Perspectives et analyse des tendances du marché des Cryptoactifs

Récemment, j'ai eu l'occasion de réfléchir en profondeur aux tendances du marché des cryptoactifs. Je pense que la véritable direction du marché ne sera clarifiée qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivales et des ajustements de positions à la fin du trimestre, la dynamique du marché pourrait ne se manifester véritablement qu'après les vacances d'août.

Les activités récentes du marché montrent que la hausse de la plupart des jetons à faible capitalisation est principalement poussée par un squeeze des vendeurs à découvert. Les traders, influencés par le rebond précédent, achètent en hausse, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. De nombreux jetons ont connu une chute équivalente après une forte hausse.

Ethereum a fait preuve d'une performance surprenante, tandis que des secteurs auparavant sévèrement touchés, comme les jetons liés à l'intelligence artificielle, ont dirigé le rebond. D'autre part, les jetons ayant une utilité réelle, des fondamentaux solides ou un mécanisme de rachat ont montré de la résilience, étant non seulement plus robustes pendant la baisse, mais se rétablissant également plus rapidement.

Sur la base de l'observation du marché, j'ai résumé les points suivants :

1. La demande de Bitcoin est réelle et durable

Le capital traditionnel entre progressivement sur le marché du Bitcoin par divers canaux réglementés. La nature du capital soutenant le Bitcoin est désormais radicalement différente de celle des périodes précédentes, ce qui rend peu probable une liquidation massive, sauf en cas d'événements macroéconomiques majeurs.

2. La différenciation des jetons à faible capitalisation s'intensifie

À long terme, des fonds vont à nouveau affluer vers les jetons à faible capitalisation, mais cela ne sera pas généralisé. Seuls les jetons ayant des usages clairs et des cas d'application réels sont susceptibles d'attirer des fonds. C'est aussi la raison pour laquelle je pense qu'Ethereum pourrait surperformer les autres chaînes publiques. La clarté réglementaire, l'augmentation de l'utilisation de la finance décentralisée, la structure déflationniste et la demande de staking forment ensemble un puissant cycle positif.

3. Les jetons soutenus par du capital-risque font face à des risques structurels

Le déverrouillage des jetons continuera de peser sur les prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, les ventes continues des validateurs et des premiers investisseurs limitent l'espace à la hausse. Les jetons de certains écosystèmes sont particulièrement confrontés à une pression de vente continue, liée à leur structure de récompense des validateurs.

4. Avantages structurels des jetons de mème

Les jetons mèmes ont des avantages structurels, une pression de déverrouillage des investissements sans risque, une émission équitable, entièrement basée sur l'attention. C'est un mécanisme de pure spéculation qui a fonctionné au cours des premiers cycles.

Cependant, je pense que cette phase touche à sa fin. Le lancement de certains événements de génération de jetons pourrait marquer le sommet de l'attention portée aux jetons mèmes. Par la suite, l'intérêt pour les jetons mèmes commence à diminuer. Seuls les jetons ayant une histoire solide et une reconnaissance sur le marché ont une véritable valeur spéculative.

5. Tendances du marché futur

Si les jetons de mème ne sont plus la principale opportunité, quel sera le prochain point focal ?

Mon avis est le suivant : la combinaison de l'intelligence artificielle et des cryptoactifs.

• Tout comme la frénésie des finances décentralisées, la plupart des premiers projets d'intelligence artificielle ont échoué après une période de spéculation. Mais les projets réellement basés sur l'utilité sont en train de se construire discrètement pendant le marché baissier.
• Avec l'épuisement des profits des jetons de mème, l'attention du marché se tournera naturellement vers de nouveaux récits. L'intelligence artificielle, avec son utilité clairement définie, pourrait bien devenir le prochain point chaud.
• De nombreux projets combinant intelligence artificielle et cryptoactifs adoptent un modèle de distribution équitable, répondant à la quête de justice du marché.

C'est pourquoi j'ai récemment pris le temps d'étudier et de me positionner en avance dans ce domaine. Bien qu'il ne soit pas nécessaire de se précipiter pour établir l'intégralité de la position maintenant, je crois que si le marché connaît à nouveau une forte hausse, ce domaine recèlera les plus grandes opportunités asymétriques.