Trading de divergence et RSI : Guide complet pour analyser les changements de tendance en bourse

L’indicateur RSI (Relative Strength Index ou Indice de Force Relative) s’est imposé comme l’un des oscillateurs les plus fiables de l’analyse technique. En particulier, la divergence trading avec le RSI représente l’une des signaux les plus efficaces pour anticiper les retournements de marché. Cependant, comme tout outil technique, son efficacité dépend de la manière dont il est combiné avec d’autres éléments de l’analyse.

Fondamentaux du RSI : Au-delà de la définition

Le RSI est un oscillateur qui mesure la magnitude relative entre les mouvements haussiers et baissiers du prix sur une période donnée. Contrairement à d’autres indicateurs, le RSI normalise ces mouvements dans une échelle fixe de 0 à 100, ce qui facilite son interprétation.

Comment fonctionne-t-il mathématiquement ?

La formule du RSI pour n périodes est :

RSIn = 100 - [100 / (1 + RSn)]

Où RSn représente la relation entre la moyenne des clôtures haussières et la moyenne des clôtures baissières. Le paramètre standard est de 14 périodes, bien qu’il puisse être ajusté selon le style de trading.

Les deux principales caractéristiques du RSI sont :

• Il lisse les fluctuations extrêmes du prix, réduisant le bruit des données
• Il génère une bande de fluctuation constante (0-100) qui permet de connaître la position relative de l’actif

Interprétation pratique : Surachat et survente

Zones extrêmes et leurs implications

Lorsque le RSI dépasse 70, on considère que l’actif est en surachat, ce qui suggère théoriquement un recul prochain. Cependant, sur des marchés avec une forte tendance haussière, le prix peut maintenir cette condition pendant de longues périodes.

Inversement, des valeurs en dessous de 30 indiquent une survente. Bien que cela suggère des rebonds de prix, des actifs avec des fondamentaux faibles peuvent rester dans cette zone si les investisseurs n’ont pas confiance dans des récupérations futures.

Le niveau médian comme facteur critique

Le niveau 50 du RSI agit comme un diviseur fondamental :

• RSI entre 50 et 70 : tendance haussière potentielle
• RSI entre 50 et 30 : tendance baissière potentielle
• Croisements du niveau 50 : changements importants dans la dynamique d’achat-vente

Lorsque l’indicateur oscille près du niveau médian sans atteindre les extrêmes, cela indique une consolidation ou une plage latérale du prix.

Cas d’étude : Application du RSI en actions réelles

Exemple 1 : Analyse à long terme avec Tesla

Entre mai et août 2019, Tesla (NASDAQ: TSLA) a présenté un RSI en zone de survente. Lorsqu’il s’est redressé, le prix a commencé à former des minima ascendants, confirmant une tendance haussière émergente.

Plus tard, en février 2020, le RSI est entré en surachat, mais ce n’était pas la fin de la tendance. En reculant sans atteindre la zone médiane, il s’agissait d’une correction dans la tendance principale. Entre juin et décembre 2020, l’indicateur a effectué plusieurs points en surachat sans casser le niveau 50, confirmant que les baisses étaient des corrections d’achat et non des reversions.

Le changement décisif est arrivé en octobre 2021 : le RSI n’a pas réussi à atteindre à nouveau la surachat, tandis que le prix formait des sommets décroissants. En décembre, la tendance haussière a été rompue et le RSI est tombé en survente, marquant le changement de direction.

Exemple 2 : Validation des tendances avec Meta Platforms

Meta (NASDAQ: META) a montré un minimum en survente en mars 2020. Lorsque le RSI a quitté cette zone extrême et est resté entre le niveau médian et la surachat, le prix a développé une consolidation haussière claire.

Ce qui est intéressant, c’est qu’en 2021, plusieurs points en surachat n’ont pas empêché la rupture de la ligne de tendance haussière en février 2022. Le RSI est retombé à nouveau en survente, mais l’essentiel est qu’il a ensuite oscillé entre la survente et le niveau médian, indiquant une « consolidation baissière » dans une nouvelle tendance descendante.

