#美联储降息预期 Les derniers rapports montrent que les marchés financiers américains préparent une grande transformation dans le domaine des cryptoactifs. Les ETF Bitcoin et Ethereum ne sont que le début, les régulateurs américains devraient approuver plus de 200 produits ETF de cryptoactifs. Des cryptoactifs tels que Solana, XRP, HBAR, LINK et TAO, autrefois appelés "altcoins", devraient officiellement entrer dans le système financier traditionnel.

Les données montrent que la taille des actifs des ETF Bitcoin a dépassé 146 milliards de dollars, tandis que les actifs des ETF Ethereum ont également atteint plus de 25 milliards de dollars. Cette tendance indique que l'afflux de fonds n'est pas une spéculation à court terme, mais plutôt une manifestation de la stratégie à long terme des investisseurs institutionnels. Plus remarquablement, il y a actuellement 155 ETF crypto en attente d'approbation réglementaire, dont 23 se concentrent sur Solana - ce qui indique que SOL est devenu le troisième actif numérique grand public aux yeux des investisseurs institutionnels, après BTC et ETH.

Pourquoi Solana suscite-t-il autant d'attention ? Son principal atout réside dans ses performances puissantes, un écosystème stable et une capacité de traitement des transactions rapide, le plus important étant son utilité. Les investisseurs institutionnels privilégient les systèmes en fonctionnement réel plutôt que les projets conceptuels. En septembre de cette année, la "norme d'inscription universelle" lancée par la SEC( des États-Unis marque le début de la phase d'approbation en masse des crypto ETF – tant que les exigences de conformité sont respectées, avec un volume de transactions suffisant et des capacités de partage de données, il y a une chance d'approbation. De plus, les ETF soutiennent un mécanisme de rachat en espèces, ce qui ouvre efficacement le canal de connexion entre le TradFi et le monde des cryptoactifs.

Cette série de développements signifie que les banques, les sociétés de fonds et les régimes de retraite pourront directement allouer des actifs crypto via des ETF, dont les montants seront bien supérieurs à ceux des investisseurs individuels. Ajouté à la liquidité d'environ 300 milliards de dollars des stablecoins dans le monde, ces facteurs constituent ensemble le potentiel moteur de la prochaine vague de hausse du marché.

Cependant, les investisseurs doivent également être vigilants face aux risques associés. Les 24 à 72 heures avant et après le lancement officiel d'un ETF sont souvent le moment où les "bonnes nouvelles" sont pleinement intégrées, et les investisseurs institutionnels peuvent choisir de prendre leurs bénéfices à ce moment-là. Pour évaluer la tendance du marché, il convient de surveiller trois signaux clés : l'intensité des flux de fonds nets dans la première semaine de l'ETF, la santé des écarts de prix entre le marché au comptant et le marché à terme, ainsi que la performance des jetons non majeurs par rapport au Bitcoin.

Les trois types de produits ETF à surveiller particulièrement à l'avenir incluent :

1. Solana ETF : Très prisé par les institutions, l'écosystème est sur le point de connaître une explosion ;

2. ProShares CoinDesk 20 ETF : offre un portefeuille diversifié d'actifs Cryptoactifs grand public, réduisant le risque d'investissement ;

3. REX-Osprey 21-Asset ETF : prend en charge les revenus de participation, représentant une direction d'innovation financière.

Avec de plus en plus de cryptoactifs intégrés dans les allocations d'actifs des fonds de pension et d'investissement via des ETF, ils commenceront progressivement à se débarrasser de l'étiquette de "produits spéculatifs" pour devenir des actifs de base de l'ère des nouveaux actifs. Le prochain cycle haussier du marché sera probablement moins alimenté par l'émotion et davantage par une croissance structurelle propulsée par des produits ETF.