Le taux de change du dollar taïwanais contre le yen japonais atteint 4,85 ! Découvrez 4 astuces pour comprendre rapidement l'échange de yen japonais

2025年12月10日 dernières données : le yen japonais s’est apprécié à 4,85 par rapport au dollar taïwanais, soit une hausse de 8,7 % depuis le début de l’année. Qu’est-ce que cela signifie ? Pour les investisseurs, c’est le moment idéal pour se positionner en yen.

Pourquoi vaut-il la peine d’échanger en yen ? Pas seulement pour voyager, mais aussi pour investir

Beaucoup pensent que changer en yen n’est qu’une nécessité pour partir à l’étranger, mais en réalité, le yen cache une valeur plus profonde.

Trois scénarios qui nécessitent le yen

Scénarios de voyage et de consommation

De nombreux commerçants dans les rues du Japon n’acceptent que des paiements en liquide (le taux de pénétration des cartes de crédit n’étant que de 60 %). Que ce soit pour faire du shopping à Tokyo, skier à Hokkaido ou profiter d’un séjour à Okinawa, l’argent liquide en yen est indispensable. De plus, les achats via des services de shopping en ligne, de dédouanement ou d’importation directe nécessitent souvent un paiement en yen. Ceux qui prévoient d’étudier ou de travailler à l’étranger doivent également échanger leur devises à l’avance pour verrouiller le taux de change et réduire la variabilité des coûts.

Perspective d’allocation d’actifs

Le yen est l’une des trois principales monnaies refuges mondiales (avec le dollar américain et le franc suisse). L’économie japonaise est stable et sa dette faible. Lors des turbulences sur les marchés mondiaux, les capitaux se tournent vers le yen pour se couvrir — en 2022, durant le conflit Russie-Ukraine, le yen s’est apprécié de 8 % en une semaine, amortissant ainsi une chute de 10 % des marchés boursiers. Pour les investisseurs taïwanais, détenir du yen revient à ajouter une couche de protection contre la volatilité du marché taïwanais.

Opportunités d’arbitrage par différentiel de taux

Malgré le début de la hausse des taux par la Banque du Japon, le taux d’intérêt reste bien inférieur à celui des États-Unis. La différence de taux entre le yen et le dollar est d’environ 4,0 %, ce qui permet à de nombreux investisseurs d’emprunter en yen à faible coût, puis de convertir en dollars ou autres actifs à rendement élevé pour profiter de l’écart. Lorsqu’un risque apparaît, ils peuvent clôturer la position en rachetant du yen pour verrouiller le profit d’arbitrage.

Quatre canaux pour échanger des yens contre des dollars taïwanais, avec des coûts très différents

Le choix du canal d’échange peut vous faire payer plusieurs milliers de dollars de plus ou de moins. En se basant sur les taux de change de 2025, voici une analyse détaillée des coûts et des situations adaptées pour quatre méthodes principales.

Méthode 1 : Échange en agence bancaire avec cash — La méthode la plus traditionnelle, mais la plus coûteuse

Se rendre directement dans une agence bancaire ou à l’aéroport avec des espèces en dollars taïwanais pour échanger contre des yens en liquide. C’est la méthode la plus intuitive, mais en utilisant le « taux de vente en espèces », généralement 1-2 % inférieur au taux spot du marché, auquel s’ajoutent parfois des frais fixes, ce qui la rend la plus coûteuse.

Par exemple, avec la Bank of Taiwan, le 10 décembre 2025, le taux de vente en espèces était d’environ 0,2060 TWD/JPY (soit 1 TWD pour 4,85 JPY). Certaines banques facturent aussi des frais fixes de 100 à 200 TWD. Pour échanger 50 000 TWD, la perte liée à l’écart de change peut atteindre 1 500 à 2 000 TWD.

Situations adaptées : Inexpérience avec les opérations en ligne, besoin de petites sommes en urgence à l’aéroport, préférence pour un service en face-à-face.

Avantages et inconvénients :

• ✓ Sécurité fiable, retrait immédiat
• ✓ Billets en yen complets (1 000, 5 000, 10 000 JPY)
• ✗ Taux moins favorable, horaires de banque (9h00-15h30 en semaine)
• ✗ Frais pouvant augmenter le coût total

Méthode 2 : Échange via banque en ligne, dépôt sur compte en devises — Flexibilité, idéal pour achats par tranches

Utiliser l’app bancaire ou la banque en ligne pour convertir des TWD en yens et les déposer sur un compte en devises, bénéficiant d’un taux de vente spot (environ 1 % meilleur que le taux en espèces). Si vous souhaitez retirer en liquide, vous pouvez le faire en agence ou via un ATM en devises, en payant des frais (à partir de 100 TWD).

Ce mode permet de suivre l’évolution du taux de change en continu, en achetant par tranches lorsque le taux est bas. Par exemple, lorsque le taux USD/TWD est inférieur à 4,80, acheter par petites quantités permet d’obtenir un coût moyen plus avantageux qu’un achat unique.

