Aperçu du développement du domaine Web3 au cours du premier semestre 2024
Ethereum
Connaissance Zéro
ZKVM & ZKEVM
Au premier semestre 2024, de plus en plus de projets ZKEVM commencent à se tourner vers l'architecture ZKVM, représentés par l'équipe PSE de la fondation Ethereum. Taiko a déjà collaboré avec Risc0 sur ZKVM, et Scroll se prépare également.
Le lancement de Plonky3 est devenu le catalyseur de cette transformation, ses performances surpassant légèrement la stabilité de Halo2(, améliorant ainsi l'expérience utilisateur.
Les machines virtuelles disponibles actuellement incluent : ZKWASM, SP1 de Succinct, JOLT de a16z et Risc0. Le ZK Prover de Polyhedra a montré d'excellentes performances et prévoit de développer une machine virtuelle. Aztec et Mina développent également des machines virtuelles, mais n'ont pas publié de données de performance.
Les facteurs clés adoptés dépendront du coût de preuve, de l'efficacité et du temps de développement. Il est actuellement largement reconnu que le zkVM est adapté à la construction d'applications vérifiables, ce qui mérite d'être noté.
)# Middleware ZK
Dans le domaine des middleware, le système de vérification de preuve reste très actif, avec Brevis, Alignlayer et Nebra collaborant avec Eigenlayer pour obtenir de la sécurité. Le marché se tourne vers des solutions hybrides OP et ZK pour améliorer l'efficacité. Des catalyseurs tels que l'IA vérifiable et les données hors chaîne vérifiables entraîneront une demande accrue d'applications, il convient de se concentrer sur ces domaines d'innovation.
MEV, abstraction de chaîne/abstraction de compte, intention
Dynamique de développement MEV
Flashbots utilise des environnements d'exécution de confiance ###TEEs( sur la machine virtuelle Ethereum pour le calcul privé, appliqué au stockage et au traitement de données sensibles, garantissant la sécurité des enchères.
Le chiffrement homomorphe complet ) FHE ( devient une solution potentielle, éliminant ainsi la possibilité de réarrangement sélectif en maintenant les données chiffrées.
)# Constructeur de bloc
Selon les données de relayscan, le marché de la construction de blocs est fortement concentré entre les mains de quelques constructeurs, principalement des sociétés de trading à haute fréquence qui satisfont leurs propres besoins en transactions. beaverbuild, titan builder et rsync builder sont les plus dominants et les plus rentables. Cette concentration a suscité des recherches sur la conception des mécanismes d'enchères de blocs afin de maintenir la capacité d'Ethereum à résister à la censure.
Relais
Les relais restent essentiels dans l'approvisionnement en blocs, plus de 90 % des blocs étant transmis par relais. Titan builder a lancé Titan Relay cette année et connaît une croissance rapide.
Évaluer Relay en tenant compte de :
Performance et fiabilité, analysées par des indicateurs tels que le temps de disponibilité, la latence et les défaillances d'enchères.
Scalabilité, capacité à servir un grand nombre de validateurs.
Dans le domaine de l'MEV, nous avons investi dans plusieurs projets réussis, tels que Primev, l'inventeur de la préconfirmation, Titan, le leader du marché de la construction de blocs, et FastLane, un système MEV performant. La prochaine étape consiste à déterminer comment les projets MEV peuvent réaliser la capture de valeur et concevoir avec succès des tokens, ce qui constitue des questions clés.
Abstraction de la chaîne et abstraction de compte
L'abstraction de la chaîne est un concept clé pour favoriser l'adoption à grande échelle par les utilisateurs, visant à améliorer l'expérience utilisateur. NEAR a lancé une fonction de signature multi-chaînes, permettant à un compte d'utiliser différentes chaînes. Les chaînes prises en charge incluent : Bitcoin, Ethereum, l'écosystème Cosmos, Dogecoin, XRP Ledger, le réseau TON, Polkadot, etc.
Vous pouvez vous référer au cadre CAKE proposé par Frontier.tech, qui comprend une couche de permissions, une couche de résolution, une couche de règlement, etc. L'abstraction de compte ###AA( peut être incluse dans la couche de permissions. Le domaine AA se divise principalement en portefeuilles de contrats intelligents et en services modulaires. Les portefeuilles de contrats intelligents jouent un rôle important dans la fourniture d'une expérience utilisateur sans couture.
