Uniswap (UNI/USDT): les ours prennent le contrôle tandis que les traders testent le support autour de 5,3–5,4 $

Le marché tente de déterminer si la tendance baissière actuelle sur Uniswap peut se stabiliser autour de la zone des 5,30–5,40 $, alors que les ours font une pause près d’un support clé.

Biais macro sur le graphique journalier (D1): cas de base baissier

La configuration en timeframe journalier donne le ton, et ici UNIUSDT est en tendance baissière nette.

Structure de la tendance (EMA20, EMA50, EMA200)

Sur le graphique journalier, UNI clôture à 5,38 $, en dessous des trois EMA clés :

EMA 20 : 5,91 $

EMA 50 : 6,37 $

EMA 200 : 7,50 $

Les EMA sont empilées de manière baissière (prix < 20 < 50 < 200), avec un écart conséquent entre le spot et la courte EMA. C’est un environnement de tendance textbook, pas une consolidation latérale. Cela indique que les vendeurs ont gagné la bataille de manière constante au cours du dernier mois et du dernier trimestre, et la tendance à plus long terme reste sous pression.

Ce que cela implique : Tant que UNI reste en dessous de la EMA20 de 20 jours, les rallyes sont coupables jusqu’à preuve du contraire. Un rebond de moyenne réversion vers 5,9–6,4 est possible, mais ce serait un mouvement contre la tendance dans une zone de résistance, pas la preuve d’une nouvelle phase haussière.

Momentum et épuisement (RSI, MACD)

Le RSI14 journalier est à 38,9. C’est faible, mais pas encore en zone de survente extrême. Nous sommes en dessous de la ligne médiane, montrant un momentum baissier, mais pas en territoire de panique totale.

Ce que cela implique : Les ours contrôlent le marché, mais ils n’appuient pas assez fort pour déclencher une capitulation totale. Il reste de la place pour une baisse supplémentaire avant d’atteindre des conditions de survente profonde où des acheteurs forcés (couverture à découvert, chasseurs de valeur) interviennent généralement.

La ligne MACD journalière est à -0,29 contre un signal à -0,26, avec un histogramme de -0,03. La ligne est en dessous du signal, donc la tendance de momentum reste baissière, mais l’histogramme est seulement faiblement négatif.

Ce que cela implique : Le momentum baissier existe mais ne s’accélère pas. La pression vendeuse est régulière plutôt que violente, ce qui précède souvent une phase de glissement vers le bas ou une étape de consolidation lente, plutôt qu’un retournement en V soudain.

Volatilité et plage (Bandes de Bollinger, ATR, pivot)

Les bandes de Bollinger journalières sont :

Bande médiane (sur la base de 20 jours): 5,90 $

Bande supérieure : 6,50 $

Bande inférieure : 5,30 $

UNI clôture à 5,38 $, juste au-dessus de la bande inférieure vers 5,30 $.

Ce que cela implique : Le prix colle à la bande inférieure, ce qui correspond à une tendance baissière persistante, mais on ne voit pas d’expansion importante des bandes. C’est une baisse contrôlée, pas une liquidation brutale. La zone des 5,30 $ est le premier endroit où l’on pourrait s’attendre à une réaction d’achat de rebond ou au moins à une prise de profit à court terme des vendeurs.

L’ATR14 journalier est d’environ 0,40 $. Sur un actif entre 5 et 6 $, c’est correct mais pas extrême.

Ce que cela implique : Des fluctuations journalières d’environ 7–8 % sont normales ici. La taille de position doit respecter cela : ce qui semble être un stop serré attrayant sur le graphique peut ne pas l’être avec cette volatilité.

Les niveaux de pivot journaliers montrent :

Point pivot (PP): 5,42 $

Première résistance (R1): 5,56 $

Premier support (S1): 5,24 $

UNI a clôturé juste en dessous du pivot journalier, à 5,38 $.

Ce que cela implique : Le marché penche vers le baissier en intraday par rapport à la référence journalière, mais pas de manière décisive. Le niveau de 5,42 $ est le premier champ de bataille intraday : le récupérer signifierait que les acheteurs à court terme sont disposés à lutter ; perdre 5,24 $ ouvrirait la voie à une nouvelle baisse.

Contexte intraday (H1): biais baissier, stabilisation tentative

Le graphique horaire reprend la tendance baissière journalière, mais montre que le marché reprend son souffle.

