déjeuner gratuit, même si le liquidity mining paraît attrayant, il comporte plusieurs risques qu’il faut connaître à l’avance :

Risque 1 : arnaques et phishing

Les plateformes décentralisées nécessitent une interaction avec le portefeuille, ce qui peut exposer à des sites de phishing. Conseil : n’accorder l’autorisation qu’aux sites officiels, vérifier le contenu du contrat lors de l’autorisation, et arrêter immédiatement si quelque chose semble suspect.

Risque 2 : vulnérabilités des smart contracts

Les pools de liquidités contiennent souvent beaucoup de fonds, ce qui en fait une cible pour les hackers. Conseil : privilégier les plateformes anciennes, auditées par des organismes reconnus, et éviter les nouveaux projets non vérifiés.

Risque 3 : perte impermanente

C’est un risque spécifique au DeFi. Lorsqu’un token subit une forte volatilité, des arbitrageurs peuvent effectuer de gros échanges pour profiter du différentiel, ce qui réduit la part de la liquidité fournie. Plus la volatilité est grande, plus la perte impermanente est importante.

Exemple : vous déposez 1 BTC et 90000 USDT dans le pool BTC/USDT, si le BTC monte à 100000 USDT, un arbitrageur achètera massivement du BTC, ce qui réduit la quantité de BTC dans le pool et augmente l’USDT, pouvant entraîner une perte de gains potentiels.

À qui s’adresse le DeFi liquidity mining ?

Idéal pour : les investisseurs à long terme qui détiennent déjà des actifs. Si vous avez des tokens inutilisés dans votre portefeuille, les déposer dans un pool pour générer un revenu supplémentaire est une bonne stratégie.

Pas recommandé pour : les traders à court terme ou les investisseurs peu tolérants au risque. Les opérations fréquentes peuvent faire disparaître les gains via la perte impermanente ; si vous ne supportez pas la volatilité, cela peut vous faire perdre la tête.

Derniers conseils

Si vous décidez d’essayer le DeFi liquidity mining, gardez en tête ces règles d’or :

1. Gérez votre position : ne pas investir tout votre capital, une limite de 30% est recommandée, le reste en réserve pour les urgences

2. Privilégiez les grands tokens : BTC, ETH, SOL, ADA, pour un risque plus maîtrisé

3. Diversifiez vos pools : ne mettez pas tout dans un seul pool, choisissez plusieurs plateformes et paires pour répartir le risque

4. Vérifiez régulièrement : consultez les données on-chain chaque semaine pour détecter rapidement toute anomalie

5. Continuez à apprendre : le DeFi évolue rapidement, de nouvelles attaques apparaissent, restez informé et à jour

Le DeFi liquidity mining est effectivement un bon outil de revenu passif, mais à condition de connaître les risques, de choisir les bonnes plateformes, et de maîtriser la gestion de votre position. C’est la seule façon de profiter d’un marché en hausse comme en baisse en restant stable.