Progrès dans ce domaine :
Plus de 12 millions de comptes AA, plus de 49 millions d'appels UserOps.
Le nombre de portefeuilles intelligents actifs par semaine augmente, Polygon est le réseau avec le plus grand nombre de comptes intelligents. Base est également populaire, grâce à la compatibilité du portefeuille intelligent de Coinbase.
EIP-7702 est intégré à la mise à niveau Pectra d'Ethereum, apportant une expérience utilisateur/développeur plus fluide et améliorant le design précédent de l'AA comme l'ERC-4337. Il est possible de se concentrer sur les améliorations d'infrastructure pour voir si elles apportent de nouvelles applications.
En plus de AA, vous pouvez également vous intéresser aux moteurs de stratégie, aux cadres d'intention, à la préconfirmation et à d'autres pistes. Les projets dans le domaine de l'intention sont encore en développement, et leurs performances spécifiques et PMF doivent être observés.
Bitcoin
Le Rollup Bitcoin a suscité un grand intérêt au début, mais cet intérêt a diminué. Les projets se sont réduits et le financement est devenu difficile. Cependant, il y a des avancées technologiques comme BitVM. Certains projets Rollup explorent l'intégration avec BitVM. BitVM innove rapidement, comme la création d'un pont inter-chaînes BitVM. Ce pont est utilisé pour des transactions inter-chaînes de grande valeur, tandis que les petites transactions s'appuient sur des signatures multiples ou des échanges HTLC pour améliorer l'efficacité.
Dans l'ensemble, le développement de technologies telles que BitVM pourrait offrir des opportunités aux Rollups, comme l'interopérabilité, etc.
) Stratégie Bitcoin axée sur les revenus
Les stratégies axées sur le rendement attirent l'attention, de plus en plus de projets offrent aux détenteurs des BTC emballés, générant des revenus pour les utilisateurs, et facilitent également la création de TVL. Par exemple, Mezo intègre plusieurs produits, Rollup n'est qu'un des nombreux composants, il y a aussi le stBTC### de tBTC et le staking liquide ( d'Acre.
Nous restons prudents et investissons dans des équipes ayant des avantages technologiques clairs, des stratégies de marché bien définies ou des expériences de réussite vérifiées.
) Accord sur les actifs : BRC20, Runes, Atomicals, RGB, Actifs Taproot
Les performances des tokens BRC-20 sont faibles, l'ORDI a mal performé par rapport au début de l'année, et il n'y a pas encore de points forts notables pour l'ensemble des BRC20. Les Runes ont suscité de l'attention après la réduction de moitié de Bitcoin, mais cela s'estompe progressivement. L'intégration des actifs Taproot avec le réseau Lightning pourrait raviver l'intérêt.
Dans l'ensemble, les fournisseurs d'infrastructures servant cette catégorie d'actifs pourraient constituer des opportunités d'investissement attractives.
Staking Bitcoin
Le staking###restake( est une fonctionnalité modifiée ultérieurement, qui répond à la demande de génération de revenus en BTC du côté des fonds, ainsi qu'à la nécessité de lier le produit à la chaîne principale de Bitcoin.
Le staking peut être divisé en trois catégories :
Pour le capital slash : comme Babylon
Perte d'opportunité de gains sur les intérêts slash): comme CoreDAO
Ne pas slash : comme les Rollups ( qui auto-hébergent le réseau de deuxième couche ) pour augmenter le TVL et promettre des rendements, et les projets de gestion de patrimoine comme BounceBit.
Babylon s'est déjà constitué en écosystème, de nombreuses applications liées au Bitcoin envisagent de recourir à Babylon pour établir un lien avec la chaîne principale. Les projets de staking de l'écosystème Babylon sont principalement axés sur des fonctionnalités d'assistance.
Cette piste pourrait être similaire à EigenLayer, imitant des applications et des infrastructures, avec des performances de marché et un développement de l'écosystème à observer après le lancement sur le réseau principal. Babylon a atteint sa limite peu après le lancement du réseau principal. Nous restons optimistes quant au développement futur de Babylon.
