Comment une personne ordinaire peut-elle posséder un patrimoine de plusieurs millions ?

En réalité, tous les riches que les frères ont rencontrés ont un point commun.

« S’appuyer sur la tendance ».

L’époque est une tendance
La ville est une tendance
La plateforme est une tendance
Le secteur est une tendance
Le cycle est une tendance

La première étape consiste à attendre l’émergence d’une crise financière ou économique mondiale ou régionale périodique. Comme un rhume chez l’humain, la crise, cette chose, apparaît périodiquement.

La deuxième étape, profiter de la crise pour faire baisser le prix d’actifs de qualité, tout en utilisant les mesures inévitables de baisse des taux d’intérêt et de déversement massif de monnaie pour s’endetter et lever des leviers afin d’acheter à bas prix ces actifs sous-évalués, des actifs core de qualité.

Rassurez-vous, le prix des actifs est un phénomène monétaire. Tant que la dévaluation monétaire continue, nous n’avons pas à craindre que les prix n’augmentent pas par la suite. Comme disait l’ancien, « la montée du niveau de l’eau soulève tous les bateaux », la monnaie est comme l’eau, le prix des actifs est comme le bateau.

La troisième étape, après l’injection monétaire, l’économie sort progressivement de la dépression et entre en période de prospérité. À ce moment-là, vendre ces actifs de qualité achetés à bas prix lors de la crise pour réaliser un bon profit, réduire ou effacer ses dettes, garder une partie des profits et des actifs, travailler dur, vivre, et attendre la prochaine crise.

La quatrième étape consiste à répéter ces trois étapes N fois, en ajoutant une bonne gestion quotidienne pour accumuler des fonds, c’est la meilleure façon pour une personne ordinaire d’atteindre un patrimoine de plusieurs millions. Bien sûr, ce processus est très long, et il met aussi à l’épreuve votre regard et votre capacité d’action. Nous devons savoir que la grande majorité des gens, toute leur vie, ne parviendront jamais à atteindre un patrimoine de plusieurs millions.

Ce sont les grandes lignes, je vais maintenant détailler les aspects spécifiques.

Type de première crise (cause interne principale)

Le signe précurseur d’une crise économique est une crise financière, dont l’essence est une crise de la dette. Lorsqu’un secteur de l’économie, une partie significative des individus, accumule une dette de plus en plus importante, et que par la suite, les bénéfices et flux de trésorerie ne suffisent plus à couvrir cette dette, voire même à payer les intérêts, une vague de défauts de paiement à grande échelle se produit. Cela entraîne une baisse des prix des actifs, comme sur le marché boursier et immobilier. La chute des prix des actifs réduit la bilan des entreprises et des ménages, menant à une récession. Les institutions financières, du fait de la réduction des emprunteurs, connaissent un resserrement du crédit, et toute la société entre dans une spirale de réduction de la « confiance — prix des actifs ». La crise des subprimes de 2008 aux États-Unis en est un exemple typique.

Type de deuxième crise (causes internes et externes combinées)

Sous une politique monétaire accommodante, avec une expansion rapide du crédit, lorsque les prix des actifs nationaux continuent de monter fortement, créant une bulle, une contraction soudaine du crédit survient, avec une hausse brusque des taux d’intérêt à court terme. Certains individus ou entreprises, sous la pression de la dette, principalement parce que leur levier financier atteint ses limites, commencent à vendre leurs actifs, ce qui entraîne une chute des prix et déclenche la spirale de réduction du « crédit — prix des actifs ». À ce moment-là, si la libéralisation financière est en place, les capitaux étrangers commenceront à se retirer massivement, et si ces étrangers spéculent à la baisse sur les actifs locaux, cela aggravera cette spirale, provoquant une récession continue du bilan des actifs et des passifs.

Si, à ce moment-là, la population locale est jeune, et que l’urbanisation est en forte croissance, l’économie peut se redresser après quelques années, comme lors de la crise asiatique de 1997. À l’inverse, si la population vieillit, et que la croissance économique ralentit sur plusieurs années, comme au Japon, cela peut durer des dizaines d’années sans véritable reprise.

