Étude des stratégies d'investissement dans les Memecoins
Pourquoi s'intéresser aux Memecoins?
Les memecoins ont une valeur bêta élevée par rapport aux actifs Layer 1 (L1), c'est la principale raison pour laquelle nous nous intéressons à certains memecoins. En résumé, une allocation modérée dans des memecoins comme BONK(, une monnaie culturelle de l'écosystème Solana ), peut offrir un effet de levier sur les actifs L1 sans réellement utiliser de levier, tout en évitant le risque de liquidation.
Nous nous concentrons sur le signal du beta sur 30 jours ( rose ) dépassant le beta sur 90 jours roulé ( rouge ). Lorsque cela se produit, le taux de retour moyen de BONK sur 30 et 60 jours atteint respectivement 124 % et 413 % ( avec des médianes respectives de 45 % et 57 % ).
La comparaison des prix de BONK et de SOL montre que les changements dans l'appétit pour le risque du marché se produisent souvent rapidement, et que BONK surpasse clairement le marché en peu de temps. Cela souligne l'importance d'acheter au bon moment.
L'explosion de BONK se produit généralement en même temps que SOL augmente de plus de 5% en une semaine. Dans ce cas, le rendement moyen de BONK est le suivant:
Rendement moyen sur 1 semaine de 26 %, médiane de 14 %
Rendement moyen sur 30 jours de 141 %, médiane de 11 %
Rendement moyen sur 60 jours de 512 %, médiane de 27 %
Dans environ 1/3 des cas, le BONK a réellement baissé, ce qui indique que la performance de SOL ne garantit pas nécessairement une excellente performance du BONK. Cependant, ces cas se sont principalement produits avant la flambée du BONK à la fin de 2023.
La corrélation entre BONK et SOL est généralement élevée, mais pendant les périodes où BONK se distingue, comme le Q4 2023, le Q1/Q4 2024 et en avril de cette année (, cette corrélation tend à s'affaiblir.
Points clés
BONK présente une forte caractéristique beta par rapport à SOL sur des périodes glissantes de 30, 60 et 90 jours, avec une valeur beta plus élevée du point de vue du rendement absolu. Cela signifie que les fluctuations de BONK sont généralement beaucoup plus importantes que celles de SOL, en faisant un actif à haut risque/haute récompense.
Nous considérons BONK comme un pari à effet de levier sur SOL, mais sans avoir à assumer le risque de liquidation lié à l'effet de levier.
Ici, nous prenons l'exemple de BONK/SOL pour effectuer une analyse de données, mais la même tendance s'applique à d'autres "blue chip" memecoins et leur relation avec les actifs L1, comme PEPE/ETH.
Analyse des données sur la chaîne
En plus d'étudier la performance des memecoins par rapport à leurs actifs L1, nous aimons également utiliser des données en chaîne pour effectuer des analyses quantitatives afin de comprendre la qualité et la croyance de la base de détenteurs. Ci-dessous, nous avons comparé les données de certains des meilleurs memecoins "blue chip" afin de découvrir des valeurs aberrantes.
) L'augmentation des détenteurs de Token ### en 90 jours (
La croissance du nombre de détenteurs de tokens reflète la popularité et la vitesse de propagation récente des tokens.
) médiane et moyenne des avoirs
Cela nous aide à comprendre la médiane et la moyenne des montants détenus par les détenteurs de Token, reflétant la conviction des détenteurs. Certaines communautés de memecoin sont gérées de manière plus centralisée, et la médiane des montants détenus de ces Token est relativement faible, car une grande quantité d'airdrops de petite taille a été répartie entre de nombreux portefeuilles.
Proportion des détenteurs détenant >$1000
Cela nous donne une autre perspective sur la base de détenteurs. Nous espérons voir un pourcentage plus élevé de portefeuilles détenant plus de 1000 $, en tant qu'indicateur d'intérêt et de croyance.
Proportion des détenteurs possédant > 100k $
Cela reflète l'intérêt et la confiance relatifs des grands détenteurs envers le Token par rapport au nombre total de détenteurs.
Taux de conservation des baleines
Nous examinons tous les portefeuilles qui ont jamais détenu plus de 100 000 $ de Token et qui détiennent encore plus de 50 % de leur nombre d'unités au pic ### afin d'éliminer le bruit causé par la volatilité des prix (. Cela aide à mesurer la conviction des plus grands détenteurs.