Tendance (H1 EMA)

Sur le timeframe 1 heure :

Prix : 5,38 $

EMA 20 : 5,44 $

EMA 50 : 5,53 $

EMA 200 : 5,66 $

Le prix est à nouveau en dessous de toutes les EMA clés, avec un régime horaire marqué comme baissier.

Ce que cela implique : Les vendeurs contrôlent toujours la tendance intraday. Tout rebond vers 5,44–5,53 $ rencontre une résistance dynamique en couches de la part des traders à court terme qui ont vendu les rallyes. Le fait que la EMA 200 heures soit proche de 5,66 $ correspond à une zone de résistance plus large en dessous de 5,70 $.

Momentum et volatilité (H1 RSI, MACD, Bandes, ATR, pivot)

Le RSI14 horaire tourne autour de 39,4, reflétant la situation journalière : faible mais pas en survente.

Ce que cela implique : Les ours intraday continuent d’appuyer, mais le marché n’est pas suracheté. Il y a de la place pour une baisse continue, sans besoin d’un rebond fort pour réinitialiser le momentum.

La ligne MACD horaire et le signal sont tous deux autour de -0,07, l’histogramme proche de 0.

Ce que cela implique : Le momentum sur cette période se stabilise. La tendance est baissière, mais l’impulsion s’est calmée. C’est généralement ici qu’on observe soit une consolidation latérale avant une nouvelle baisse, soit la formation d’un bottom à court terme si des acheteurs interviennent.

Bandes de Bollinger horaires :

Milieu : 5,48 $

Haut : 5,79 $

Bas : 5,16 $

Le prix autour de 5,38 $ est légèrement en dessous de la ligne médiane, pas en zone extrême.

Ce que cela implique : La volatilité s’est calmée après le dernier mouvement à la baisse. Nous sommes dans la moitié inférieure de la plage, ce qui correspond à un marché faible, mais pas encore à une extrémité intraday où la réversion à la moyenne intervient souvent fortement.

L’ATR14 horaire tourne autour de 0,06 $.

Ce que cela implique : Sur cette période, les fluctuations normales sont d’environ 1–1,5 %. Pour l’exécution, c’est le bruit à attendre dans une seule heure ; des stops intraday plus serrés risquent d’être stoppés.

Les données de pivot horaire sont très compactes (PP, R1 et S1 regroupés autour de 5,37–5,38 $).

Ce que cela implique : Les dernières heures ont été serrées et sans direction claire. Le marché s’enroule, et une cassure hors de cette micro-plage de 5,37–5,38 $ risque de déclencher la prochaine étape à court terme, en ligne avec la tendance journalière plus large, sauf en cas de catalyseur brutal.

Vue d’exécution (M15): neutre, micro-plage autour de 5,37–5,38 $

Le graphique 15 minutes est destiné à la synchronisation, pas à la définition du biais, et il est actuellement qualifié de neutre.

Structure à court terme (M15 EMA, RSI, MACD, Bandes, pivot)

Sur M15 :

Prix : 5,38 $

EMA 20 : 5,37 $

EMA 50 : 5,41 $

EMA 200 : 5,54 $

Le prix est à peu près sur la EMA20 de 15 minutes, en dessous de la 50 et bien en dessous de la 200.

Ce que cela implique : Très court terme, le marché est équilibré autour de 5,37–5,38 $, tandis que la tendance intraday plus large reste baissière. Il s’agit d’une consolidation typique après une baisse : aucune des deux parties ne pousse de façon agressive sur cette micro-tendance.

Le RSI14 de 15 minutes est à 50,2, juste au milieu.

Ce que cela implique : Le momentum est plat à ce niveau micro. La M15 ne donne pas d’avantage clair aux bulls ou aux bears pour des entrées pour l’instant ; la direction viendra probablement des timeframe plus longs.

La ligne MACD de 15 minutes tourne autour de 0, le signal est légèrement négatif, l’histogramme à 0.

Ce que cela implique : Le momentum sur cette très courte période se stabilise. La tendance est baissière, mais l’impulsion s’est interrompue. C’est généralement ici qu’on voit une consolidation latérale avant une nouvelle baisse ou qu’on commence à former un bottom à court terme si des acheteurs interviennent.

Bandes de Bollinger de 15 minutes :

Milieu : 5,37 $

Haut : 5,41 $

Bas : 5,32 $

Le prix à 5,38 $ est proche de la ligne médiane, et les bandes sont étroites.