( Bitcoin DeFi, MEV
BTCFi : Récemment, il y a eu de nombreuses applications financières Bitcoin ) BitcoinFi, projets BTCFi ###. Actuellement, elles se concentrent sur les applications de prêt et de stablecoins. Elles utilisent diverses méthodes, telles que le verrouillage des actifs sur Bitcoin, l'émission d'actifs par traitement logique sur L2, ou le choix de différentes méthodes d'émission d'actifs, ce qui entraîne différents compromis.
Wrapped BTC : WBTC, tBTC, FBTC et SolvBTC suscitent l'attention. La concurrence devrait s'intensifier. Par exemple, le protocole Solv a obtenu plus de 13 500 bitcoins stakés grâce à des partenariats, à l'intégration DeFi et à la composabilité inter-chaînes. Avec de plus en plus de projets utilisant le bitcoin dans les applications DeFi, la concurrence devrait encore s'intensifier.
DEX Bitcoin et applications associées : les DEX sur chaîne utilisent principalement PSBT, certains projets comme Satflow utilisent des stratégies de pré-confirmation dans le pool de mémoire, mais ils présentent un risque de remplacement.
MEV : L'activation de RBF et l'introduction de nouveaux actifs ont entraîné une activité accrue dans le domaine MEV de Bitcoin. Rebar vise à établir une infrastructure MEV similaire à Flashbot, tandis qu'Alkimiya se concentre sur le marché des frais / de l'espace de bloc. Actuellement, les activités MEV proviennent principalement des services d'accélération des transactions. Nous nous concentrerons sur le développement continu, en observant le lancement de nouveaux projets de services pour atténuer l'impact négatif de MEV sur les utilisateurs.
( Développement de la technologie Bitcoin
)# OP_CAT
OP_CAT est facile à mettre en œuvre, mais introduit de nombreuses fonctionnalités, telles que la vérification simple des arbres de Merkle et l'utilisation de signatures Schnorr empilées pour la validation des transactions, ainsi que d'autres opérations complexes. Les préoccupations concernant sa flexibilité peuvent introduire des risques inconnus. En mai 2024, OP_CAT a été activé sur le réseau signet ### du client de test Bitcoin ###. Le moyen de soft fork est controversé, et OP_CAT ne sera peut-être pas activé à court terme ; s'il est activé, cela s'accompagnera nécessairement de débats. D'autres mises à niveau de soft fork, telles que OP_CTV, APO, etc., suivent le même principe.
(# BitVM
BitVM améliore la capacité d'expression de Bitcoin, BitVM2 apporte des améliorations de conception, renforce la capacité de vérification des calculs complexes et réduit les hypothèses de confiance. Les progrès récents se concentrent sur le développement du pont BitVM, atteignant un certain niveau de maturité et de sécurité, avec la possibilité de lancer un réseau de test ou un réseau principal d'ici la fin de 2024. Le pont BitVM traite principalement des actifs de grande valeur, laissant de la place pour d'autres ponts inter-chaînes. Les solutions de pont à signatures multiples ou d'échanges atomiques restent pratiques pour les utilisateurs finaux, offrant des options plus rapides et moins coûteuses. À l'avenir, un nouveau réseau de validateurs pourrait être établi sur BitVM2.
) Canal, solution de type Joinpool
Des progrès ont été réalisés sur les solutions liées aux canaux et aux Joinpool. Permettre à deux utilisateurs ou plus de partager des UTXO sur la chaîne principale, en exécutant la répartition hors chaîne selon la logique commerciale ###vTXO###. Les utilisateurs peuvent retourner à la chaîne principale pour le règlement par le biais d'un retrait unilatéral.
En dehors de Hedgehog, l'attention récente se concentre sur Ark. Burak a lancé Ark v2, offrant une plus grande efficacité des fonds et introduisant le concept de Brollups.
Statechain est une autre solution, similaire à UTXO Mercury Layer basé sur Joinpool. Mercury Layer a fait des progrès, le nouveau projet Mach développe l'infrastructure de base.
Le Bitcoin, en tant que plus grand actif, a historiquement été considéré comme de l'or numérique. Avec l'émergence d'innovations telles que BitVM2, OP_CAT et le staking de Bitcoin, nous assistons à davantage d'applications pour le Bitcoin. Bien que l'écosystème DeFi de Bitcoin soit encore émergent par rapport à celui d'Ethereum, nous pensons que ces catalyseurs permettront à l'écosystème DeFi de Bitcoin d'atteindre un succès similaire à l'avenir.
