Un fan de contrats : Aîné, je veux ouvrir un effet de levier de 100 fois pour faire un coup.
Moi : Frère, ne te précipite pas. Je suis entré sur le marché en 2017, j'ai déjà coupé l'herbe sur la tombe plus d'une dizaine de fois. Écoute d'abord mon histoire, et ensuite tu pourras agir. Moi : En 2019, lors d'une nuit de pluie, j'ai multiplié par 50 ma position longue sur le BTC, réalisant un profit flottant de 30 % en cinq minutes. Ensuite, une rumeur de "contrôle des mines" a fait plonger le marché, et mon stop loss s'est transformé en liquidation au prix du marché, et mes six chiffres sont redevenus zéro. Cette nuit-là, j'ai compris : le contrat n'est pas un investissement, c'est une roulette sous un masque cryptographique, et le casino peut encore changer la direction de la roulette. Fans : Mais j'ai vu dans le groupe que quelqu'un est passé de 100 000 à 10 millions... Moi : Tu ne vois que le groupe passer de 100 000 à 10 millions, mais tu ne vois pas en arrière-plan les 9999 "utilisateurs désinscrits". L'échange met en avant les graphiques de profit et cache les pertes, c'est ce qu'on appelle le biais de survie. Dans un jeu à somme nulle, l'adversaire est constitué de quantificateurs, de teneurs de marché, et de spéculateurs qui peuvent voir les cartes cachées, ce qui donne une probabilité de victoire inférieure à 50 %, et en ajoutant les frais de financement et le partage des liquidations, jouer à long terme, c'est se faire enterrer par les mathématiques. Fans : Alors, si je fixe des stops de perte et de profit et que je respecte strictement cela ? Moi : Couper les pertes va à l'encontre de la nature humaine : juste après avoir vendu, le prix remonte, après avoir subi trois coups, la quatrième fois tu vas sûrement "attendre et voir", et le cygne noir engloutit tout. En spot, même si le prix baisse de moitié, on peut faire le mort, mais en contrat, c'est la vraie mort. Sous haute pression, les gens deviennent des singes qui achètent au sommet et vendent au creux, l'argent a disparu, et la personne est aussi ruinée. Fans : N'y a-t-il pas de maîtres qui atteignent la liberté financière grâce aux contrats ? Moi : Il est vrai qu'il y a des experts qui vivent des contrats, mais ils considèrent les contrats comme des outils : des petites positions pour couvrir le spot ou pour faire de l'arbitrage de marché, gagner sur la volatilité, sans jamais tout mettre en jeu. Ils étudient la formule de Kelly, l'assurance contre les cygnes noirs, ce n'est pas juste "une bougie qui traverse trois lignes". Dans un marché haussier, détenir des actifs réels avec un bêta est déjà suffisamment lucratif, ne soyez pas tenté d'utiliser l'effet de levier pour voler de l'alpha, cela pourrait vous coûter cher. Fans : cela signifie que le contrat à terme ne peut absolument pas être touché ? Moi : On peut y toucher, mais souviens-toi de trois choses : ne mise que ce que tu peux te permettre de perdre, considère ça comme un jeu payant ; supprime l'application dès que tu as perdu ; ne mise jamais ton budget de vie, ton prêt immobilier ou tes économies de couple à la table. Les échanges n'ont pas peur que tu gagnes, ils ont peur que tu ne joues pas. Tant que tu restes assez longtemps, les probabilités et les frais vont écrire ton histoire. Le marché au comptant, c'est comme cultiver la terre, tandis que le contrat, c'est comme prendre des châtaignes dans le feu. Si tu veux cultiver, choisis bien tes graines et attends patiemment la saison des pluies ; si tu veux prendre des châtaignes, prépare-toi à te brûler, et ne prends qu'une fois. Ne te laisse pas réduire en cendres tout en comptant l'argent pour le spéculateur.