) Baleine: flux nets entrants/sortants de DEX
Nous filtrons tous les portefeuilles qui ont détenu plus de 100 000 $ en tokens, en analysant les entrées/sorties de ces portefeuilles sur les DEX. Cela nous donne un aperçu des plus grands détenteurs, s'ils achètent plus de tokens ou quittent le projet.
Autres facteurs à considérer
En dehors des données on-chain, nous ne nous intéressons qu'aux memecoins ayant une liquidité de transaction suffisante et ayant subi plusieurs corrections de plus de 50 %.
Veuillez noter que nos données ne couvrent que les activités on-chain, sans inclure les tokens détenus par les plateformes d'échange centralisées, qui représentent environ 20 %.
Pour les tokens échangés sur les principales plateformes de trading, nous aimons examiner le volume des contrats non liquidés.
Communauté et foi
Il faut plus d'intuition native en cryptographie ici, y compris la surveillance des activités et des émotions sur les réseaux sociaux.
Nous filtrons les "intérêts potentiels du public" pour les memecoins. Par exemple, cela doit être un concept accepté dans le monde entier ### comme le "marché boursier disruptif" de SPX6900 - cela peut sembler absurde, mais cela a le potentiel d'attirer l'attention/de former un mouvement (.
Les éléments que nous recherchons :
Une bonne narration engageante et un slogan communautaire
Signes d'une forte conviction et sentiment d'appartenance à la communauté
signes de leadership et de coordination
Signes d'inculturation
Nous avons remarqué que certaines communautés promeuvent désormais des projets via TikTok pour atteindre un public potentiel de jeunes utilisateurs de crypto.
Les communautés de memecoin les plus réussies sont souvent d'excellents marketeurs.
Évaluation de la valeur équitable
Comprendre la relation entre le coût de base de tous les tokens en circulation ), l'agent ( et la valeur du marché est une méthode claire pour évaluer la "valeur juste".
Lorsque le ratio MVRV est inférieur à 1, cela indique que les détenteurs ) sont en moyenne ( dans un état de pertes non réalisées - cela peut signifier que nous approchons d'un creux local, en supposant que les conditions de marché haussier se poursuivent.
Le prix de réalisation de BONK est actuellement de 0,0002 $. Au moment de la rédaction de cet article, le prix de négociation de ce Token est de 0,0000145 $, ce qui indique que cela pourrait être un bon prix d'entrée.
Analyse de l'énergie cinétique
Une autre méthode pour évaluer la "valeur juste" en l'absence de fondamentaux est de regarder les indicateurs de momentum.
) Indice de force relative ( RSI )
L'RSI nous aide à comprendre si un token est suracheté ou survendu en termes de momentum récent.
Un RSI proche ou inférieur à 30 indique un état de "survente".
Un RSI proche ou supérieur à 70 indique un état de "surachat".
moyenne mobile
Analyser la relation entre le prix et les moyennes mobiles clés est une autre façon de voir la dynamique récente. Nous souhaitons acheter la force lorsque le prix dépasse une zone de support clé, à condition d'avoir confiance dans un cadre de temps de 3 à 6 mois.
( Tendances de recherche Google
Analyser les tendances Google et d'autres indicateurs de sentiment social peut nous aider à comprendre quand acheter/vendre.
Cycle de liquidité et environnement macroéconomique
Les memecoins se situent à l'extrémité la plus éloignée du spectre des risques. Il est bien connu que le BTC dépend des conditions de liquidité, et les memecoins le font encore plus. Un environnement de liquidité/économique favorable, combiné au sentiment de "préférence pour le risque" et au retour des "esprits animaux", est la clé pour allouer des memecoins.
Résumé
En résumé, nous obtenons un cadre d'investissement couvrant les éléments suivants :
Pourquoi s'intéresser à certains memecoins)beta### en tant que petite partie d'un portefeuille d'investissement
Comment identifier les memecoins ayant de solides "fondamentaux" données on-chain###
Comment mesurer la "valeur équitable" ( MVRV )
Quand acheter ( point d'inflexion / macro / momentum )
Quand vendre ( Momentum/RSI )
Bien que ce ne soit pas une stratégie infaillible, avoir un système devrait aider les investisseurs à mieux saisir les opportunités et à éviter les risques sur le marché des memecoins.