Situations adaptées : Investisseurs en devises, utilisateurs réguliers de comptes en devises, stratégie de positionnement par tranches lors des faibles taux. Peut aussi transférer en dépôt à terme (taux annuel actuel de 1,5-1,8 %) ou en ETF pour générer des revenus supplémentaires.

Avantages et inconvénients :

• ✓ Opération 24h/24, sans limite horaire
• ✓ Taux plus favorable, achat par tranches
• ✓ Possibilité d’associer à des dépôts à terme ou investissements en yen
• ✗ Nécessite l’ouverture préalable d’un compte en devises
• ✗ Frais de retrait en liquide séparés

Méthode 3 : Conversion en ligne avec retrait en agence — La plus pratique, idéale pour les retraits à l’aéroport

Sans compte en devises, remplir en ligne le montant, la devise, la date et le lieu de retrait via le site ou l’app de la banque. Après confirmation, présenter une pièce d’identité et le document de transaction pour retirer en agence. La Bank of Taiwan et Mega Bank proposent ce service, avec possibilité de réserver un retrait à l’aéroport.

Le service « Easy Shopping » de la Bank of Taiwan permet de faire la conversion en ligne sans frais (paiement via TaiwanPay, seulement 10 TWD), avec un taux avantageux d’environ 0,5 %. À l’aéroport de Taoyuan, 14 agences de la banque sont disponibles, dont 2 24h/24, permettant de retirer juste avant de partir.

Situations adaptées : Voyageurs organisés, souhaitant retirer directement à l’aéroport, notamment pour les professionnels en déplacement.

Avantages et inconvénients :

• ✓ Taux avantageux, souvent sans frais
• ✓ Retrait à l’aéroport, très pratique
• ✓ Opération en ligne rapide, pas besoin d’attendre en file
• ✗ Nécessite une réservation préalable (1-3 jours à l’avance)
• ✗ Horaires de retrait limités aux heures d’ouverture

Méthode 4 : Retrait en ATM en devises 24h/24 — La solution la plus immédiate pour urgence

Utiliser une carte bancaire à puce dans un ATM en devises pour retirer du yen liquide, disponible 24h/24, sans limite d’établissement. La déduction sur le compte en TWD ne coûte que 5 TWD par transaction, sans frais de change. La limite quotidienne de retrait chez Fubon Bank est d’environ 150 000 TWD en équivalent yen.

Inconvénients : peu d’ATM en devises dans tout le pays (environ 200), montants fixes (1 000, 5 000, 10 000 JPY), risque de rupture de stock en période de forte affluence (aéroport, heures de pointe). Il n’est pas conseillé d’attendre la dernière minute pour retirer.

Situations adaptées : Manque de temps pour aller en agence, besoin urgent, ou hors horaires d’ouverture.

Avantages et inconvénients :

• ✓ Retrait immédiat, 24h/24
• ✓ Frais faibles (5 TWD), débit direct du compte
• ✓ Grande flexibilité, pas de limite horaire
• ✗ Nombre limité d’ATM (environ 200)
• ✗ Montants fixes, risque de rupture en période de forte demande

Tableau comparatif des coûts pour les quatre méthodes

Supposons un échange de 50 000 TWD, voici une estimation des coûts et pertes liés au taux de change :

Les coûts varient selon le taux, les frais de transaction, et les frais interbancaires.

La conversion en yen est-elle avantageuse maintenant ? Analyse du taux et conseils

Les chiffres à court terme sont encourageants

Le taux TWD/JPY est passé de 4,46 au début de l’année à 4,85 aujourd’hui, soit une appréciation de 8,7 %. En d’autres termes, avec la même somme en TWD, on peut obtenir plus de yens. Cela constitue un signal favorable pour ceux qui veulent accumuler des actifs en yen. La demande de change en Taïwan a augmenté de 25 % au second semestre, principalement en raison de la reprise du tourisme et de la demande de couverture contre la volatilité.

Analyse de la tendance à moyen terme

La Banque du Japon s’attend à une hausse des taux — le gouverneur Ueda a récemment adopté un ton hawkish, ce qui a fait monter la prévision de hausse de taux à 80 %. La réunion du 19 décembre devrait voir une hausse de 0,25 point de base, atteignant 0,75 % (niveau le plus haut en 30 ans), avec un rendement obligataire japonais à 1,93 %, un sommet depuis 17 ans. Cela favorise la hausse du yen.

Par ailleurs, le USD/JPY est passé d’un sommet de 160 en début d’année à environ 154,58, avec une possible remontée vers 155 à court terme, mais la tendance à moyen et long terme indique une chute sous 150. Cela signifie qu’en regardant le yen par rapport au dollar, il y a un potentiel d’appréciation.