Solana
( Intérêt institutionnel
Pendant le Consensus, Paypal a annoncé le lancement de PYUSD sur Solana. Par la suite, la capitalisation boursière de PYUSD a rapidement augmenté, s'intégrant à de grands protocoles DeFi sur Solana tels que Kamino Finance, Jupiter et Orca. Stripe fait son retour sur Solana, permettant aux utilisateurs d'accepter et d'effectuer des paiements en USDC, ce qui montre l'intérêt des institutions pour ce domaine.
Solana Labs a annoncé le lancement de Bond, une plateforme basée sur la blockchain, visant à améliorer l'interaction entre les marques et les clients, et pouvant accélérer l'adoption par les institutions.
En dehors de l'intérêt institutionnel, nous avons remarqué un grand intérêt pour des thèmes tels que Blinks et les memecoins, principalement destinés aux consommateurs de détail.
) Liens d'action et de blockchain Solana ###Blinks###
À la fin juin, Solana a lancé Solana Actions et Blockchain Links ( Blinks ), créant une expérience sans faille pour les utilisateurs de détail dans Web3. Grâce à l'API Solana Action, les utilisateurs peuvent convertir n'importe quelle transaction en lien blockchain et partager sur n'importe quelle interface.
Impact de Blinks : les développeurs d'applications (, en particulier les développeurs Web2 ), peuvent intégrer plus facilement des opérations sur la chaîne entre les appareils et les plateformes. Un navigateur dédié ( ou des composants ) peuvent afficher ces éléments de manière intuitive, y compris des liens, des codes QR, des notifications push, des boutons, etc.
Cela est en accord avec l'objectif de Solana de favoriser l'adoption à grande échelle. Actuellement, l'écosystème Blink compte environ 155 projets, qui doivent être examinés par les autorités. 25 projets ont enregistré un nom de domaine Blink spécifiquement, tandis que les autres ont enregistré une compatibilité Blink. La communauté montre un vif intérêt pour blnk.fun et BlinkEditor. Le compte Twitter officiel de BlinkEditor est suspendu. Le processus est similaire à Pump.fun, où les utilisateurs peuvent émettre des jetons en définissant des paramètres. Après le partage, les utilisateurs peuvent acheter directement sans quitter la plateforme. Des projets connus comme Jupiter Exchange et Pump.fun intègrent également Blinks.
( La culture Meme de Solana
Sur Solana, les memecoins restent une composante importante de l'écosystème, et pump.fun a été lancé pour une validation supplémentaire. Pump.fun permet à quiconque d'émettre des memecoins sans coût, entraînant un afflux massif de memecoins dans l'écosystème. Depuis son lancement en janvier, ce protocole a généré près de 50 millions de dollars de revenus. Malgré la baisse du seuil d'émission, le nombre de projets et le volume des transactions augmentent, mais la probabilité de projets réussis reste faible.
Sur Solana, les développements notables comprennent le lancement de la fonctionnalité d'extension de token, permettant aux tokens de personnaliser des fonctionnalités en fonction des besoins des différents projets. Le client Firedancer devrait être lancé prochainement, apportant une diversité de clients de validation, augmentant considérablement le débit du réseau et réduisant les coûts, consolidant ainsi l'attractivité pour les développeurs et les utilisateurs.
TON
Ton a connu une excellente performance au premier semestre 2024, enregistrant une augmentation de plus de 200 %, en raison des mini-programmes TON qui attirent massivement la grande base d'utilisateurs de Telegram. Nous nous concentrons sur les raisons de TON :
Écosystème actif de Telegram : Telegram compte environ 900 millions d'utilisateurs actifs mensuels, ce qui est attrayant pour les développeurs. Avec un portefeuille intégré dans l'application et un canal de dépôt en monnaie fiduciaire, nous sommes optimistes quant à la capacité de Telegram à attirer un grand nombre d'utilisateurs Web2 vers le Web3.