Ce que cela implique : La volatilité s’est contractée sur cette timeframe. Ce genre de compression précède souvent un mouvement directionnel ; la clé est de savoir si ce mouvement suit la tendance baissière dominante journalière ou tente un rebond contre la tendance.

La pivot de 15 minutes tourne aussi autour de 5,37–5,38 $.

Ce que cela implique : La micro-zone de pivot coïncide avec le prix actuel, renforçant que c’est une zone de décision pour les traders à très court terme. Une cassure et une tenue au-dessus de cette zone sur M15/H1 seraient le premier signe d’une tentative de rebond locale.

Environnement de marché et fondamentaux d’Uniswap

L’environnement crypto plus large n’aide pas UNI. Avec une dominance du BTC proche de 57 % et une capitalisation totale du marché crypto en baisse d’environ 2,4 % en 24 heures, le marché privilégie la sécurité plutôt que le risque. L’indice de peur et de cupidité à 29 (Fear) confirme que les investisseurs sont risk-averse et préfèrent tourner leur capital vers le BTC ou les stablecoins plutôt que de chasser les tokens DeFi.

D’un autre côté, les métriques du protocole Uniswap restent solides. Uniswap V3 a généré environ 1,83T $ (en unités natives) de frais cumulatifs, avec une moyenne d’environ 1,07 milliard $ par jour sur la dernière année. Sur les 7 derniers jours, les frais ont augmenté d’environ 14,5 %, alors que sur 30 jours, ils ont diminué d’environ 14,7 %. Les frais de Uniswap V4 sont moins soutenus à court terme (changements négatifs sur 1 jour et 7 jours, 30 jours aussi en baisse), ce qui indique une rotation et un refroidissement dans l’activité spéculative.

Ce que cela implique : Le prix de UNI ne se négocie pas actuellement comme un proxy pur de l’utilisation du protocole. Le token est influencé par des flux macro risqué-off et un graphique structurellement baissier, même si Uniswap reste l’un des DEX les plus solides en termes de génération de frais. Cet écart entre fondamentaux et prix peut perdurer, mais c’est le genre de contexte à partir duquel des bottoms à moyen terme se forment parfois, si la narration du marché se stabilise.

Scénario principal : baissier, avec possibilité de rebonds contre la tendance

Synthèse :

Tendance journalière : clairement baissière (prix sous toutes les EMA, RSI < 50, MACD sous le signal).

Intraday : baissier mais en pause ; le momentum H1 s’atténue.

Exécution (M15): neutre et enroulé dans une bande serrée autour de 5,37–5,38 $.

Le scénario dominant est une poursuite de la baisse ou, au mieux, une consolidation choppée en dessous de 6 $. Jusqu’à ce qu’UNI puisse reconquérir et tenir au-dessus de la EMA20 journalière, les rallyes seront plus souvent vendus qu’un début de nouvelle tendance haussière.

Scénario haussier pour UNI (contre-tendance, pour l’instant)

Une trajectoire constructive pour UNI partirait plutôt d’une séquence qu’un seul chandelier.

Ce que les acheteurs doivent faire

Pour un scénario haussier significatif dans le contexte actuel :

Maintenir le support 5,24–5,30 $. Cette zone comprend la bande inférieure de Bollinger journalière (vers 5,30 $) et S1 (vers 5,24 $). Si le prix teste plusieurs fois mais refuse de clôturer au-dessous, cela marquerait une zone de demande à court terme.

Reprendre la zone du pivot journalier et de la EMA20. La première étape est un mouvement soutenu au-dessus de 5,42 $ (pivot journalier), puis un test de la EMA20 autour de 5,90 $. En intraday, cela signifie que les chandeliers H1 doivent commencer à clôturer au-dessus de 5,48 $ (moyenne H1) et de la EMA20 horaire à environ 5,44 $.

Changement de momentum journalier. Le RSI doit repasser au-dessus de 50 avec le MACD qui remonte et croise son signal par en dessous. Cela confirmerait que le rebond n’est pas simplement une couverture à découvert, mais une véritable impulsion d’achat.

Objectifs en hausse dans un scénario haussier :

Première étape : atteindre 5,90–6,00 $ (EMA20 journalier et congestion précédente).