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Un fan de contrats : Aîné, je veux ouvrir un effet de levier de 100 fois pour faire un coup.
Moi : Frère, ne te précipite pas. Je suis entré sur le marché en 2017, j'ai déjà coupé l'herbe sur la tombe plus d'une dizaine de fois. Écoute d'abord mon histoire, et ensuite tu pourras agir.
Moi : En 2019, lors d'une nuit de pluie, j'ai multiplié par 50 ma position longue sur le BTC, réalisant un profit flottant de 30 % en cinq minutes. Ensuite, une rumeur de "contrôle des mines" a fait plonger le marché, et mon stop loss s'est transformé en liquidation au prix du marché, et mes six chiffres sont redevenus zéro. Cette nuit-là, j'ai compris : le contrat n'est pas un investissement, c'est une roulette sous un masque cryptographique, et le casino peut encore changer la direction de la roulette.
Fans : Mais j'ai vu dans le groupe que quelqu'un est passé de 100 000 à 10 millions...
Moi : Tu ne vois que le groupe passer de 100 000 à 10 millions, mais tu ne vois pas en arrière-plan les 9999 "utilisateurs désinscrits". L'échange met en avant les graphiques de profit et cache les pertes, c'est ce qu'on appelle le biais de survie. Dans un jeu à somme nulle, l'adversaire est constitué de quantificateurs, de teneurs de marché, et de spéculateurs qui peuvent voir les cartes cachées, ce qui donne une probabilité de victoire inférieure à 50 %, et en ajoutant les frais de financement et le partage des liquidations, jouer à long terme, c'est se faire enterrer par les mathématiques.
Fans : Alors, si je fixe des stops de perte et de profit et que je respecte strictement cela ?
Moi : Couper les pertes va à l'encontre de la nature humaine : juste après avoir vendu, le prix remonte, après avoir subi trois coups, la quatrième fois tu vas sûrement "attendre et voir", et le cygne noir engloutit tout. En spot, même si le prix baisse de moitié, on peut faire le mort, mais en contrat, c'est la vraie mort. Sous haute pression, les gens deviennent des singes qui achètent au sommet et vendent au creux, l'argent a disparu, et la personne est aussi ruinée.
Fans : N'y a-t-il pas de maîtres qui atteignent la liberté financière grâce aux contrats ?
Moi : Il est vrai qu'il y a des experts qui vivent des contrats, mais ils considèrent les contrats comme des outils : des petites positions pour couvrir le spot ou pour faire de l'arbitrage de marché, gagner sur la volatilité, sans jamais tout mettre en jeu. Ils étudient la formule de Kelly, l'assurance contre les cygnes noirs, ce n'est pas juste "une bougie qui traverse trois lignes". Dans un marché haussier, détenir des actifs réels avec un bêta est déjà suffisamment lucratif, ne soyez pas tenté d'utiliser l'effet de levier pour voler de l'alpha, cela pourrait vous coûter cher.
Fans : cela signifie que le contrat à terme ne peut absolument pas être touché ?
Moi : On peut y toucher, mais souviens-toi de trois choses : ne mise que ce que tu peux te permettre de perdre, considère ça comme un jeu payant ; supprime l'application dès que tu as perdu ; ne mise jamais ton budget de vie, ton prêt immobilier ou tes économies de couple à la table. Les échanges n'ont pas peur que tu gagnes, ils ont peur que tu ne joues pas. Tant que tu restes assez longtemps, les probabilités et les frais vont écrire ton histoire.
Le marché au comptant, c'est comme cultiver la terre, tandis que le contrat, c'est comme prendre des châtaignes dans le feu. Si tu veux cultiver, choisis bien tes graines et attends patiemment la saison des pluies ; si tu veux prendre des châtaignes, prépare-toi à te brûler, et ne prends qu'une fois. Ne te laisse pas réduire en cendres tout en comptant l'argent pour le spéculateur.