Potentiel de duplication du succès de la monétisation WeChat : 1,3 milliard d'utilisateurs actifs mensuels sur WeChat, environ 400 millions d'utilisateurs actifs dans le domaine des jeux. Les jeux sont la catégorie la plus populaire des mini-programmes, suivis par le commerce électronique et les services quotidiens. Les 100 meilleurs mini-jeux génèrent 1,3 million de dollars de revenus par trimestre, les jeux populaires pouvant atteindre 15 millions de dollars de revenus mensuels.
Notcoin est un jeu tap-to-earn sur TON, qui a suscité une large attention au cours du premier semestre 2024. Avec plus de 40 millions d'utilisateurs, Notcoin établit un exemple positif, offrant aux développeurs, investisseurs et utilisateurs de détail une dynamique pour rejoindre l'écosystème TON. Cependant, cela a également conduit à une expansion du trafic et à une certaine surenchère.
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zkProofInThePudding
· 08-10 12:32
Je n'ai même pas réussi à suivre le rythme en tant que joueur zk.
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ZkSnarker
· 08-09 18:03
bruh plonky3 a vraiment dit "hold my recursion"
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SmartContractPlumber
· 08-08 05:36
Qui est responsable des nombreuses vulnérabilités des contrats ZKVM ?
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TopEscapeArtist
· 08-08 05:23
Le bull run zk vient de commencer, tout ce qui précède ce sont des jeunes bulls.
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CryptoMom
· 08-08 05:22
Je meurs de rire, encore en train de se battre pour une Machine virtuelle.
Panorama du développement de Web3 au premier semestre 2024 : ZK, MEV, innovation Bitcoin et émergence de l'écosystème Solana
Aperçu du développement du domaine Web3 au cours du premier semestre 2024
Ethereum
Connaissance Zéro
ZKVM & ZKEVM
Au premier semestre 2024, de plus en plus de projets ZKEVM commencent à se tourner vers l'architecture ZKVM, représentés par l'équipe PSE de la fondation Ethereum. Taiko a déjà collaboré avec Risc0 sur ZKVM, et Scroll se prépare également.
Le lancement de Plonky3 est devenu le catalyseur de cette transformation, ses performances surpassant légèrement la stabilité de Halo2(, améliorant ainsi l'expérience utilisateur.
Les machines virtuelles disponibles actuellement incluent : ZKWASM, SP1 de Succinct, JOLT de a16z et Risc0. Le ZK Prover de Polyhedra a montré d'excellentes performances et prévoit de développer une machine virtuelle. Aztec et Mina développent également des machines virtuelles, mais n'ont pas publié de données de performance.
Les facteurs clés adoptés dépendront du coût de preuve, de l'efficacité et du temps de développement. Il est actuellement largement reconnu que le zkVM est adapté à la construction d'applications vérifiables, ce qui mérite d'être noté.
)# Middleware ZK
Dans le domaine des middleware, le système de vérification de preuve reste très actif, avec Brevis, Alignlayer et Nebra collaborant avec Eigenlayer pour obtenir de la sécurité. Le marché se tourne vers des solutions hybrides OP et ZK pour améliorer l'efficacité. Des catalyseurs tels que l'IA vérifiable et les données hors chaîne vérifiables entraîneront une demande accrue d'applications, il convient de se concentrer sur ces domaines d'innovation.
MEV, abstraction de chaîne/abstraction de compte, intention
Dynamique de développement MEV
)# Constructeur de bloc
Selon les données de relayscan, le marché de la construction de blocs est fortement concentré entre les mains de quelques constructeurs, principalement des sociétés de trading à haute fréquence qui satisfont leurs propres besoins en transactions. beaverbuild, titan builder et rsync builder sont les plus dominants et les plus rentables. Cette concentration a suscité des recherches sur la conception des mécanismes d'enchères de blocs afin de maintenir la capacité d'Ethereum à résister à la censure.
Relais
Les relais restent essentiels dans l'approvisionnement en blocs, plus de 90 % des blocs étant transmis par relais. Titan builder a lancé Titan Relay cette année et connaît une croissance rapide.
Évaluer Relay en tenant compte de :
Dans le domaine de l'MEV, nous avons investi dans plusieurs projets réussis, tels que Primev, l'inventeur de la préconfirmation, Titan, le leader du marché de la construction de blocs, et FastLane, un système MEV performant. La prochaine étape consiste à déterminer comment les projets MEV peuvent réaliser la capture de valeur et concevoir avec succès des tokens, ce qui constitue des questions clés.
