Comment choisir entre APR et APY ? Guide pratique pour les investisseurs et emprunteurs 📊

Dans le monde de la finance, nous rencontrons souvent deux concepts qui peuvent sembler similaires, mais qui ont en réalité des différences fondamentales – le TAEG et le Taux Annuel Effectif (TAE). Comprendre les différences entre ces deux mesures de rendement est essentiel pour quiconque souhaite prendre des décisions financières éclairées, que ce soit pour un prêt ou un investissement.

Qu’est-ce exactement que le TAEG ? 🔍

Le TAEG, ou Taux Annuel Effectif Global, est une mesure représentant le taux d’intérêt simple appliqué au montant principal sur une période de douze mois. On peut dire qu’il s’agit d’un taux “nominal”, car il ne prend pas en compte l’effet de la capitalisation des intérêts.

Les taux calculés selon le TAEG concernent généralement :

• Les cartes de crédit et leurs mensualités
• Les prêts à la consommation et personnels
• Les prêts hypothécaires

Le principal inconvénient du TAEG est qu’il ne montre pas une image complète des coûts réels du prêt. Étant donné que le pourcentage est calculé uniquement sur la somme initiale, il ignore le fait que les banques et les prêteurs appliquent des intérêts à plusieurs reprises au cours de l’année. Cela signifie que le coût réel peut être supérieur à ce que suggère le seul chiffre du TAEG.

En quoi le TAEG diffère-t-il du Taux Annuel Effectif (TAE) ? 💡

Le TAE, ou Taux Annuel Effectif, est une mesure qui montre le rendement réel d’un investissement ou le coût réel d’un prêt, en tenant compte de la capitalisation des intérêts. C’est une représentation beaucoup plus précise de ce que l’investisseur ou l’emprunteur gagne ou paie réellement.

La capitalisation des intérêts – qui constitue la base du concept de TAE – signifie que les intérêts gagnés ou calculés sont ajoutés au montant principal, puis les intérêts sont calculés sur cette somme plus grande. Ce processus se répète à chaque période de capitalisation (, quotidiennement, mensuellement, trimestriellement).

Le TAE est une mesure standard pour :

• Les comptes d’épargne et les livrets bancaires
• Les fonds d’investissement et portefeuilles
• Les produits liés au TAE dans l’écosystème des cryptomonnaies, y compris le staking

En raison de l’effet de la capitalisation, le TAE sera presque toujours supérieur au TAEG pour le même taux nominal.

Exemples pratiques illustrant les différences 📈

Imaginons deux scénarios :

Scénario 1 – Carte de crédit : Une carte offre un TAEG de 15 %. Ce taux est appliqué uniquement sur le solde principal chaque mois. Le coût réel de la dette sera proche de ce taux déclaré, car la plupart des cartes de crédit capitalisent les intérêts chaque mois.

Scénario 2 – Compte d’épargne : Ce même compte offre un TAE de 15 %. Dans ce cas, les intérêts peuvent être capitalisés quotidiennement ou mensuellement. En conséquence, le rendement réel sera bien supérieur à 15 %, grâce à l’effet de la réinvestissement des intérêts.

Si la capitalisation se fait quotidiennement, la différence entre le TAEG et le TAE peut atteindre même 1-2 points de pourcentage par an – ce qui représente une différence significative sur de gros montants.

Quand faut-il alors faire attention à chaque taux ? 🎯

Lorsque vous évaluez un prêt, concentrez-vous sur le TAEG – il montre le taux annuel simple que vous paierez.

Lorsque vous évaluez un investissement ou un compte d’épargne, le TAE est plus fiable, car il reflète le rendement réel grâce à la réinvestissement des intérêts.

Résumé : Faites un choix éclairé 📋

Le TAEG et le TAE ne sont pas deux concepts concurrents, mais deux façons différentes de mesurer les taux d’intérêt, chacun étant pertinent dans des contextes différents. Pour l’emprunteur, le TAEG est important (, même si vous devez garder à l’esprit les coûts réels avec la capitalisation). Pour l’investisseur, le TAE offre une image beaucoup plus fiable du rendement.

En comprenant ces différences et en sachant où rechercher chaque indicateur, vous serez en mesure de prendre de meilleures décisions financières, plus éclairées, à long terme.