La Réserve fédérale (FED) baisse-t-elle vraiment les taux d'intérêt au point que "bonnes nouvelles entièrement prisées signifient des informations négatives" ? Récemment, il y a eu de vifs débats dans la communauté, certains pensent que la mise en œuvre de la politique signifie la fin du marché, tandis que d'autres remettent en question l'impact réel des décisions de la Réserve fédérale sur le marché des cryptomonnaies.

À mon avis, le changement de direction de la politique monétaire de la Réserve fédérale (FED) mérite une attention particulière de la part de chaque investisseur - il ne s'agit pas seulement d'un ajustement des taux d'intérêt, mais cela pourrait également être un signal de changement dans les flux de capitaux mondiaux, voire redéfinir la performance des actifs au cours des une ou deux prochaines années.

En examinant le marché au cours des dernières années, nous pouvons clairement voir la forte corrélation entre les cycles de taux d'intérêt et les tendances du marché des cryptomonnaies.
Au début de la pandémie en 2020, le marché boursier américain a connu des interruptions de cotation successives, plongeant le marché dans la panique. La Réserve fédérale (FED) a rapidement décidé de réduire les taux d'intérêt et d'appliquer un assouplissement quantitatif, injectant une grande quantité de liquidités sur le marché. Cette mesure a non seulement sauvé le marché financier traditionnel, mais a également contribué indirectement à l'explosion du marché des cryptomonnaies. Le Bitcoin est passé de plus de trois mille dollars à près de 65 000 dollars, et des secteurs émergents tels que DeFi et NFT ont également vu le jour, marquant le véritable début d'un "marché haussier hors norme".

Cependant, le marché a connu un retournement à la fin de 2021. Lorsque La Réserve fédérale (FED) a envoyé des signaux d'augmentation des taux d'intérêt, les attentes du marché ont rapidement changé, et le Bitcoin a commencé à reculer depuis son précédent sommet de 69000 dollars, tombant à 30000 dollars en l'espace de quatre mois. Tout au long du cycle d'augmentation des taux, le marché des cryptomonnaies a été sous pression, le Bitcoin atteignant un minimum de 15000 dollars, et l'industrie a également connu des événements en cascade tels que l'effondrement de Luna et l'éclatement de FTX. Comme l'a dit à l'époque le président de la Réserve fédérale, "durant le cycle d'augmentation des taux, tout est possible". Le resserrement de la politique monétaire a non seulement impacté les actifs risqués, mais a même indirectement catalysé des conflits géopolitiques et amplifié l'effet de siphon mondial de retour des dollars.

Il est heureux que cette série de hausses de taux n'ait pas provoqué de crise systémique dans plusieurs pays comme par le passé. La robustesse de l'économie chinoise a en partie amorti le choc, tandis que le déclin relatif de la puissance américaine a également limité sa capacité à récolter unilatéralement. Néanmoins, le marché a tout de même connu une période exceptionnellement difficile, et de nombreux investisseurs sont toujours enfoncés.

Un tournant se produit en septembre 2024, lorsque La Réserve fédérale (FED) annonce une baisse des taux d'intérêt, et le sentiment du marché se réchauffe rapidement. Le bitcoin, qui avait commencé à 52000 dollars, est maintenant remonté autour de 113000 dollars, et beaucoup de gens voient enfin la lumière de la sortie de crise, voire des bénéfices.

Maintenant, le marché s'attend généralement à ce que La Réserve fédérale (FED) ajuste à nouveau sa politique, lançant un nouveau cycle de baisse des taux. Si cela se concrétise, l'environnement de liquidité mondial sera de nouveau assoupli, et les actifs risqués pourraient rencontrer des opportunités systémiques. Je pense que, de fin septembre à début octobre, le Bitcoin pourrait très bien rétablir une tendance à la hausse. Au cours de l'année à venir, avec l'amélioration continue de la liquidité et la restauration de la confiance du marché, le marché des cryptomonnaies a de très bonnes chances d'entrer dans un nouveau cycle.

Cette fois, es-tu prêt ?