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NftDataDetective
· Il y a 15h
honnêtement, ces motifs bêta semblent suspectement coordonnés pour être franc
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MoonlightGamer
· 09-09 02:53
Mettre deux mois de salaire et ajouter un peu de chance.
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DancingCandles
· 09-09 02:52
Il vaut mieux faire un All in sur SOL.
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JustHereForMemes
· 09-09 02:48
Qui n'aime pas gagner de l'argent en jouant avec des mèmes ?
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ForumLurker
· 09-09 02:46
meme c'est juste un meme, amuse-toi juste un peu.
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SybilAttackVictim
· 09-09 02:32
Comprendre bonk, c'est vraiment gagner.
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OnchainDetective
· 09-09 02:26
Faire du trading de memes n'est pas aussi bon que de tout mettre sur SOL.
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AlgoAlchemist
· 09-09 02:26
Encore une fois, ces analyses flashy avec un beta élevé.
Stratégies d'investissement Memecoin : de Beta élevé aux données off-chain
Étude des stratégies d'investissement dans les Memecoins
Pourquoi s'intéresser aux Memecoins?
Les memecoins ont une valeur bêta élevée par rapport aux actifs Layer 1 (L1), c'est la principale raison pour laquelle nous nous intéressons à certains memecoins. En résumé, une allocation modérée dans des memecoins comme BONK(, une monnaie culturelle de l'écosystème Solana ), peut offrir un effet de levier sur les actifs L1 sans réellement utiliser de levier, tout en évitant le risque de liquidation.
Nous nous concentrons sur le signal du beta sur 30 jours ( rose ) dépassant le beta sur 90 jours roulé ( rouge ). Lorsque cela se produit, le taux de retour moyen de BONK sur 30 et 60 jours atteint respectivement 124 % et 413 % ( avec des médianes respectives de 45 % et 57 % ).
La comparaison des prix de BONK et de SOL montre que les changements dans l'appétit pour le risque du marché se produisent souvent rapidement, et que BONK surpasse clairement le marché en peu de temps. Cela souligne l'importance d'acheter au bon moment.
L'explosion de BONK se produit généralement en même temps que SOL augmente de plus de 5% en une semaine. Dans ce cas, le rendement moyen de BONK est le suivant:
Dans environ 1/3 des cas, le BONK a réellement baissé, ce qui indique que la performance de SOL ne garantit pas nécessairement une excellente performance du BONK. Cependant, ces cas se sont principalement produits avant la flambée du BONK à la fin de 2023.
La corrélation entre BONK et SOL est généralement élevée, mais pendant les périodes où BONK se distingue, comme le Q4 2023, le Q1/Q4 2024 et en avril de cette année (, cette corrélation tend à s'affaiblir.
Points clés
BONK présente une forte caractéristique beta par rapport à SOL sur des périodes glissantes de 30, 60 et 90 jours, avec une valeur beta plus élevée du point de vue du rendement absolu. Cela signifie que les fluctuations de BONK sont généralement beaucoup plus importantes que celles de SOL, en faisant un actif à haut risque/haute récompense.
Nous considérons BONK comme un pari à effet de levier sur SOL, mais sans avoir à assumer le risque de liquidation lié à l'effet de levier.
Ici, nous prenons l'exemple de BONK/SOL pour effectuer une analyse de données, mais la même tendance s'applique à d'autres "blue chip" memecoins et leur relation avec les actifs L1, comme PEPE/ETH.
Analyse des données sur la chaîne
En plus d'étudier la performance des memecoins par rapport à leurs actifs L1, nous aimons également utiliser des données en chaîne pour effectuer des analyses quantitatives afin de comprendre la qualité et la croyance de la base de détenteurs. Ci-dessous, nous avons comparé les données de certains des meilleurs memecoins "blue chip" afin de découvrir des valeurs aberrantes.
) L'augmentation des détenteurs de Token ### en 90 jours (
La croissance du nombre de détenteurs de tokens reflète la popularité et la vitesse de propagation récente des tokens.
) médiane et moyenne des avoirs
Cela nous aide à comprendre la médiane et la moyenne des montants détenus par les détenteurs de Token, reflétant la conviction des détenteurs. Certaines communautés de memecoin sont gérées de manière plus centralisée, et la médiane des montants détenus de ces Token est relativement faible, car une grande quantité d'airdrops de petite taille a été répartie entre de nombreux portefeuilles.
