Guide avancé sur le trading Forex : maîtriser les points d'inflexion des prix avec le retracement de Fibonacci

Pourquoi les traders font-ils confiance à Fibonacci ?

Sur le marché des changes, il existe de nombreuses méthodes d’analyse technique, mais l’outil Fibonacci est considéré comme l’un des indicateurs les plus prédictifs. La raison en est très simple : il ne s’agit pas d’une supposition subjective, mais d’une règle mathématique largement présente dans la nature : la division dorée.

Ce ratio a été considéré comme le secret permettant à l’univers de maintenir son équilibre, allant de la double hélice de l’ADN aux textures des coquillages, des proportions architecturales aux fluctuations du marché, la division dorée est omniprésente. Au XIIIe siècle, le mathématicien italien Leonardo Pisano (surnommé Fibonacci) a introduit ce système mathématique en Occident, et son nom est ainsi indissociable de cet indicateur de trading.

La suite de Fibonacci : la base mathématique que tout trader doit comprendre

Plutôt que de dire que Fibonacci est un indicateur complexe, il vaut mieux le voir comme un modèle mathématique simple mais puissant.

La séquence centrale est la suivante :
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

Chaque nombre est la somme des deux précédents, cette règle simple se prolonge à l’infini. Et la véritable magie réside dans les ratios.

Lorsque vous divisez un nombre de la suite par le précédent, le résultat est toujours proche de 1,618 :

• 1597 ÷ 987 ≈ 1,618
• 610 ÷ 377 ≈ 1,618

Inversement, si vous divisez un nombre par le suivant, vous obtenez 0,618 :

• 144 ÷ 233 ≈ 0,618
• 610 ÷ 987 ≈ 0,618

Ce 0,618 est l’inverse de 1,618, et constitue la base théorique du niveau de retracement de Fibonacci à 61,8 %.

Il existe aussi un autre ratio clé — 0,382 — qui provient de la division d’un nombre par un nombre deux rangs plus grand :

• 55 ÷ 89 ≈ 0,382
• 377 ÷ 987 ≈ 0,382

Ce sont ces ratios (1,618 ; 0,618 ; 0,382) qui permettent aux traders de positionner précisément les niveaux de support et de résistance sur un graphique.

Le retracement de Fibonacci : repérer chaque point d’arrêt d’un rebond

Qu’est-ce que le niveau de retracement de Fibonacci ?

En résumé, ce sont des lignes horizontales qui marquent les zones où le prix d’un actif, après une hausse ou une baisse, est le plus susceptible de s’arrêter ou de se retourner. Les traders peuvent choisir deux points clés (souvent un sommet et un creux évidents), et le système trace automatiquement cinq niveaux de retracement : 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % et 78,6 %.

Que signifient ces pourcentages ? Ils indiquent les zones où le prix pourrait faire une pause ou inverser sa tendance.

Un exemple simple :

L’euro/dollar monte à 1,5 USD puis commence à baisser. Lorsqu’il tombe à 0,354 USD, cela signifie qu’il a corrigé de 23,6 % — l’un des niveaux de retracement de Fibonacci. Ce n’est pas une coïncidence, mais une règle vérifiée encore et encore par le marché.

Calcul pratique : niveaux de retracement de Fibonacci pour le prix de l’or

Supposons que le prix de l’or passe de 1681 USD à 1807,93 USD, soit une hausse de 126,93 USD. Nous allons déterminer les niveaux de retracement possibles :

Calcul des niveaux de retracement :

• Niveau à 23,6 % : 1807,93 - (126,93 × 0,236) = 1777,97 USD
• Niveau à 38,2 % : 1807,93 - (126,93 × 0,382) = 1759,44 USD
• Niveau à 50 % : 1807,93 - (126,93 × 0,5) = 1744,47 USD
• Niveau à 61,8 % : 1807,93 - (126,93 × 0,618) = 1729,49 USD
• Niveau à 78,6 % : 1807,93 - (126,93 × 0,786) = 1708,16 USD

Lorsque le prix redescend jusqu’au niveau de 61,8 %, beaucoup de traders le considéreront comme un support, et y placeront des ordres d’achat. C’est l’application la plus directe du retracement de Fibonacci.