Signaux opérationnels avec RSI : Conditions nécessaires et suffisantes

Pour générer des signaux robustes, le RSI doit remplir trois conditions :

Signal d’achat :

• L’indicateur atteint la zone de survente (en dessous de 30)
• Il revient dans la bande de fluctuation normale
• Le prix casse une ligne de tendance baissière précédente

Le cas de Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) est illustratif. Entre septembre et octobre 2022, le RSI était en survente. Lorsqu’il s’est redressé et a quitté cette zone, le prix a cassé la ligne baissière commencée en janvier 2022, générant une opportunité d’achat confirmée.

Signal de vente :

• L’indicateur atteint la zone de surachat (au-dessus de 70)
• Il revient dans la bande normale
• Le prix casse une ligne de tendance haussière précédente

Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT) illustre cela. Entre novembre 2020 et avril 2021, le RSI est resté en surachat avec une forte tendance haussière. Par la suite, en janvier 2022, en reculant, le prix a cassé la tendance précédente, permettant une entrée en position courte réussie.

Divergence Trading : L’outil le plus puissant du RSI

Lorsque les points d’inflexion sur le graphique de prix et sur le RSI évoluent dans la même direction, il y a convergence qui confirme l’impulsion. Les divergences se produisent lorsque ces points se séparent, générant des signaux très puissants de retournement.

Divergence haussière

Se produit lors de tendances baissières lorsque le RSI est en survente mais réalise des minima de plus en plus hauts, tandis que le prix marque des minima de plus en plus bas. Cela indique que la pression acheteuse augmente et qu’un mouvement haussier est probable.

Broadcom (NASDAQ: AVGO) a démontré cela clairement. Dans une tendance baissière, le prix continuait à faire des minima plus bas, mais le RSI faisait des minima plus hauts en zone de survente. Cette divergence a anticipé un retournement haussier qui est resté en vigueur deux mois plus tard.

Divergence baissière

Se produit lors de tendances haussières lorsque le RSI est en surachat mais réalise des maxima de plus en plus bas, tandis que le prix marque des maxima de plus en plus hauts. L’indicateur anticipe une perte de force et un possible retournement baissier.

Walt Disney (NYSE: DIS) a présenté ce pattern : le prix faisait des maxima plus hauts, mais le RSI marquait des maxima plus bas en zone de surachat. Cette divergence a anticipé un retournement baissier qui s’est poursuivi plus d’un an après.

Combinaison avec des indicateurs complémentaires

Le RSI a ses limites, notamment sur des cadres temporels très courts. La combinaison du RSI avec le MACD (Moyenne Mobile de Convergence-Divergence) génère des signaux plus robustes.

Système RSI-MACD :

• Condition nécessaire : RSI en surachat ou en survente
• Condition suffisante : MACD croise la ligne centrale de l’histogramme dans la direction opposée à la tendance
• Clôture de position : MACD croise la ligne SIGNAL dans la direction opposée

Block Inc. (NYSE: SQ) a montré ce système en action. Avec RSI en surachat, lorsque le MACD a croisé vers le bas la ligne médiane de l’histogramme, la tendance baissière a été confirmée. La position est restée ouverte quatre mois jusqu’à ce que le MACD croise la ligne SIGNAL dans la direction haussière.

Recommandations finales pour les opérateurs

Le RSI et ses divergences sont des outils puissants, mais ils ne sont pas infaillibles. Pour en tirer parti efficacement :

• Attendez que les trois conditions soient remplies avant de trader
• Combinez le RSI avec l’analyse des tendances et d’autres indicateurs
• Rappelez-vous que le RSI est un oscillateur avancé ; la confirmation de rupture de tendance est essentielle
• Sur des cadres temporels réduits, augmentez le risque de signaux falsifiés
• Gérez toujours le risque avec des stops de perte définis

La divergence trading avec le RSI représente l’une des meilleures opportunités pour anticiper les changements de direction sur les marchés boursiers, à condition de l’appliquer de manière disciplinée dans le cadre d’un système opérationnel complet.