Les fonds circulent davantage dans le domaine existant de la cryptomonnaie, créant un état de « netteté ». Cet article est tiré d'un article de Route 2 FI, compilé, traduit et rédigé par TechFlow. (Résumé: Revue des grands événements récents du marché de la cryptomonnaie: où en est le marché haussier ?) (Contexte: Le fondateur de Wintermute répond à la manipulation du marché: ne me blâmez pas si vous êtes liquidé, si vous croyez toujours aux théories du complot, continuez à être pauvre) GM, frens. Le marché de la cryptomonnaie connaît un changement radical et nous devons ajuster nos stratégies et tactiques car les méthodes éprouvées ne fonctionnent plus. La stratégie traditionnelle « acheter et détenir à long terme (HODL) » est en train de perdre de son efficacité. Avec une volatilité accrue du marché, de nouveaux projets apparaissent constamment, la confiance en la détention à long terme devient de plus en plus fragile. Aujourd'hui, la règle de survie du marché est le trading flexible, en ajustant constamment les holdings, en cherchant des opportunités dans un environnement décentralisé et incertain. La capacité à s'adapter à cette nouvelle situation déterminera si vous survivez ou si vous êtes éliminé du marché. Examinons en détail s'il y a une lueur d'espoir dans un tel marché. Casino d'altcoin: comment survivre dans un marché fragmenté de la cryptomonnaie Pour ceux qui sont entrés sur le marché de la cryptomonnaie au cours de la dernière année à un an et demi, ce marché connaît une transformation profonde. Les « raccourcis » qui ont permis de réaliser des profits facilement via la plateforme d'échange centralisée, sont de plus en plus compliqués. Le fonctionnement du marché ressemble plus à un casino qu'à un marché de trading traditionnel, ce qui exige des investisseurs une flexibilité et une sensibilité sans précédent. La stratégie traditionnelle « acheter et détenir à long terme » a fonctionné auparavant, mais elle ne l'est plus. Les cycles de détention deviennent de plus en plus courts, passant de quelques semaines à quelques jours (vous souvenez-vous de ces anciens joueurs qui nous ont dit qu'il suffisait d'acheter de l'altcoin à bas prix, puis d'attendre pour vendre à un prix élevé ?). Derrière ce changement, il y a l'émergence constante de nouveaux jetons et de nouveaux projets. Chaque nouveau projet cherche à attirer l'attention et les fonds du marché, remettant en question la position des projets existants. Même certains événements traditionnellement considérés comme positifs peuvent avoir des conséquences inattendues. Par exemple, le Meme très médiatisé de Trump pourrait attirer de nombreux nouveaux utilisateurs sur le marché de la cryptomonnaie, mais pourrait également entraîner une grande baisse de valeur de nombreux altcoins. Les bénéficiaires sont généralement limités à BTC (BTC), SOL (SOL) et les jetons Meme connexes. De nombreux investisseurs ont tiré une leçon douloureuse de cela - sans de lourdes positions BTC et SOL, ils peuvent subir de grandes pertes. Des situations similaires se sont produites lors de la sortie de Berachain, cet événement a attiré l'attention et les fonds, mais a également eu un impact sur l'écosystème Abstract. Dans un marché aussi dynamique et imprévisible, la meilleure chose à faire est d'accepter que la volatilité est normale et de reconnaître que cette volatilité pourrait s'intensifier avec l'émergence constante de nouveaux jetons, de nouvelles chaînes et de nouveaux projets. Par conséquent, de nombreux investisseurs réajustent leur stratégie en augmentant la proportion de BTC et de stablecoins dans leurs holdings, tout en réduisant considérablement leurs positions à long terme en altcoins. Le focus du marché passe également des investissements à long terme en altcoins aux opérations tactiques de « trading à court terme ». L'objectif est d'éviter de devenir les « derniers fidèles » de ces projets défaillants, en regardant leurs valeurs chuter à zéro. À la fin de cette période cyclique actuelle, il est peu probable que l'achat d'altcoins autres que BTC en fonction de la logique d'investissement à long terme offre un ratio risque-rendement idéal. Bien que les altcoins soient peut-être proches du fond, la probabilité que la plupart des jetons, NFT ou écosystèmes atteignent simultanément de nouveaux sommets est de plus en plus faible. Il y a des lancements de nouveaux jetons chaque jour, ce qui dilue l'attention et les fonds du marché, rendant