Pourquoi votre argent d'aujourd'hui vaut plus que celui de demain — et comment cela influence la crypto

Pourquoi l’argent d’aujourd’hui vaut-il plus que celui de demain ?

Il y a une question classique : un ami vous doit 1000 euros, vous le voulez aujourd’hui ou dans un an ? La majorité des gens choisiraient aujourd’hui, mais peu comprennent réellement la logique économique derrière cela.

C’est le cœur de la valeur temporelle de l’argent (TVM) : le même montant vaut plus si vous le recevez maintenant plutôt que plus tard. Pourquoi ? Parce que vous pouvez faire travailler cet argent dès maintenant — le déposer sur un compte à haut rendement, l’investir, ou faire toute autre opération générant un retour.

Faisons un petit calcul : 1000 euros placés à un taux d’intérêt annuel de 2%, après un an, cela devient 1020 euros. Ces 20 euros représentent la valeur de choisir de le recevoir “maintenant” plutôt que plus tard.

L’effet boule de neige des intérêts et de la capitalisation

2% par an peut sembler peu, mais la capitalisation amplifie cet effet. Si les intérêts sont calculés trimestriellement plutôt qu’annuellement, avec le même montant et le même taux, après un an vous aurez 1020,15 euros. 15 centimes de plus, ça paraît peu, mais sur 100 000 euros ou sur 10 ans, la différence devient significative.

C’est pour cela que les banques et les investisseurs sont si friands de la capitalisation — chaque point de pourcentage supplémentaire peut faire toute la différence sur de gros montants et sur le long terme.

N’oublions pas l’inflation, cet assassin invisible

Un autre piège : l’inflation. Si les prix augmentent de 3% par an, mais que votre placement ne rapporte que 2%, vous perdez en pouvoir d’achat. C’est pourquoi, en période d’inflation élevée, déposer de l’argent sur un compte à terme revient à le faire se dévaluer en réalité.

Quel est l’intérêt pour les investisseurs en crypto ?

Dans la crypto, la TVM trouve de nombreuses applications :

Revenus de staking — par exemple, un produit de staking ETH qui locke pour 6 mois avec 2% d’intérêt. En utilisant la TVM, vous pouvez évaluer si ce taux vaut le coup, ou si d’autres produits offrent de meilleurs rendements. Une formule simple permet de comparer.

Investissement périodique en BTC — supposons que vous gagnez 5000 euros par mois et que vous pouvez acheter 50 euros de BTC maintenant ou le mois prochain. La TVM vous dirait “acheter maintenant”, mais la volatilité du BTC peut inverser cette logique. Si le prix baisse, attendre pourrait vous faire gagner plus.

Opportunités de rendement — dans la DeFi, entre farming et lending, les taux varient énormément. Maîtriser la TVM permet à l’investisseur de rapidement calculer quel produit offre le rendement réel le plus intéressant.

La formule clé décomposée

Valeur future (ce que votre argent investi aujourd’hui vaudra plus tard) :

FV = Capital × (1 + taux)^nombre d’années

Exemple : 1000 euros, à 2% par an, après 2 ans = 1000 × 1.02² = 1040,40 euros

Valeur présente (combien vaut une somme future aujourd’hui) :

PV = Montant futur ÷ (1 + taux)^nombre d’années

Exemple : si vous pouvez recevoir 1030 euros dans un an, avec un taux d’actualisation de 2%, la valeur présente = 1030 ÷ 1.02 ≈ 1009,80 euros (ça vaut le coup d’attendre).

En résumé

La TVM peut sembler académique, mais vous l’utilisez déjà à chaque décision d’investissement ou d’achat : attendre pour acheter une crypto, choisir entre différents produits financiers, etc. La maîtriser vous permet de prendre des décisions plus rationnelles. Pour les petits investisseurs, c’est un outil précieux ; pour les gros capitaux, son impact peut faire la différence entre des gains ou des pertes de plusieurs centaines de milliers d’euros.

Dans la crypto, où la volatilité est rapide et les produits nombreux, un simple calcul de TVM peut vous aider à repérer les opportunités réellement avantageuses.