Abstraction de la chaîne et abstraction de compte
L'abstraction de la chaîne est un concept clé pour favoriser l'adoption à grande échelle par les utilisateurs, visant à améliorer l'expérience utilisateur. NEAR a lancé une fonction de signature multi-chaînes, permettant à un compte d'utiliser différentes chaînes. Les chaînes prises en charge incluent : Bitcoin, Ethereum, l'écosystème Cosmos, Dogecoin, XRP Ledger, le réseau TON, Polkadot, etc.
Vous pouvez vous référer au cadre CAKE proposé par Frontier.tech, qui comprend une couche de permissions, une couche de résolution, une couche de règlement, etc. L'abstraction de compte ###AA( peut être incluse dans la couche de permissions. Le domaine AA se divise principalement en portefeuilles de contrats intelligents et en services modulaires. Les portefeuilles de contrats intelligents jouent un rôle important dans la fourniture d'une expérience utilisateur sans couture.
Progrès dans ce domaine :
EIP-7702 est intégré à la mise à niveau Pectra d'Ethereum, apportant une expérience utilisateur/développeur plus fluide et améliorant le design précédent de l'AA comme l'ERC-4337. Il est possible de se concentrer sur les améliorations d'infrastructure pour voir si elles apportent de nouvelles applications.
En plus de AA, vous pouvez également vous intéresser aux moteurs de stratégie, aux cadres d'intention, à la préconfirmation et à d'autres pistes. Les projets dans le domaine de l'intention sont encore en développement, et leurs performances spécifiques et PMF doivent être observés.
Bitcoin
Le Rollup Bitcoin a suscité un grand intérêt au début, mais cet intérêt a diminué. Les projets se sont réduits et le financement est devenu difficile. Cependant, il y a des avancées technologiques comme BitVM. Certains projets Rollup explorent l'intégration avec BitVM. BitVM innove rapidement, comme la création d'un pont inter-chaînes BitVM. Ce pont est utilisé pour des transactions inter-chaînes de grande valeur, tandis que les petites transactions s'appuient sur des signatures multiples ou des échanges HTLC pour améliorer l'efficacité.
Dans l'ensemble, le développement de technologies telles que BitVM pourrait offrir des opportunités aux Rollups, comme l'interopérabilité, etc.
) Stratégie Bitcoin axée sur les revenus
Les stratégies axées sur le rendement attirent l'attention, de plus en plus de projets offrent aux détenteurs des BTC emballés, générant des revenus pour les utilisateurs, et facilitent également la création de TVL. Par exemple, Mezo intègre plusieurs produits, Rollup n'est qu'un des nombreux composants, il y a aussi le stBTC### de tBTC et le staking liquide ( d'Acre.
Nous restons prudents et investissons dans des équipes ayant des avantages technologiques clairs, des stratégies de marché bien définies ou des expériences de réussite vérifiées.
) Accord sur les actifs : BRC20, Runes, Atomicals, RGB, Actifs Taproot
Les performances des tokens BRC-20 sont faibles, l'ORDI a mal performé par rapport au début de l'année, et il n'y a pas encore de points forts notables pour l'ensemble des BRC20. Les Runes ont suscité de l'attention après la réduction de moitié de Bitcoin, mais cela s'estompe progressivement. L'intégration des actifs Taproot avec le réseau Lightning pourrait raviver l'intérêt.
Dans l'ensemble, les fournisseurs d'infrastructures servant cette catégorie d'actifs pourraient constituer des opportunités d'investissement attractives.
Staking Bitcoin
Le staking###restake( est une fonctionnalité modifiée ultérieurement, qui répond à la demande de génération de revenus en BTC du côté des fonds, ainsi qu'à la nécessité de lier le produit à la chaîne principale de Bitcoin.
Le staking peut être divisé en trois catégories :
Babylon s'est déjà constitué en écosystème, de nombreuses applications liées au Bitcoin envisagent de recourir à Babylon pour établir un lien avec la chaîne principale. Les projets de staking de l'écosystème Babylon sont principalement axés sur des fonctionnalités d'assistance.
Cette piste pourrait être similaire à EigenLayer, imitant des applications et des infrastructures, avec des performances de marché et un développement de l'écosystème à observer après le lancement sur le réseau principal. Babylon a atteint sa limite peu après le lancement du réseau principal. Nous restons optimistes quant au développement futur de Babylon.