la résurgence des projets existants plus difficile. Le marché de la cryptomonnaie actuel est rempli de défis sans précédent, principalement en raison d'un sentiment d'incertitude plus fort que jamais dans le marché. Cette incertitude provient principalement du fait que même les altcoins les plus populaires ne sont pas certains de rebondir après une forte baisse. Dans les périodes de baisse précédentes, les investisseurs avaient généralement confiance en achetant des altcoins si leur capitalisation boursière (mcap) n'était pas trop faible (généralement inférieure à 100 millions de dollars). À l'époque, l'opinion générale était que ces jetons allaient récupérer leur valeur au cours du cycle, et qu'ils ne seraient pas complètement ignorés au cours de ce cycle. Les jetons qui ont été suivis tôt ont tendance à maintenir leur popularité et leur position sur le marché jusqu'à la fin du cycle. Cependant, ce cycle est totalement différent (oui, vraiment). Le marché est rempli de récits et de sous-récits qui se disputent l'attention des investisseurs, mais cette attention est souvent éphémère. Les investisseurs sont maintenant plus prudents quant à la « capture du bas », car le récit d'un jeton peut s'effondrer à tout moment, rendant l'investissement inutile. Contrairement aux cycles précédents axés sur une seule ligne directrice, le marché actuel présente plusieurs petits cycles axés sur des récits différents, chacun avec ses propres hauts et bas. BTC (BTC) et Solana (SOL) sont considérés comme des choix relativement sûrs, et pourraient finalement récupérer leur valeur, mais pour les investisseurs qui cherchent des hausses à multiples chiffres, leur potentiel de rendement pourrait ne pas être attractif (après tout, BTC a déjà augmenté de 6 fois depuis le bas et SOL a augmenté de 20 fois). La question est de savoir s'il faut investir dans des domaines tels que l'IA cryptomonnaie. Bien que ces domaines aient récemment été très suivis, ils ont également fortement chuté de leur sommet historique et il n'y a pas d'indication claire qu'ils pourront retrouver leur niveau. La fragmentation élevée du marché rend difficile pour les investisseurs d'identifier et de saisir les nouvelles tendances. Depuis sa création, le marché de la cryptomonnaie a été un marché spéculatif, bien que les cycles précédents aient tenté de le justifier en mettant l'accent sur la « technologie de Blocs examinée par les pairs », les « fondamentaux solides » et les « applications du monde réel ». Cependant, ce cycle semble avoir abandonné cette dissimulation et accepté une vue plus réaliste : tout dépend de la façon d'attirer et de maintenir l'attention du marché. Cette tendance a conduit à une période d'attention des investisseurs significativement plus courte. Les cycles haussiers précédents, qui duraient de un à deux ans, sont maintenant comprimés en quelques mois, semaines, voire jours. Le marché actuel semble traverser un supercycle de Meme (ou peut-être que ce cycle est déjà terminé ?). Cependant, même les Meme les plus populaires ont connu une forte baisse depuis leur sommet, ce qui rend leur investissement encore plus douteux. Dans le marché actuel de la cryptomonnaie, les investisseurs sont confrontés à un risque d'achat stupide plus élevé que jamais. Dans les cycles précédents, lorsque les altcoins connaissaient une baisse similaire, les investisseurs le percevaient généralement comme une opportunité de capture du bas car la probabilité que ces jetons rebondissent était presque incontestable. Cependant, le problème aujourd'hui est de savoir si ces jetons peuvent retrouver leur popularité sur le marché. Le marché actuel a tendance à soutenir les jetons leaders plutôt que les projets en retard, même si certains projets ont de solides fondamentaux, il est difficile de les apprécier s'ils manquent de popularité sur le marché. Bien que les jetons Meme et les projets d'IA se comportent bien sur le marché actuel de la cryptomonnaie, les investisseurs restent prudents quant à ces tendances car le transfert de l'attention du marché est souvent rapide et imprévisible. Cette incertitude générale est due au grand nombre de choix auxquels les investisseurs sont confrontés. Il y a des milliers de jetons et de projets sur le marché de la cryptomonnaie, ce qui rend difficile pour les investisseurs de reconnaître et de saisir les nouvelles tendances...
