La véritable nature du pip dans le trading Forex : Guide complet du spread au calcul des coûts

Trader’s Guide : Signification du pip et application pratique du spread

Avant de trader sur le marché des changes, comprendre la signification du pip est essentiel pour contrôler le risque de trading. En termes simples, un pip est la plus petite unité de variation du prix d’une devise. Par exemple, si l’euro/dollar passe de 1.1234 à 1.1235, cette variation de 0.0001 représente 1 pip.

Pour la plupart des paires de devises, le pip se trouve à la quatrième décimale. Cependant, pour les paires impliquant le yen japonais, cette configuration est particulière — un pip pour USD/JPY correspond à la deuxième décimale. Ce détail a une importance majeure lors du calcul des profits et pertes.

Il est important de noter que le trading Forex utilise généralement un effet de levier, ce qui signifie qu’une fluctuation d’un pip peut générer des gains ou pertes significatifs en pratique.

Comment calculer la valeur d’un pip ? Trois facteurs clés déterminent tout

La valeur réelle de chaque pip dépend de trois éléments : la paire de devises, la taille de la position et le taux de change actuel. Ces trois facteurs combinés font que même une petite fluctuation de prix peut avoir un impact financier important.

Prenons l’exemple de USD/CAD : Si un trader achète 50 000 USD/CAD à 1.3050 et réalise un profit de 50 pips lors de la clôture, le calcul du gain se fait en trois étapes :

Premièrement, déterminer la valeur en CAD de chaque pip : 50 000 × 0.0001 = 5 CAD/pip

Deuxièmement, convertir cette valeur en USD : 5 ÷ 1.3050 ≈ 3.83 USD/pip

Enfin, calculer le gain total : 50 × 3.83 = 191.5 USD

Voyons maintenant le cas de USD/JPY : Si un trader achète 50 000 USD/JPY à 123.456 et ferme la position à 123.256, subissant une perte de 20 pips. Le processus de calcul est similaire — d’abord, calculer la valeur en JPY (50 000 × 0.01 = 500 JPY/pip), puis la convertir en USD (500 ÷ 123.256 ≈ 4.057 USD/pip), et enfin, la perte totale : -20 × 4.057 = 81.14 USD.

Spread : Mécanisme des brokers et coût réel pour le trader

Lorsque vous tradez sur le marché des changes, vous voyez simultanément deux prix différents — le prix d’achat (Ask) et le prix de vente (Bid). La différence entre ces deux prix s’appelle le spread, qui constitue le coût réel d’entrée en position pour le trader.

Du point de vue du broker, le spread est leur principale source de revenu en mode sans commission : ils achètent la devise à un prix plus bas auprès du fournisseur de liquidités et la vendent à un prix plus élevé au trader ; en même temps, ils achètent la devise du trader à un prix inférieur. Cette différence de prix d’achat et de vente constitue leur profit.

Deux types de spreads dans le Forex et leurs avantages/inconvénients

Selon le mode d’exploitation du broker, le spread se divise en deux grandes catégories :

Spread fixe fourni par les brokers market makers. Peu importe la volatilité du marché, le spread reste constant. Ce mode requiert moins de capital, les coûts de transaction sont plus prévisibles, et il est adapté aux traders avec un petit capital. Cependant, en cas de forte volatilité, le broker ne peut pas ajuster le spread pour faire face à la situation, ce qui peut entraîner des glissements de prix — le prix auquel vous exécutez la transaction diffère du prix attendu.

Spread variable provient des brokers non market makers, qui obtiennent leurs cotations auprès de plusieurs fournisseurs de liquidités et les transmettent directement au trader. Le spread variable offre une meilleure transparence des prix, et le trader peut obtenir de meilleures cotations auprès de plusieurs fournisseurs. Cependant, pour les traders actifs, un spread qui s’élargit rapidement peut rapidement réduire la profitabilité. En période de publication de données économiques importantes ou de baisse de liquidité, le spread variable peut s’élargir de façon significative.

Comment calculer précisément le coût du spread en pratique ?

Pour calculer précisément le coût du spread, il faut connaître deux éléments : la valeur de chaque pip et la taille de la position.

Prenons l’exemple de EUR/USD : si le prix d’achat est de 1.04111, le prix de vente de 1.04103, et le spread est de 0.8 pip. Si vous entrez une position mini (10 000 unités) et la fermez immédiatement, avec une valeur de pip de 1 dollar, alors le coût du spread est de 0.8 × 1 = 0.8 USD.

Si vous augmentez la position à 5 mini lots, le même spread de 0.8 pip entraînera un coût de 0.8 × 5 = 4 USD. Cela montre que plus la taille de la position est grande, plus le coût du spread est élevé en valeur absolue.

Ainsi, comprendre la signification précise du pip, maîtriser le calcul du spread, et choisir le type de spread adapté à votre capital sont des compétences essentielles pour contrôler les coûts et optimiser la rentabilité en trading Forex.