Proportion des détenteurs détenant >$1000
Cela nous donne une autre perspective sur la base de détenteurs. Nous espérons voir un pourcentage plus élevé de portefeuilles détenant plus de 1000 $, en tant qu'indicateur d'intérêt et de croyance.
Proportion des détenteurs possédant > 100k $
Cela reflète l'intérêt et la confiance relatifs des grands détenteurs envers le Token par rapport au nombre total de détenteurs.
Taux de conservation des baleines
Nous examinons tous les portefeuilles qui ont jamais détenu plus de 100 000 $ de Token et qui détiennent encore plus de 50 % de leur nombre d'unités au pic ### afin d'éliminer le bruit causé par la volatilité des prix (. Cela aide à mesurer la conviction des plus grands détenteurs.
) Baleine: flux nets entrants/sortants de DEX
Nous filtrons tous les portefeuilles qui ont détenu plus de 100 000 $ en tokens, en analysant les entrées/sorties de ces portefeuilles sur les DEX. Cela nous donne un aperçu des plus grands détenteurs, s'ils achètent plus de tokens ou quittent le projet.
Autres facteurs à considérer
En dehors des données on-chain, nous ne nous intéressons qu'aux memecoins ayant une liquidité de transaction suffisante et ayant subi plusieurs corrections de plus de 50 %.
Veuillez noter que nos données ne couvrent que les activités on-chain, sans inclure les tokens détenus par les plateformes d'échange centralisées, qui représentent environ 20 %.
Pour les tokens échangés sur les principales plateformes de trading, nous aimons examiner le volume des contrats non liquidés.
Communauté et foi
Il faut plus d'intuition native en cryptographie ici, y compris la surveillance des activités et des émotions sur les réseaux sociaux.
Nous filtrons les "intérêts potentiels du public" pour les memecoins. Par exemple, cela doit être un concept accepté dans le monde entier ### comme le "marché boursier disruptif" de SPX6900 - cela peut sembler absurde, mais cela a le potentiel d'attirer l'attention/de former un mouvement (.
Les éléments que nous recherchons :
Nous avons remarqué que certaines communautés promeuvent désormais des projets via TikTok pour atteindre un public potentiel de jeunes utilisateurs de crypto.
Les communautés de memecoin les plus réussies sont souvent d'excellents marketeurs.
Évaluation de la valeur équitable
Comprendre la relation entre le coût de base de tous les tokens en circulation ), l'agent ( et la valeur du marché est une méthode claire pour évaluer la "valeur juste".
Lorsque le ratio MVRV est inférieur à 1, cela indique que les détenteurs ) sont en moyenne ( dans un état de pertes non réalisées - cela peut signifier que nous approchons d'un creux local, en supposant que les conditions de marché haussier se poursuivent.
Le prix de réalisation de BONK est actuellement de 0,0002 $. Au moment de la rédaction de cet article, le prix de négociation de ce Token est de 0,0000145 $, ce qui indique que cela pourrait être un bon prix d'entrée.
Analyse de l'énergie cinétique
Une autre méthode pour évaluer la "valeur juste" en l'absence de fondamentaux est de regarder les indicateurs de momentum.
) Indice de force relative ( RSI )
L'RSI nous aide à comprendre si un token est suracheté ou survendu en termes de momentum récent.
moyenne mobile
Analyser la relation entre le prix et les moyennes mobiles clés est une autre façon de voir la dynamique récente. Nous souhaitons acheter la force lorsque le prix dépasse une zone de support clé, à condition d'avoir confiance dans un cadre de temps de 3 à 6 mois.
( Tendances de recherche Google
Analyser les tendances Google et d'autres indicateurs de sentiment social peut nous aider à comprendre quand acheter/vendre.
Cycle de liquidité et environnement macroéconomique
Les memecoins se situent à l'extrémité la plus éloignée du spectre des risques. Il est bien connu que le BTC dépend des conditions de liquidité, et les memecoins le font encore plus. Un environnement de liquidité/économique favorable, combiné au sentiment de "préférence pour le risque" et au retour des "esprits animaux", est la clé pour allouer des memecoins.
Résumé
En résumé, nous obtenons un cadre d'investissement couvrant les éléments suivants :
Bien que ce ne soit pas une stratégie infaillible, avoir un système devrait aider les investisseurs à mieux saisir les opportunités et à éviter les risques sur le marché des memecoins.