AUD/USD s'envole à un sommet de six semaines alors qu'un rapport sur l'emploi américain pathétique garantit une réduction de la Fed

Le dollar australien est en pleine remontée, atteignant un sommet de six semaines à 0,6588 après que les États-Unis aient publié ce que je ne peux décrire que comme un rapport sur l'emploi complètement désastreux. Juste 22 000 emplois ajoutés en août ? Sérieusement ? Ce n'est même pas près des 75 000 que les économistes avaient prédit. Je suis assis ici à regarder ma position en AUD grimper tandis que le dollar américain plonge, et honnêtement, ça fait sacrément du bien.

Je maintiens cette position australienne depuis des semaines, attendant exactement ce genre de catalyseur. Le taux de chômage aux États-Unis est maintenant de 4,3 %, contre 4,2 %, et les signes sont évidents - la Fed n'a absolument pas d'autre choix que de réduire les taux lors de sa réunion de septembre.

La main de la Fed forcée alors que le dollar subit une défaite

En regardant les marchés en ce moment, les traders ont complètement intégré au moins une réduction de 25 points de base en septembre, certains pariant même sur une réduction de 50 points. Il y a 67 points de base de détente intégrés d'ici la fin de l'année ! C'est exactement ce que les baissiers du dollar attendaient.

Les données sur les salaires sont restées stables à 0,3 % d'un mois sur l'autre, ce qui n'aide pas non plus le dollar. Le rapport CPI de la semaine prochaine pourrait être le coup de grâce - si l'inflation continue de ralentir, les chances d'une réduction de 50 points de base augmenteront par rapport aux 14 % actuels.

En attendant, je garde un œil attentif sur les données économiques chinoises et le rapport sur la confiance des consommateurs de Westpac à venir. Cela pourrait soit propulser ma position australienne davantage, soit me donner une raison de réaliser quelques bénéfices.

L'image technique semble succulente

Malgré le fait d'avoir atteint ce niveau de 0,6588, nous avons légèrement reculé autour de 0,6560. La barrière des 0,6600 s'avère difficile à franchir, mais l'élan est clairement du côté des haussiers. Le RSI confirme ce biais.

Si nous pouvons dépasser 0.6600, je vise 0.6625 ensuite - le sommet du 24 juillet. Au-delà, nous pourrions parler de nouveaux sommets annuels, avec 0.6650 et 0.6700 dans le viseur. Mais soyons réalistes - une clôture quotidienne en dessous de 0.6550 serait problématique, exposant potentiellement la SMA à 50 jours à 0.6520, suivie de la SMA à 20 jours à 0.6506.

La carte thermique ne ment pas - l'AUD a écrasé le CAD cette semaine et tient bon contre la plupart des autres devises. Même avec la faiblesse du USD, l'AUD/USD est en hausse de 0,23 %.

Le marché a attendu des mois pour avoir la confirmation que la Fed allait enfin pivoter, et ce rapport sur l'emploi l'a livré en grande pompe. Bien que les nouvelles financières grand public puissent embellir cela avec des discours sur des "atterrissages en douceur" et des "réponses mesurées", appelons cela comme c'est - l'économie américaine montre de sérieuses fissures, et l'argent avisé commence déjà à se tourner vers des devises comme l'AUD qui bénéficient de cette réalité.