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Comment le marché hautement fragmenté peut-il survivre, de Diamond Hands à Meme jetable ?
Les fonds circulent davantage dans le domaine existant de la cryptomonnaie, créant un état de « netteté ». Cet article est tiré d'un article de Route 2 FI, compilé, traduit et rédigé par TechFlow. (Résumé: Revue des grands événements récents du marché de la cryptomonnaie: où en est le marché haussier ?) (Contexte: Le fondateur de Wintermute répond à la manipulation du marché: ne me blâmez pas si vous êtes liquidé, si vous croyez toujours aux théories du complot, continuez à être pauvre) GM, frens. Le marché de la cryptomonnaie connaît un changement radical et nous devons ajuster nos stratégies et tactiques car les méthodes éprouvées ne fonctionnent plus. La stratégie traditionnelle « acheter et détenir à long terme (HODL) » est en train de perdre de son efficacité. Avec une volatilité accrue du marché, de nouveaux projets apparaissent constamment, la confiance en la détention à long terme devient de plus en plus fragile. Aujourd'hui, la règle de survie du marché est le trading flexible, en ajustant constamment les holdings, en cherchant des opportunités dans un environnement décentralisé et incertain. La capacité à s'adapter à cette nouvelle situation déterminera si vous survivez ou si vous êtes éliminé du marché. Examinons en détail s'il y a une lueur d'espoir dans un tel marché. Casino d'altcoin: comment survivre dans un marché fragmenté de la cryptomonnaie Pour ceux qui sont entrés sur le marché de la cryptomonnaie au cours de la dernière année à un an et demi, ce marché connaît une transformation profonde. Les « raccourcis » qui ont permis de réaliser des profits facilement via la plateforme d'échange centralisée, sont de plus en plus compliqués. Le fonctionnement du marché ressemble plus à un casino qu'à un marché de trading traditionnel, ce qui exige des investisseurs une flexibilité et une sensibilité sans précédent. La stratégie traditionnelle « acheter et détenir à long terme » a fonctionné auparavant, mais elle ne l'est plus. Les cycles de détention deviennent de plus en plus courts, passant de quelques semaines à quelques jours (vous souvenez-vous de ces anciens joueurs qui nous ont dit qu'il suffisait d'acheter de l'altcoin à bas prix, puis d'attendre pour vendre à un prix élevé ?). Derrière ce changement, il y a l'émergence constante de nouveaux jetons et de nouveaux projets. Chaque nouveau projet cherche à attirer l'attention et les fonds du marché, remettant en question la position des projets existants. Même certains événements traditionnellement considérés comme positifs peuvent avoir des conséquences inattendues. Par exemple, le Meme très médiatisé de Trump pourrait attirer de nombreux nouveaux utilisateurs sur le marché de la cryptomonnaie, mais pourrait également entraîner une grande baisse de valeur de nombreux altcoins. Les bénéficiaires sont généralement limités à BTC (BTC), SOL (SOL) et les jetons Meme connexes. De nombreux investisseurs ont tiré une leçon douloureuse de cela - sans de lourdes positions BTC et SOL, ils peuvent subir de grandes pertes. Des situations similaires se sont produites lors de la sortie de Berachain, cet événement a attiré l'attention et les fonds, mais a également eu un impact sur l'écosystème Abstract. Dans un marché aussi dynamique et imprévisible, la meilleure chose à faire est d'accepter que la volatilité est normale et de reconnaître que cette volatilité pourrait s'intensifier avec l'émergence constante de nouveaux jetons, de nouvelles chaînes et de nouveaux projets. Par conséquent, de nombreux investisseurs réajustent leur stratégie en augmentant la proportion de BTC et de stablecoins dans leurs holdings, tout en réduisant considérablement leurs positions à long terme en altcoins. Le focus du marché passe également des investissements à long terme en altcoins aux opérations tactiques de « trading à court terme ». L'objectif est d'éviter de devenir les « derniers fidèles » de ces projets défaillants, en regardant leurs valeurs chuter à zéro. À la fin de cette période cyclique actuelle, il est peu probable que l'achat d'altcoins autres que BTC en fonction de la logique d'investissement à long terme offre un ratio risque-rendement idéal. Bien que les altcoins soient peut-être proches du fond, la probabilité que la plupart des jetons, NFT ou écosystèmes atteignent simultanément de nouveaux sommets est de plus en plus faible. Il y a des lancements de nouveaux