Comment le spread Bid-Ask influence-t-il votre rentabilité lors de la négociation de cryptomonnaies

Chaque trader, débutant dans la cryptomonnaie, fait face à un phénomène désagréable commun : lors de l’achat d’un actif, il doit payer plus cher que lors de sa vente. Cela peut sembler une différence mineure, mais avec le temps, cette différence s’accumule en une somme importante de pertes. C’est précisément cette différence entre le prix d’offre et le prix de demande dont il sera question.

Qu’est-ce que le spread et d’où vient-il

Dans le carnet d’ordres de chaque plateforme de cryptomonnaie, il existe toujours un paradoxe intéressant : le prix maximum auquel les acheteurs sont prêts à acheter ne correspond jamais au prix minimum auquel les vendeurs acceptent de vendre. Entre ces deux niveaux, il existe une marge. Lorsqu’on parle du spread bid-ask, il s’agit précisément de cette marge – la différence entre le prix le plus élevé de l’offre d’achat et le prix le plus bas de l’offre de vente.

Prenons un exemple concret : si lors d’une transaction sur une plateforme, le prix d’achat le plus élevé est de 22 346 dollars, et le prix de vente le plus bas est de 22 347 dollars, alors le spread entre eux est d’un dollar.

De quoi dépend la taille du spread

La taille du spread dépend directement de l’activité des participants au marché. Sur les plateformes avec un volume de trading élevé et un grand nombre de traders actifs, le spread est généralement serré, resserré. Cela s’explique par le fait que la concurrence entre de nombreux acheteurs et vendeurs réduit automatiquement l’écart entre les prix.

Une situation opposée se observe sur les marchés à faible volatilité et liquidité. Ici, les spreads s’élargissent, car il y a moins de participants, ils sont moins actifs, et les offres se trouvent plus éloignées les unes des autres. Le spread augmente particulièrement lors des périodes d’incertitude et de fluctuations du marché, lorsque les participants deviennent plus prudents et laissent un plus grand espace entre leurs ordres pour se couvrir.

Comment calculer le spread soi-même

Le calcul du spread est simple. Il suffit de soustraire le prix d’achat maximal du prix de vente minimal.

Prenons l’exemple du trading d’Ethereum. Supposons que le meilleur ordre d’achat disponible soit de 1570 dollars, et le meilleur ordre de vente disponible soit de 1570,50 dollars. Le spread dans ce cas est de 50 cents. Il existe des ressources spécialisées qui suivent les spreads moyens par plateforme et paire de trading, mais si vous le souhaitez, chacun peut vérifier cette information manuellement.

Pourquoi le spread Bid-Ask est critique pour votre profit

C’est ici que réside le principal danger pour les traders. Chaque fois que vous ouvrez une position, vous perdez automatiquement sur la différence entre le prix d’achat et le prix de vente. Vous achetez à un prix plus élevé (prix de l’offre) et vous êtes obligé de vendre à un prix plus bas (prix de la demande). Ces micro-pertes, qui semblent insignifiantes à chaque transaction, absorbent peu à peu votre profit potentiel.

Prenons un exemple pratique. Supposons que vous tradez une monnaie hypothétique ABC, dont le prix juste est de 0,35 dollar avec un spread de 0,02 dollar. Lors de l’entrée, vous devez acheter à 0,36 dollar (le prix le plus bas de l’offre des vendeurs). Pour sortir, la meilleure offre est de 0,34 dollar (le prix le plus élevé de la demande des acheteurs). Il faut donc que le prix monte de deux cents – environ cinq pour cent – juste pour atteindre le point d’équilibre.

Pour ceux qui tradent fréquemment, en effectuant de nombreuses transactions, l’effet du spread Bid-Ask devient encore plus destructeur. Chaque transaction supplémentaire retire encore et encore la même part du capital, ce qui, avec le temps, conduit à des pertes importantes dans la rentabilité globale.