3 actions à la pointe de la vague de durabilité : valent-elles le coup dans votre portefeuille ?

Alors que les marchés mondiaux s'orientent vers des solutions environnementales, les investisseurs portent de plus en plus leur attention sur les entreprises cotées en bourse qui favorisent la transition vers les énergies renouvelables et des infrastructures durables. L'élan est indéniable : les initiatives en matière d'énergie propre et les technologies de réduction des émissions de carbone transforment plusieurs secteurs. Au-delà des actions renouvelables traditionnelles, plusieurs entreprises bien établies se positionnent comme des fournisseurs de solutions climatiques, alliant rentabilité et responsabilité environnementale.

La perle cachée dans la conception des semi-conducteurs

Cadence Design Systems (NASDAQ: CDNS) opère à l'intersection de la technologie et de la durabilité. En tant que fournisseur de logiciels d'automatisation de conception électronique, l'entreprise permet aux ingénieurs de concevoir des microprocesseurs plus efficaces, un facteur clé pour les véhicules électriques, les systèmes renouvelables et les infrastructures de réseaux intelligents.

La performance financière récente de l'entreprise a montré une résilience malgré les vents contraires. Au T1 2024, le chiffre d'affaires s'élevait à 1,009 milliard de dollars, en baisse marginale de 1,2 % par rapport à l'année précédente, mais dépassant les attentes de Wall Street. Le bénéfice net ajusté et le BPA dilué ont tous deux diminué de 9,3 % pour atteindre $318 millions et 1,17 $ respectivement. Pourtant, l'acquisition de BETA CAE Systems signale l'engagement de la direction à renforcer ses capacités de simulation multiphysique, ajoutant des outils d'analyse structurelle qui ouvrent des opportunités dans les secteurs de l'automobile, de l'aérospatiale, de l'industrie et de la santé.

Avec les actions de CDNS en hausse de près de 10 % depuis le début de l'année, les indicateurs de valorisation reflètent des attentes de croissance. L'action se négocie à environ 49,75x les bénéfices futurs et 19,70x les ventes. Les analystes maintiennent un objectif de prix optimiste sur 12 mois autour de 322 $, ce qui implique un potentiel de hausse d'environ 10 % supplémentaire.

Construire l'infrastructure de demain

Johnson Controls (NYSE: JCI) s'est imposée comme un acteur clé dans les systèmes de construction durables. L'entreprise se spécialise dans les technologies d'automatisation intelligentes, les solutions de chauffage et de refroidissement, la protection contre les incendies et l'optimisation énergétique, tous essentiels pour réduire les empreintes environnementales dans le cadre bâti.

L'élan récent a été impressionnant. La société a affiché 6,7 milliards de dollars de ventes pour le T2 2024, représentant une expansion de 1 % d'une année sur l'autre. Les commandes ont augmenté de 12 %, avec une force particulière dans les centres de données stimulant la demande. Le revenu net ajusté a grimpé de 3 % à $533 millions, tandis que le bénéfice par action ajusté a augmenté de 4 % pour atteindre 78 cents.

Le lancement d'une division dédiée aux “Solutions de Centres de Données Mondiaux” souligne la reconnaissance par JCI des opportunités de forte croissance dans les installations informatiques énergivores. La nouvelle unité regroupera des solutions axées sur l'efficacité avec des offres de services complètes pour tirer parti de l'augmentation de la construction de centres de données.

Négocié à 17,06x les bénéfices futurs et 1,79x les ventes, JCI offre une valorisation plus raisonnable que ses pairs. L'action a augmenté de 22 % depuis le début de l'année et offre actuellement un rendement de 2,12 % en dividendes—une combinaison attrayante pour les investisseurs à long terme axés sur le revenu.

Transformation des déchets en richesse

Gestion des déchets (NYSE: WM), le plus grand fournisseur de services de déchets en Amérique du Nord, a évolué au-delà de la collecte traditionnelle des ordures. L'entreprise génère désormais des revenus significatifs grâce à des programmes de recyclage et des initiatives de valorisation énergétique qui convertissent les déchets en électricité renouvelable, soutenant directement les objectifs de réduction des émissions de carbone.

Les résultats financiers publiés fin avril ont démontré une excellence opérationnelle. Les revenus ont augmenté de 5,5 % pour atteindre 5,16 milliards de dollars, tandis que le revenu net ajusté a bondi de 32 % d'une année sur l'autre pour atteindre $706 millions. Le BPA ajusté a grimpé de 34 % pour atteindre 1,75 $, signalant une forte efficacité opérationnelle.

L'acquisition stratégique de Stericycle pour 7,2 milliards de dollars marque un moment charnière. Cette transaction élargit le marché adressable de WM dans la gestion des déchets médicaux à forte croissance tout en plaçant l'entreprise en tant que fournisseur complet de solutions environnementales à travers plusieurs secteurs de clients.

Les actions de WM ont augmenté de 13 % cette année et offrent un rendement en dividendes de 1,50 %. Actuellement évaluées à 28 fois les bénéfices futurs et 3,93 fois les ventes, l'action se négocie dans des fourchettes raisonnables compte tenu des perspectives de croissance. Le consensus des analystes indique un objectif de prix de $224 , suggérant un potentiel d'environ 12 % sur un horizon de 12 mois.

Le cas d'investissement durable

Ces trois entreprises représentent différentes voies pour tirer profit de la transition mondiale vers la durabilité. Que ce soit par des gains d'efficacité des semi-conducteurs, des systèmes de bâtiments intelligents ou la conversion des déchets en ressources, chaque acteur aborde des défis environnementaux concrets tout en offrant des rendements financiers mesurables. Pour les investisseurs cherchant une exposition à l'économie à faible émission de carbone sans abandonner les métriques de valeur traditionnelles, ce trio mérite d'être considéré.