Récemment, ma fren Xiaoya a partagé ses expériences de frustration dans le trading de futures Bitcoin. Bien qu'elle ait correctement jugé la tendance à la hausse du Bitcoin et ouvert une position longue, la fluctuation instantanée du marché l'a forcée à fermer une position, puis le marché a fortement augmenté, et en quelques jours, elle a perdu 30% de son capital.

Cette situation n'est pas rare dans le Trading Futures de cryptomonnaies. De nombreux traders, même s'ils prédisent correctement l'orientation du marché, subissent néanmoins des pertes. La racine du problème se cache souvent dans certaines règles moins évidentes des échanges.

Le Trading Futures est essentiellement un jeu à somme nulle, où la bourse agit en tant que créateur de règles, et les bénéfices des traders proviennent des pertes des autres participants. Même si la direction du marché est correctement jugée, il est toujours possible de subir des pertes à cause des trois pièges invisibles suivants :

1. Taux de financement : ce n'est pas simplement des frais ordinaires, mais un mécanisme d'équilibre entre les positions longues et courtes. Lorsque le taux est positif, les positions longues doivent payer des frais aux positions courtes ; et vice versa. Si le taux dans une direction dépasse 0,12 % pendant deux jours consécutifs, cela signifie généralement que le marché présente des émotions extrêmes, et à ce moment-là, agir à contre-courant peut être plus rentable.

2. Prix de liquidation réel : Beaucoup de traders pensent à tort qu'en utilisant un effet de levier de 10 fois, un prix en baisse de 10 % entraînera une liquidation. Cependant, les échanges facturent des frais de liquidation supplémentaires, ce qui rend le prix de liquidation réel inférieur de 1 % à 1,5 % par rapport à la valeur théorique. Cet écart apparemment minime peut entraîner une perte totale du capital, voire l'absence d'opportunité de récupération.

3. Piège de l'effet de levier élevé : Bien que 100x de levier semble offrir des rendements importants, les frais et les coûts de financement sont calculés en fonction de la taille de la position amplifiée. Si la position est maintenue pendant plus de 3 heures, ces frais peuvent progressivement réduire le capital. Un effet de levier élevé est plus adapté au trading à très court terme, il est conseillé de sortir rapidement lorsque vous réalisez un bénéfice de 2% à 4%, et de ne jamais garder une position ouverte pendant la nuit.

Pour protéger les profits, il existe deux stratégies clés : d'abord, n'utiliser que 40 % des bénéfices lors de l'ajout de positions, en réservant 60 % comme coussin de sécurité. Ensuite, il faut se méfier des "explosions ciblées", car les grandes institutions peuvent exploiter votre position de stop-loss et les informations sur l'effet de levier pour manipuler le marché de manière ciblée.

Je recommande d'adopter une "stratégie combinée" : utiliser des contrats à court et à moyen terme pour saisir les fluctuations du marché, tout en stabilisant les revenus et en couvrant les risques grâce à des investissements en espèces à moyen et long terme. Dans le trading de contrats, il est plus important de rester patient et prudent que de rechercher des gains rapides.

Le marché des cryptomonnaies évolue rapidement, mais tant que nous maîtrisons les bonnes stratégies et connaissances, nous pouvons trouver notre chemin dans ce domaine rempli d'opportunités et de risques. J'espère que ces idées pourront fournir une certaine inspiration et orientation à tous.