Gate News rapporte qu’au 25 mars, alors que la tension persistante au Moyen-Orient continue de faire fluctuer le marché de l’énergie, le secteur des cryptomonnaies accélère ses efforts pour déployer des scénarios de trading 24/7 sur des actifs traditionnels comme le pétrole brut. Le géant du market making Wintermute a récemment lancé, via sa division de dérivés Wintermute Asia, un service de trading OTC de contrats différés sur le WTI, différenciant ainsi son offre de celle des contrats à terme perpétuels Hyperliquid.

Les CFD, en tant qu’instruments dérivés, permettent aux traders de participer aux fluctuations de prix sans détenir physiquement le pétrole brut, leur règlement étant basé sur la différence entre le prix d’ouverture et le prix de clôture. Contrairement aux contrats perpétuels standardisés, les CFD offrent une personnalisation selon la taille de la position, la durée et la marge, ce qui les rend plus adaptés aux besoins de couverture et de trading stratégique des institutions.

Le lancement de ce produit intervient alors que la situation au Moyen-Orient reste tendue, et que les marchés financiers traditionnels sont fermés durant le week-end, obligeant les fonds à rechercher des canaux alternatifs. Evgeny Gaevoy indique que de plus en plus d’intermédiaires souhaitent utiliser l’infrastructure cryptographique pour couvrir le risque lié au pétrole ou saisir des opportunités de volatilité lorsque les marchés traditionnels sont fermés.

Il est important de noter que Wintermute assume directement le risque dans ce mode de fonctionnement, en tant que contrepartie, plutôt que de faire de l’intermédiation. Cela signifie qu’elle doit s’appuyer sur ses réserves de liquidité et son système de gestion des risques pour fournir des cotations et exécuter les ordres en continu, transformant ainsi la demande de trading de pétrole 24h/24 en une source de revenus.

Concernant la conception du produit, les utilisateurs peuvent déposer des marges en monnaie fiat ou en actifs cryptographiques, et exécuter leurs transactions via API ou canaux OTC, tout en bénéficiant d’une structure sans frais de transaction. Après avoir lancé la tokenisation de l’or, Wintermute étend progressivement ses activités du secteur des cryptomonnaies à celui des matières premières plus larges.

Aujourd’hui, la frontière entre le marché cryptographique et la finance traditionnelle devient de plus en plus floue. La compétition autour des dérivés on-chain sur des actifs comme le pétrole ou l’or s’intensifie, et la différenciation entre différents modèles pourrait déterminer la direction des flux de capitaux institutionnels dans la prochaine phase. (CoinDesk)

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