Le Maroc peut-il acheter des cryptomonnaies ? Analyse des réglementations et des défis pratiques en 2024

Ordre juridique et contradictions avec la réalité

La situation des cryptomonnaies au Maroc est pour le moins ironique — un interdit officiel face à un engouement populaire.

Le gouvernement marocain interdit explicitement la possession et la négociation de cryptomonnaies. Dès novembre 2017, l’Office des Changes et la Banque Centrale Bank Al-Maghrib (BAM), ainsi que le Groupe Professionnel de la Banque du Maroc, ont publié conjointement une déclaration annonçant que toute transaction via des monnaies virtuelles contrevenait à la réglementation des changes, sous peine de lourdes amendes. Le Maroc est alors devenu le premier pays d’Afrique du Nord à interdire les cryptomonnaies. Selon la déclaration officielle, cette mesure est motivée par le fait que les transactions sur blockchain ne sont pas limitées par des frontières géographiques, ce qui rend leur régulation par les autorités des changes inefficace, en contradiction directe avec la réglementation en vigueur.

Le nouveau projet de réglementation de 2023, bien qu’essayant d’établir un cadre, n’a pas changé le fond : les transactions en Bitcoin sont considérées comme illégales, et le minage, la négociation ou les activités DeFi sont également prohibés. Cependant, le gouvernement étudie parallèlement le développement de sa propre CBDC (monnaie numérique de banque centrale), ce qui reflète une reconnaissance de la technologie des monnaies numériques, tout en restant prudent face aux actifs décentralisés.

La vague d’adoption sous un interdit nominal

Malgré l’interdiction légale, le taux d’adoption des cryptomonnaies au Maroc est remarquablement élevé à l’échelle mondiale.

Selon les indices d’adoption, le Maroc se classe 13e au niveau mondial en termes d’acceptation des cryptomonnaies, deuxième pays en Afrique. À la fin de 2023, cette tendance continue de croître :

• 2021 : 2,4 % de la population détient une forme quelconque de cryptomonnaie
• 2022 : ce pourcentage monte à 3,1 %
• 2023 : il atteint 4,9 %

Les volumes de transactions sont encore plus révélateurs. Selon Chainalysis, en 2022, le volume de transactions en cryptomonnaies au Maroc a augmenté de 120 %, et en 2023, le volume annuel est devenu le plus élevé en Afrique du Nord. Qu’est-ce qui motive cette croissance ?

La demande “franchissant les limites” des jeunes

La croissance explosive des cryptomonnaies au Maroc est principalement alimentée par la jeunesse, qui voit dans ces actifs numériques un outil financier à usages multiples :

Difficultés de paiements transfrontaliers : beaucoup de jeunes utilisent Bitcoin pour transférer de l’argent à l’international, contournant les restrictions des banques traditionnelles. En comparaison des frais élevés bancaires, la faible coût des cryptomonnaies en fait une solution privilégiée pour les paiements transfrontaliers.

Remplacement des comptes bancaires : pour ceux qui sont exclus du système financier traditionnel, Bitcoin offre une alternative pour le paiement et le transfert de valeur. Il devient un moyen de stockage et de transfert de valeur sans dépendre des infrastructures bancaires.

Règlement des revenus en ligne : les jeunes freelances, créateurs de contenu ou télétravailleurs utilisent souvent Bitcoin pour recevoir leurs paiements, une solution concrète pour contourner les difficultés de paiement locales.

Investissement et gestion financière : beaucoup de jeunes considèrent les cryptomonnaies comme une opportunité d’améliorer leur situation financière, surtout dans un contexte où les canaux d’investissement traditionnels sont limités.

Signes d’un assouplissement politique

Depuis 2022, une évolution subtile dans l’attitude du gouvernement marocain est perceptible. Bien que la levée totale de l’interdiction ne soit pas encore effective, une position d’“attentisme” laisse entrevoir une possible évolution de la politique :

• La Banque Centrale et des analyses politiques ont conclu que, bien que prudentes, les autorités reconnaissent que la blockchain peut apporter des bénéfices.
• Le gouvernement travaille à la mise en place d’un cadre réglementaire spécifique pour l’espace cryptographique, avec des règles plus concrètes attendues en 2024.
• La recherche et le développement d’une CBDC nationale indiquent une reconnaissance technique officielle.

Cependant, il n’existe pas encore de législation fiscale systématique concernant les actifs numériques. Cela signifie que, même si des transactions ont lieu, le cadre fiscal reste flou.

L’émergence de l’écosystème FinTech

Malgré un encadrement réglementaire encore en retard, l’écosystème des cryptomonnaies et de la blockchain au Maroc est en pleine croissance. De plus en plus de startups FinTech axées sur des solutions blockchain apparaissent, et les plateformes d’échange peer-to-peer prospèrent en l’absence de bourses officielles. En 2022, le Maroc est devenu le marché de cryptomonnaies à la croissance la plus rapide en Afrique du Nord, et cette dynamique se poursuit.

La réponse concrète

Le Maroc peut-il acheter des cryptomonnaies ? La réponse légale est non. Mais en pratique, des millions de Marocains le font — via des plateformes peer-to-peer, des comptes sur des exchanges étrangers, des portefeuilles froids, etc. Les autorités disposent certes du pouvoir de régulation, mais leur capacité à faire respecter une interdiction totale est limitée, et la nature décentralisée des cryptomonnaies rend leur interdiction totale difficile.

Ce décalage entre l’interdiction nominale et la réalité populaire pousse d’ailleurs les décideurs à réévaluer leur position. Le Maroc ne restera pas éternellement dans la phase de “interdiction” — que ce soit sous la pression du développement technologique ou des besoins financiers de la jeunesse, une évolution réglementaire est inévitable.

De l’indice d’adoption au volume de transactions, des startups à la recherche de CBDC, l’écosystème crypto marocain est en plein essor. En 2024 et au-delà, on peut s’attendre à voir ce pays d’Afrique du Nord faire des progrès substantiels dans la régulation des cryptomonnaies.