Deux scénarios de trading : tendance haussière vs tendance baissière

Application en tendance haussière :

Lorsqu’un actif connaît une forte hausse, les traders cherchent souvent un point où le prix pourrait se corriger à la baisse. C’est là que le retracement de Fibonacci intervient.

Ils doivent d’abord identifier le point A (le creux initial) et le point B (le sommet de la reprise), puis le retracement entre A et B devient une zone potentielle de support. Ces supports se situent respectivement à 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % et 78,6 %. Lorsque le prix atteint l’un de ces niveaux, il peut rebondir ou s’arrêter.

Application en tendance baissière :

Inversement, lorsqu’un actif chute fortement, les traders cherchent un point de rebond potentiel à partir du sommet. Le point X est le sommet, le point A le creux, et la correction de X à A devient une référence clé. Les niveaux de Fibonacci deviennent alors des zones potentielles de résistance.

De nombreux traders expérimentés combinent le retracement de Fibonacci avec d’autres indicateurs techniques ou formations de tendance pour confirmer davantage le point de retournement.

Fibonacci extension : du point d’entrée à la sortie dans un plan de trading complet

Si le retracement de Fibonacci aide à repérer le point d’entrée, l’extension de Fibonacci sert à déterminer les objectifs de prix et le moment de sortir.

Qu’est-ce que l’extension de Fibonacci ?

Les niveaux d’extension sont basés sur le même ratio d’or, avec des niveaux courants à 100 %, 161,8 %, 200 %, 261,8 % et 423,6 %. Le niveau 161,8 % provient du ratio 1,618 évoqué précédemment.

L’objectif principal de l’extension est de prévoir le prochain niveau de prix que l’actif pourrait atteindre après une reprise ou une inversion.

Application en tendance haussière :

Le trader doit identifier trois points clés : X (le creux), A (le sommet), B (un niveau de retracement Fibonacci). Une fois ces points confirmés, il peut placer un ordre d’achat à B, puis utiliser les niveaux d’extension pour prévoir les zones cibles ©. Lorsque le prix atteint ces niveaux, il peut décider de prendre ses profits.

Application en tendance baissière :

Le principe est inverse. X devient le sommet, A le creux, B un niveau de retracement. Le trader place une vente à B, puis prévoit des cibles d’extension à la baisse.

De la théorie à la pratique : un processus de trading complet

Voici comment les traders appliquent généralement Fibonacci :

1. Identifier la tendance : déterminer si le prix est en hausse ou en baisse
2. Marquer les points clés : repérer des sommets et des creux évidents
3. Tracer les lignes de retracement : positionner les niveaux à 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 %, 78,6 %
4. Confirmer support/résistance : combiner avec d’autres indicateurs pour valider si ces niveaux constituent réellement des supports ou résistances
5. Placer les ordres d’entrée : près des niveaux de retracement pour acheter ou vendre
6. Planifier les objectifs : utiliser les niveaux d’extension pour fixer des cibles
7. Mettre en place des stops : définir des stops à des niveaux raisonnables pour gérer le risque

Cette méthode fonctionne parce qu’elle repose sur une règle mathématique vérifiée dans la nature et sur le marché. Des milliers de traders utilisent ces mêmes lignes, ce qui renforce leur efficacité en tant que support et résistance.

Petit conseil : ne pas dépendre uniquement d’un seul outil

Même si le retracement et l’extension de Fibonacci donnent d’excellents résultats en analyse technique, il est crucial de se rappeler qu’ils ne doivent jamais être votre seul outil de décision.

Les traders les plus performants combinent Fibonacci avec des moyennes mobiles, l’indice de force relative (RSI), des lignes de tendance ou d’autres formations pour une confirmation supplémentaire. La validation multiple augmente considérablement les chances de succès.

Sur le marché des changes, maîtriser le retracement de Fibonacci ne consiste pas seulement à tracer des lignes, mais à comprendre la psychologie des participants au marché — ils regardent tous les mêmes niveaux, ce qui explique pourquoi ces lignes deviennent souvent de véritables supports et résistances.