Les indicateurs techniques de Bitcoin envoient-ils un signal d'alerte ? La croix de la mort est apparue, la tendance baissière peut-elle s'inverser

Les prix continuent de s’affaiblir, le support clé testé

Jeudi matin à l’ouverture de la séance asiatique, le Bitcoin tourne autour de 87 720 USD, ayant chuté de plus de 4 % par rapport au sommet annuel de 126 080 USD. Il ne s’agit pas seulement d’un ajustement de prix, mais d’un signal de changement majeur dans la structure du marché — les acheteurs à haute position subissent des pertes profondes.

Selon les données en temps réel, le Bitcoin n’a enregistré qu’une variation de +0,35 % sur 24 heures, mais sa baisse annuelle atteint -11,10 %. Pendant ce temps, l’Ethereum est à 2 950 USD, en baisse de -0,45 % ; le Ripple et Solana ont respectivement chuté de -0,42 % et -1,03 %. Derrière cette chute généralisée, on observe un retrait simultané des capitaux institutionnels et de l’enthousiasme des retail.

La fin de l’achat institutionnel, l’hémorragie continue sur les ETF spot

Les données montrent que les ETF spot Bitcoin ont connu cinq jours consécutifs de flux net sortant, dont le BlackRock iShares Bitcoin Trust a enregistré un retrait record de 5,23 milliards de dollars en une seule journée. Depuis la semaine dernière, plus de 1,4 milliard de dollars ont été évacués, ce qui constitue le plus grand flux sortant sur une période continue en 22 mois.

Que traduit cela ? La capacité d’achat des institutions s’affaiblit. Le rapport CryptoQuant indique que la demande centrale de ce cycle est passée : la vitesse d’accumulation des ETF ralentit, l’achat par les entreprises a pratiquement cessé, et le volume annuel d’achat stratégique des institutions a atteint son minimum. Cela signifie que les trois principaux moteurs soutenant la hausse des prix s’éteignent simultanément.

L’humeur des traders s’inverse, 73 % des fonds parient sur la baisse

Les prévisions de marché sont souvent un baromètre de l’humeur du marché. Sur la plateforme Myriad, 73,3 % des fonds parient sur une baisse du Bitcoin vers 85 000 USD, contre seulement 26,7 % qui anticipent une hausse vers 115 000 USD. Pour Ethereum, 62 % des utilisateurs pensent qu’il est plus probable qu’il chute à 2 500 USD.

Les traders de Polymarket se positionnent également autour d’un scénario de faiblesse, avec une forte accumulation d’options de vente et une hausse de la volatilité implicite. Les données de Glassnode renforcent cette atmosphère prudente : les détenteurs à court terme réalisent des pertes à la vitesse la plus rapide depuis l’effondrement de FTX.

Cinq signaux baissiers techniques sont apparus

Croisement de la mort formé, déclenchement d’une tendance baissière à long terme

La moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours du Bitcoin est officiellement passée en dessous de la EMA à 200 jours, formant le fameux « croisement de la mort ». Ce signal indique généralement que les vendeurs ont pris le contrôle, marquant le début d’une dynamique baissière à long terme. Actuellement, le BTC est bien en dessous de ces deux moyennes, créant une forte zone de résistance en haut, et les haussiers doivent revenir au-dessus pour envisager une rebond.

Indice ADX à 38.25, une force de tendance « très forte »

Un indice de tendance moyen (ADX) > 35 indique une tendance très forte. La lecture actuelle de 38,25 montre que la baisse n’est pas une simple fluctuation faible et chaotique, mais une tendance de vente réelle et puissante. La lecture d’extrême peur de l’indice de peur et de cupidité confirme également cette situation.

RSI en zone de survente sévère, la bande élastique est tendue au maximum

Le RSI du Bitcoin est tombé à 27,12, en zone de survente profonde (<30). Cela indique que le prix a été « tiré à l’extrême comme un élastique ». Bien que cela ne signifie pas une fin immédiate de la baisse, cela suggère généralement que la tendance s’épuise, et un rebond fort peut survenir à tout moment.

Une ligne de tendance baissière forme une nouvelle résistance

Si le BTC perd la zone de test actuelle de 88 000–89 000 USD, il n’y aura presque pas de support pour l’empêcher de descendre directement vers 85 000 USD. Cependant, étant donné la survente extrême du RSI, une chute vers 85K pourrait se faire par une plongée rapide (wick), plutôt qu’un cassage continu.

Les indicateurs de compression du marché montrent des signaux baissiers

Le marché libère une dynamique descendante, confirmant davantage la pression de vente réelle.

Analyse des niveaux de support clés

Pour faire face à un risque de baisse supplémentaire, les investisseurs doivent surveiller les supports et résistances suivants :

Premier support : 88 600 USD (coût moyen des investisseurs actifs, en dessous duquel ils seront en perte globale pour la première fois)

Deuxième support : 84 451 USD (niveau de support Fibonacci, proche du point d’appui des traders de Myriad)

Troisième support : 71 486 USD (support clé majeur, sa cassure pourrait transformer la tendance en une structure de marché baissière similaire à celle de 2022–2023)

Résistance immédiate : 92 000 USD

Résistance à moyen terme : 100 492 USD (ligne de tendance baissière, très difficile à franchir)

Que faut-il pour atteindre 115 000 USD ?

Pour réaliser un scénario haussier, le Bitcoin doit remplir simultanément trois conditions : recouvrir le croisement de la mort, dépasser à la hausse la ligne de tendance à 100 492 USD, et rétablir une structure haussière. C’est une tâche extrêmement difficile, ce qui explique pourquoi moins de 27 % des traders parient encore sur une hausse.

Les prochaines semaines seront cruciales

La baisse anticipée de la réduction des taux par la Fed en décembre, le déclin de la capacité d’achat des institutions, et la couverture globale dans le marché dérivé — ces facteurs augmentent tous le risque de baisse supplémentaire. Le CEO de Zondacrypto indique qu’avec l’incertitude économique croissante, le Bitcoin « dispose d’un espace de baisse supplémentaire ».

Cependant, le marché n’est pas encore figé. Glassnode souligne que, à court terme, un RSI en zone de survente indique souvent une opportunité de rebond, mais la hauteur de ce rebond dépendra de la reprise de la domination des acheteurs. Les semaines à venir détermineront si la tendance baissière s’approfondit ou si un support se reconstruit. Le niveau actuel de 88 600 USD est un véritable carrefour — une cassure ou un arrêt de la chute, cette zone donnera la réponse.