( Bitcoin DeFi, MEV
BTCFi : Récemment, il y a eu de nombreuses applications financières Bitcoin ) BitcoinFi, projets BTCFi ###. Actuellement, elles se concentrent sur les applications de prêt et de stablecoins. Elles utilisent diverses méthodes, telles que le verrouillage des actifs sur Bitcoin, l'émission d'actifs par traitement logique sur L2, ou le choix de différentes méthodes d'émission d'actifs, ce qui entraîne différents compromis.
Wrapped BTC : WBTC, tBTC, FBTC et SolvBTC suscitent l'attention. La concurrence devrait s'intensifier. Par exemple, le protocole Solv a obtenu plus de 13 500 bitcoins stakés grâce à des partenariats, à l'intégration DeFi et à la composabilité inter-chaînes. Avec de plus en plus de projets utilisant le bitcoin dans les applications DeFi, la concurrence devrait encore s'intensifier.
DEX Bitcoin et applications associées : les DEX sur chaîne utilisent principalement PSBT, certains projets comme Satflow utilisent des stratégies de pré-confirmation dans le pool de mémoire, mais ils présentent un risque de remplacement.
MEV : L'activation de RBF et l'introduction de nouveaux actifs ont entraîné une activité accrue dans le domaine MEV de Bitcoin. Rebar vise à établir une infrastructure MEV similaire à Flashbot, tandis qu'Alkimiya se concentre sur le marché des frais / de l'espace de bloc. Actuellement, les activités MEV proviennent principalement des services d'accélération des transactions. Nous nous concentrerons sur le développement continu, en observant le lancement de nouveaux projets de services pour atténuer l'impact négatif de MEV sur les utilisateurs.
( Développement de la technologie Bitcoin
)# OP_CAT
OP_CAT est facile à mettre en œuvre, mais introduit de nombreuses fonctionnalités, telles que la vérification simple des arbres de Merkle et l'utilisation de signatures Schnorr empilées pour la validation des transactions, ainsi que d'autres opérations complexes. Les préoccupations concernant sa flexibilité peuvent introduire des risques inconnus. En mai 2024, OP_CAT a été activé sur le réseau signet ### du client de test Bitcoin ###. Le moyen de soft fork est controversé, et OP_CAT ne sera peut-être pas activé à court terme ; s'il est activé, cela s'accompagnera nécessairement de débats. D'autres mises à niveau de soft fork, telles que OP_CTV, APO, etc., suivent le même principe.
(# BitVM
BitVM améliore la capacité d'expression de Bitcoin, BitVM2 apporte des améliorations de conception, renforce la capacité de vérification des calculs complexes et réduit les hypothèses de confiance. Les progrès récents se concentrent sur le développement du pont BitVM, atteignant un certain niveau de maturité et de sécurité, avec la possibilité de lancer un réseau de test ou un réseau principal d'ici la fin de 2024. Le pont BitVM traite principalement des actifs de grande valeur, laissant de la place pour d'autres ponts inter-chaînes. Les solutions de pont à signatures multiples ou d'échanges atomiques restent pratiques pour les utilisateurs finaux, offrant des options plus rapides et moins coûteuses. À l'avenir, un nouveau réseau de validateurs pourrait être établi sur BitVM2.
) Canal, solution de type Joinpool
Des progrès ont été réalisés sur les solutions liées aux canaux et aux Joinpool. Permettre à deux utilisateurs ou plus de partager des UTXO sur la chaîne principale, en exécutant la répartition hors chaîne selon la logique commerciale ###vTXO###. Les utilisateurs peuvent retourner à la chaîne principale pour le règlement par le biais d'un retrait unilatéral.
En dehors de Hedgehog, l'attention récente se concentre sur Ark. Burak a lancé Ark v2, offrant une plus grande efficacité des fonds et introduisant le concept de Brollups.
Statechain est une autre solution, similaire à UTXO Mercury Layer basé sur Joinpool. Mercury Layer a fait des progrès, le nouveau projet Mach développe l'infrastructure de base.