Ensuite, si les acheteurs peuvent absorber l’offre là, extension vers la zone 6,30–6,40 $ (EMA50 journalier) où se trouve la ligne de tendance à moyen terme.

Qu’est-ce qui invalide le scénario haussier ?

Si UNI clôture une bougie journalière en dessous de 5,24 $ avec un volume en expansion et que le RSI journalier glisse plus profondément dans la zone 30, cela remettrait en cause l’idée d’une base stable. Un rejet net de la zone EMA 5,90–6,00 $ avec un croisement MACD baissier récent sur le journalier indiquerait aussi que le rebond a épuisé son potentiel et que la tendance baissière reprend.

Scénario baissier pour UNI (cas de suivi de tendance)

Le scénario baissier n’est qu’une continuation de ce que montre déjà le graphique : persistance de la tendance appuyée par un environnement macro prudent.

Comment une poursuite à la baisse pourrait se jouer

Pour les ours, le plan ressemble à ceci :

Rejeter les rallies vers la résistance. Les rebonds à court terme vers 5,48–5,53 $ (moyenne H1) et EMA(, puis vers 5,90–6,00 $ devraient échouer, avec les vendeurs intervenant rapidement sur des timeframes plus courts.

Briser et clôturer en dessous de 5,24 $. Une cassure soutenue de la zone S1 et de la bande inférieure indiquerait que le plancher actuel cède. Avec un ATR d’environ 0,40 $, une extension journalière vers 4,80–5,00 $ est mécaniquement plausible en cas de rupture.

Momentum faible persistant. Le RSI journalier oscillant entre 30 et 40 et le MACD restant en dessous de son signal )ou devenant plus négatif( confirmerait que toutes les remontées ne sont que des pauses dans une tendance baissière.

Zones de référence à la baisse en cas de scénario baissier :

Immédiat : 5,24–5,30 $ )plancher actuel(.

Au-dessous, une zone logique suivante, en utilisant ATR et extension typique, se situe vers 4,80–5,00 $, où les shorts à court terme prendront probablement leurs profits et où des acheteurs opportunistes pourraient intervenir.

Qu’est-ce qui invalide le scénario baissier ?

Le raisonnement baissier est remis en cause si UNI peut reconquérir et tenir au-dessus de 6,00 $ en clôture journalière, avec un RSI journalier repassant au-dessus de 50 et un MACD passant en positif. Une progression soutenue au-dessus de la EMA50 journalière )vers 6,37 $( serait le signe le plus clair que la tendance baissière à moyen terme est terminée ou en pause au moins.

Positionnement, risque et incertitude

Du point de vue trading, UNI reste un actif en tendance baissière avec des signes de stabilisation à court terme, mais sans bottom confirmé. Le timeframe supérieur )D1 est indubitablement baissier, tandis que H1 et M15 montrent un marché qui reprend son souffle dans une plage étroite autour de 5,37–5,38 $.

Pour les traders de tendance, cela signifie que toute position acheteuse ici est intrinsèquement contre-tendance et dépend du maintien de la zone 5,24–5,30 $ en support. La gestion du risque doit prendre en compte un ATR journalier d’environ 0,40 $ : des mouvements de cette taille sont normaux et ne signifient pas forcément un changement de tendance. Les traders vendeurs suivant la tendance ont le vent en poupe, mais ils vendent après un mouvement déjà significatif ; l’exécution consiste à vendre les rallyes échoués plutôt que de chasser aveuglément les cassures en support.

La volatilité reste modérée mais pas négligeable. Avec un sentiment en mode Fear et une dominance du BTC élevée, les tokens DeFi comme UNI peuvent sous-performer brutalement si le marché décide de réduire encore le risque. En même temps, tout retour vers le risque, notamment si les volumes DeFi tiennent, peut déclencher des squeeze haussiers rapides en cas d’excès de survente. Dans cet environnement, les traders Uniswap doivent rester attentifs aux signaux techniques ET aux mouvements plus larges du marché.

L’essentiel est la cohérence entre timeframe : utiliser le graphique journalier pour définir votre biais, l’horaire pour le confirmer ou le remettre en question, et le 15 minutes uniquement pour peaufiner vos entrées et sorties autour de niveaux clairement identifiés comme 5,24, 5,42 et 5,90 $. Dans le contexte actuel, la patience autour de ces zones prime sur la tentative d’appeler précisément un bottom ou un top.