La Chine pratique un contrôle des capitaux transfrontaliers, sans libéralisation financière. Après une crise financière, le pire scénario est celui décrit dans la première crise mentionnée ci-dessus.

Comment une personne ordinaire peut-elle se protéger, voire profiter des crises financières pour faire de l’argent ?

1. Surveiller les facteurs externes, comme la hausse des taux d’intérêt par la Fed.

Les études historiques montrent qu’à un moment où la Fed augmente ses taux à des niveaux élevés, pendant une période prolongée, soit les États-Unis eux-mêmes, soit d’autres pays à forte endettement ou à structure industrielle monolithique, connaissent une crise de la dette. À ce moment-là, le monde entier entre en surcapacité de production, demande insuffisante, et les prix des actifs, comme la bourse ou l’immobilier, chutent fortement.

Ainsi, dans le contexte actuel où la Fed approche de la fin de sa hausse des taux, et où le taux fédéral d’intérêt devient neutre, il est conseillé de maintenir un flux de trésorerie stable et des réserves suffisantes en cash. Évitez les investissements massifs. Si vous êtes suffisamment sensible, il faut vendre vos actifs à prix élevé lors de la phase la plus agressive de la hausse des taux, et accumuler du cash.

2. Attendre la survenue d’une crise financière,

puis attendre que les prix des actifs chutent fortement, et surveiller les signaux de relâchement des politiques monétaires, du crédit et des finances publiques, pour utiliser votre cash en réserve afin de faire des achats à bon prix de core assets.

En 1971, la fin du système de Bretton Woods, puis en 1973, la fixation du dollar au pétrole, ont marqué l’entrée dans le système monétaire basé sur la monnaie fiduciaire. La logique fondamentale de ce système est une émission monétaire excessive, utilisant la dette pour stimuler la croissance économique — sous un système de monnaie de crédit, la croissance rapide de la dette entraîne une déconnexion entre économie et revenus, constituant la cause fondamentale des cycles de crises financières.

Sous ce système, face aux crises financières, les pays n’ont qu’un seul moyen : la politique de « quantitative easing » — imprimer de l’argent à volonté.

Ainsi, lors des phases de crise financière, quand les prix des actifs chutent fortement, c’est une opportunité pour faire des achats à bon prix, car une fois que la politique de QE sera lancée, les prix des actifs, en particulier ceux de core assets, remonteront nécessairement. Ils commenceront à monter en premier, resteront longtemps à des niveaux élevés, et monteront rapidement.

3. La constante surproduction monétaire,

et l’endettement massif pour stimuler l’économie, entraîneront inévitablement une polarisation des richesses.

Pendant la crise, presque tous les prix des actifs chutent, mais certains actifs de qualité, en baisse, présentent une opportunité d’achat, car leur baisse est une correction due à une baisse de la tolérance au risque du marché, et non leur valeur intrinsèque. D’autres actifs, de mauvaise qualité, sous un crédit expansionniste et une monnaie excessive, sont des « moutons dans un vent de folie », dont la valeur intrinsèque est faible.

Il faut donc profiter de la crise pour acheter des actifs à bas prix, en privilégiant les actifs de qualité et de core importance. Pourquoi ces actifs verront-ils leur prix augmenter à l’avenir ? Parce que les riches achètent ces actifs. Comprenez que la hausse future de votre patrimoine dépend de à qui vous vendez ces actifs. Si vous les vendez aux riches, leur prix montera forcément.

Après tant d’années d’émission monétaire excessive, la vitesse d’accumulation de richesse chez les riches, sous l’effet de l’effet Matthieu, ne cesse de s’accroître. Autrement dit, leur pouvoir d’achat devient de plus en plus fort.

Pour continuer à faire de l’argent, pour continuer à faire de gros gains, il faut constamment utiliser la connaissance pour repérer ces actifs de qualité et de core assets, qui ont été injustement dévalués lors des crises, et que les riches aimeront à l’avenir, puis, après la relance monétaire face à la crise, les vendre aux riches à un bon prix.