jetons chaque jour, ce qui dilue l'attention et les fonds du marché, rendant la résurgence des projets existants plus difficile. Le marché de la cryptomonnaie actuel est rempli de défis sans précédent, principalement en raison d'un sentiment d'incertitude plus fort que jamais dans le marché. Cette incertitude provient principalement du fait que même les altcoins les plus populaires ne sont pas certains de rebondir après une forte baisse. Dans les périodes de baisse précédentes, les investisseurs avaient généralement confiance en achetant des altcoins si leur capitalisation boursière (mcap) n'était pas trop faible (généralement inférieure à 100 millions de dollars). À l'époque, l'opinion générale était que ces jetons allaient récupérer leur valeur au cours du cycle, et qu'ils ne seraient pas complètement ignorés au cours de ce cycle. Les jetons qui ont été suivis tôt ont tendance à maintenir leur popularité et leur position sur le marché jusqu'à la fin du cycle. Cependant, ce cycle est totalement différent (oui, vraiment). Le marché est rempli de récits et de sous-récits qui se disputent l'attention des investisseurs, mais cette attention est souvent éphémère. Les investisseurs sont maintenant plus prudents quant à la « capture du bas », car le récit d'un jeton peut s'effondrer à tout moment, rendant l'investissement inutile. Contrairement aux cycles précédents axés sur une seule ligne directrice, le marché actuel présente plusieurs petits cycles axés sur des récits différents, chacun avec ses propres hauts et bas. BTC (BTC) et Solana (SOL) sont considérés comme des choix relativement sûrs, et pourraient finalement récupérer leur valeur, mais pour les investisseurs qui cherchent des hausses à multiples chiffres, leur potentiel de rendement pourrait ne pas être attractif (après tout, BTC a déjà augmenté de 6 fois depuis le bas et SOL a augmenté de 20 fois). La question est de savoir s'il faut investir dans des domaines tels que l'IA cryptomonnaie. Bien que ces domaines aient récemment été très suivis, ils ont également fortement chuté de leur sommet historique et il n'y a pas d'indication claire qu'ils pourront retrouver leur niveau. La fragmentation élevée du marché rend difficile pour les investisseurs d'identifier et de saisir les nouvelles tendances. Depuis sa création, le marché de la cryptomonnaie a été un marché spéculatif, bien que les cycles précédents aient tenté de le justifier en mettant l'accent sur la « technologie de Blocs examinée par les pairs », les « fondamentaux solides » et les « applications du monde réel ». Cependant, ce cycle semble avoir abandonné cette dissimulation et accepté une vue plus réaliste : tout dépend de la façon d'attirer et de maintenir l'attention du marché. Cette tendance a conduit à une période d'attention des investisseurs significativement plus courte. Les cycles haussiers précédents, qui duraient de un à deux ans, sont maintenant comprimés en quelques mois, semaines, voire jours. Le marché actuel semble traverser un supercycle de Meme (ou peut-être que ce cycle est déjà terminé ?). Cependant, même les Meme les plus populaires ont connu une forte baisse depuis leur sommet, ce qui rend leur investissement encore plus douteux. Dans le marché actuel de la cryptomonnaie, les investisseurs sont confrontés à un risque d'achat stupide plus élevé que jamais. Dans les cycles précédents, lorsque les altcoins connaissaient une baisse similaire, les investisseurs le percevaient généralement comme une opportunité de capture du bas car la probabilité que ces jetons rebondissent était presque incontestable. Cependant, le problème aujourd'hui est de savoir si ces jetons peuvent retrouver leur popularité sur le marché. Le marché actuel a tendance à soutenir les jetons leaders plutôt que les projets en retard, même si certains projets ont de solides fondamentaux, il est difficile de les apprécier s'ils manquent de popularité sur le marché. Bien que les jetons Meme et les projets d'IA se comportent bien sur le marché actuel de la cryptomonnaie, les investisseurs restent prudents quant à ces tendances car le transfert de l'attention du marché est souvent rapide et imprévisible. Cette incertitude générale est due au grand nombre de choix auxquels les investisseurs sont confrontés. Il y a des milliers de jetons et de projets sur le marché de la cryptomonnaie, ce qui rend difficile pour les investisseurs de reconnaître et de saisir les nouvelles tendances...