Le Bitcoin, en tant que plus grand actif, a historiquement été considéré comme de l'or numérique. Avec l'émergence d'innovations telles que BitVM2, OP_CAT et le staking de Bitcoin, nous assistons à davantage d'applications pour le Bitcoin. Bien que l'écosystème DeFi de Bitcoin soit encore émergent par rapport à celui d'Ethereum, nous pensons que ces catalyseurs permettront à l'écosystème DeFi de Bitcoin d'atteindre un succès similaire à l'avenir.
Solana
( Intérêt institutionnel
Pendant le Consensus, Paypal a annoncé le lancement de PYUSD sur Solana. Par la suite, la capitalisation boursière de PYUSD a rapidement augmenté, s'intégrant à de grands protocoles DeFi sur Solana tels que Kamino Finance, Jupiter et Orca. Stripe fait son retour sur Solana, permettant aux utilisateurs d'accepter et d'effectuer des paiements en USDC, ce qui montre l'intérêt des institutions pour ce domaine.
Solana Labs a annoncé le lancement de Bond, une plateforme basée sur la blockchain, visant à améliorer l'interaction entre les marques et les clients, et pouvant accélérer l'adoption par les institutions.
En dehors de l'intérêt institutionnel, nous avons remarqué un grand intérêt pour des thèmes tels que Blinks et les memecoins, principalement destinés aux consommateurs de détail.
) Liens d'action et de blockchain Solana ###Blinks###
À la fin juin, Solana a lancé Solana Actions et Blockchain Links ( Blinks ), créant une expérience sans faille pour les utilisateurs de détail dans Web3. Grâce à l'API Solana Action, les utilisateurs peuvent convertir n'importe quelle transaction en lien blockchain et partager sur n'importe quelle interface.
Impact de Blinks : les développeurs d'applications (, en particulier les développeurs Web2 ), peuvent intégrer plus facilement des opérations sur la chaîne entre les appareils et les plateformes. Un navigateur dédié ( ou des composants ) peuvent afficher ces éléments de manière intuitive, y compris des liens, des codes QR, des notifications push, des boutons, etc.
Cela est en accord avec l'objectif de Solana de favoriser l'adoption à grande échelle. Actuellement, l'écosystème Blink compte environ 155 projets, qui doivent être examinés par les autorités. 25 projets ont enregistré un nom de domaine Blink spécifiquement, tandis que les autres ont enregistré une compatibilité Blink. La communauté montre un vif intérêt pour blnk.fun et BlinkEditor. Le compte Twitter officiel de BlinkEditor est suspendu. Le processus est similaire à Pump.fun, où les utilisateurs peuvent émettre des jetons en définissant des paramètres. Après le partage, les utilisateurs peuvent acheter directement sans quitter la plateforme. Des projets connus comme Jupiter Exchange et Pump.fun intègrent également Blinks.
( La culture Meme de Solana
Sur Solana, les memecoins restent une composante importante de l'écosystème, et pump.fun a été lancé pour une validation supplémentaire. Pump.fun permet à quiconque d'émettre des memecoins sans coût, entraînant un afflux massif de memecoins dans l'écosystème. Depuis son lancement en janvier, ce protocole a généré près de 50 millions de dollars de revenus. Malgré la baisse du seuil d'émission, le nombre de projets et le volume des transactions augmentent, mais la probabilité de projets réussis reste faible.
Sur Solana, les développements notables comprennent le lancement de la fonctionnalité d'extension de token, permettant aux tokens de personnaliser des fonctionnalités en fonction des besoins des différents projets. Le client Firedancer devrait être lancé prochainement, apportant une diversité de clients de validation, augmentant considérablement le débit du réseau et réduisant les coûts, consolidant ainsi l'attractivité pour les développeurs et les utilisateurs.
TON
Ton a connu une excellente performance au premier semestre 2024, enregistrant une augmentation de plus de 200 %, en raison des mini-programmes TON qui attirent massivement la grande base d'utilisateurs de Telegram. Nous nous concentrons sur les raisons de TON :
Notcoin est un jeu tap-to-earn sur TON, qui a suscité une large attention au cours du premier semestre 2024. Avec plus de 40 millions d'utilisateurs, Notcoin établit un exemple positif, offrant aux développeurs, investisseurs et utilisateurs de détail une dynamique pour rejoindre l'écosystème TON. Cependant, cela a également conduit à une expansion du trafic et à une certaine surenchère.
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