Conseils d’investissement

Est-ce avantageux ? La réponse est conditionnellement avantageux. Mais comme le taux reste très volatile, il est conseillé de :

• ✓ Entrer par tranches — ne pas tout échanger d’un coup
• ✓ Diversifier le risque — utiliser le yen pour des dépôts à terme, ETF ou autres investissements
• ⚠ Se méfier des fluctuations à court terme — la clôture d’arbitrage peut entraîner des oscillations de 2-5 %

Quatre options pour faire fructifier votre yen après achat

Avoir du yen mais le laisser dormir sans rendement, c’est une occasion manquée. Voici quatre méthodes pour faire croître votre argent, adaptées aux débutants et aux petits investissements :

1. Dépôt à terme en yen — Confortable, taux annuel 1,5-1,8 %

Ouvrir un compte en devises chez E.Sun ou Taishin, déposer en ligne pour un dépôt à terme en yen, à partir de 10 000 JPY, avec un taux d’environ 1,5-1,8 %. C’est la solution la plus sûre, adaptée aux investisseurs conservateurs.

2. Assurance vie en yen — Moyen terme, taux garanti 2-3 %

Les compagnies comme Cathay ou Fubon proposent des assurances épargne en yen, avec un taux garanti de 2-3 %, généralement liées à une période de 3 à 5 ans. Risque un peu supérieur au dépôt, mais rendement supérieur.

3. ETF en yen — Croissance, comme 00675U, 00703

Par exemple, Yuanta 00675U suit un indice en yen, accessible via l’app de courtier pour des investissements périodiques. Frais annuels de gestion de 0,4 %, avec une diversification et des coûts plus faibles que l’achat d’actions individuelles.

4. Trading de devises (Forex) — Actif, USD/JPY, EUR/JPY

Trader directement sur une plateforme Forex en achetant ou vendant des paires comme USD/JPY ou EUR/JPY. Permet de profiter des mouvements haussiers ou baissiers, 24h/24, avec effet de levier. Risque élevé, réservé aux traders expérimentés.

Avertissement : La hausse des taux par la Banque du Japon profite au yen, mais la clôture d’arbitrage mondiale ou les tensions géopolitiques (Taiwan, Moyen-Orient) peuvent inverser la tendance. Le yen reste une monnaie refuge, mais comporte aussi des risques de fluctuation.

FAQ sur le change en yen

Q. Quelle différence entre le taux en espèces et le taux spot ?

Taux en espèces : taux proposé par la banque pour les billets physiques (pièces, billets). Avantage : immédiat, pratique. Inconvénient : généralement 1-2 % inférieur au taux spot, avec des frais élevés.

Taux spot : taux du marché des devises, pour une livraison en 2 jours ouvrés (T+2). Utilisé pour transferts électroniques, import-export, ou comptes en devises. Plus proche du taux international, mais nécessite d’attendre la compensation.

Q. Combien de yen puis-je obtenir pour 10 000 TWD ?

Calcul : Montant en yen = montant en TWD × taux de change

Exemple : avec le taux de vente en espèces de 4,85, 10 000 TWD donnent environ 48 500 JPY. Avec le taux spot de 4,87, cela donne environ 48 700 JPY, une différence d’environ 200 JPY (soit 40 TWD).

Q. Que faut-il apporter pour échanger en agence ?

Carte d’identité nationale + passeport. Si étranger, passeport + permis de séjour. Pour les entreprises, preuve d’enregistrement. Si réservation en ligne, apporter aussi la confirmation. Attention : moins de 20 ans, accompagnement parental + autorisation. Pour des montants supérieurs à 10 000 TWD, déclaration de provenance des fonds peut être requise.

Q. Limite de retrait en devises en ATM ?

Depuis octobre 2025, les banques ont ajusté leurs plafonds pour renforcer la sécurité. La plupart limitent à 150 000 TWD en équivalent yen par jour, selon la banque émettrice. Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser la carte de la banque pour éviter les frais interbancaires. En période de forte affluence (aéroport), prévoir à l’avance.

Conseils finaux : stratégie d’allocation en yen

Pour un budget de 5-20k TWD
L’échange en ligne combiné à un retrait en ATM est le plus rentable. Réserver un retrait à l’aéroport pour profiter du meilleur taux, compléter avec ATM si nécessaire. Coût total estimé : 800-1 200 TWD.

Pour un investissement à long terme
Accumuler par tranches via la banque en ligne, déposer en compte en devises ou transférer en ETF. Profiter de la hausse du taux de change tout en percevant des intérêts ou des dividendes.

Pour une stratégie purement spéculative
Le yen, comme principale monnaie refuge, est adapté pour couvrir la volatilité du marché taïwanais. Représenter 5-10 % du portefeuille, via ETF ou arbitrage sur les taux d’intérêt US-JP, pour diversifier et optimiser le rendement.

En résumé, le yen n’est pas seulement une monnaie pour voyager, mais un actif avec des fonctions de couverture et d’investissement. En adoptant une approche progressive et en évitant de tout convertir d’un coup, vous minimisez les coûts et maximisez les gains.