Canxing : transformation de l'activité de Mining, potentiel de capitalisation boursière énorme

Récemment, la société Cangu a publié trois annonces importantes, marquant un changement significatif dans la direction de ses activités. La société a acquis des équipements de minage de cryptomonnaies en fonctionnement de 32Eh/s pour un montant de 256 millions de dollars, et prévoit d'acquérir davantage d'équipements de minage en fonctionnement de 18Eh/s en émettant des actions d'une valeur de 144 millions de dollars. De plus, la société a produit un total de 393 bitcoins en novembre.

Ces mesures montrent que CanGu est en train de se transformer activement dans le domaine du Mining de cryptomonnaies :

1. La première phase d'acquisition de matériel de Mining de 32 Eh/s est répartie sur cinq pays, y compris les États-Unis, le Moyen-Orient et l'Afrique. Ces équipements utilisent principalement le mineur phare S19, avec un cycle d'amortissement prévu d'environ 4 ans. Le prix d'arrêt de l'équipement est d'environ 70 000 dollars par Bitcoin, ce prix incluant les coûts d'exploitation de l'hébergement.

2. Le financement nécessaire pour l'acquisition des équipements de 18Eh/s prévus au cours de la deuxième phase sera levé par l'émission d'actions à destination d'un groupe d'investisseurs composé de 9 personnes physiques. Cette transaction devrait être finalisée en mars 2025, le vendeur étant Golden TechGen (GT).

3. La société a également signé un accord complémentaire en tant qu'incitation pour les investisseurs. Si la capitalisation boursière de CanGu atteint un certain niveau pendant 30 jours de bourse consécutifs au cours des 30 prochains mois, la société émettra des actions d'une valeur supplémentaire de 97 10,55 millions de dollars à ces investisseurs.

4. Bien que le prix du Bitcoin ait récemment augmenté, le contact préliminaire de Cangu avec le projet a eu lieu assez tôt, lorsque le prix du Bitcoin était d'environ 60 000 à 70 000 dollars, et un accord a été conclu. Par conséquent, cette acquisition a été réalisée essentiellement au prix du marché.

5. Après avoir terminé ces acquisitions, Cangu sera complètement transformée en une entreprise de Mining autonome. La société prévoit d'élargir davantage ses activités sur cette base, y compris la location de puissance de calcul et l'hébergement cloud, afin de réduire l'impact des fluctuations du prix du Bitcoin sur les bénéfices de l'entreprise.

D'un point de vue d'investissement, lorsque Cangu achèvera le projet restant de 18Eh/s en mars 2025, sa puissance de calcul opérationnelle atteindra 50Eh/s, ce qui devrait en faire la plus grande société minière parmi les sociétés cotées aux États-Unis. Actuellement, la comparaison de la capitalisation boursière et de la puissance de calcul d'autres grandes sociétés minières en Amérique du Nord est la suivante : une grande société minière a une puissance de calcul de 46Eh/s pour un capital de 7,9 milliards de dollars, correspondant à 170 millions de dollars/Eh ; une autre société minière a une puissance de calcul de 32EH/s pour un capital de 3,6 milliards de dollars, correspondant à 110 millions de dollars/Eh.

Considérant que le prix d'arrêt de CanGoo est relativement élevé, nous pouvons de manière conservatrice utiliser 110 millions USD/Eh comme base d'évaluation. En conséquence, il est estimé que la capitalisation boursière de CanGoo devrait atteindre 3,52 milliards USD avant la finalisation de la deuxième série d'acquisitions ; après la finalisation, la capitalisation boursière pourrait atteindre 5,5 milliards USD. Comparé à la capitalisation boursière actuelle de l'entreprise, qui n'est que de 720 millions USD, cela signifie que le prix des actions de CanGoo pourrait avoir un potentiel d'augmentation de 3,9 à 6,6 fois, ce qui montre un état de sous-évaluation significatif.