La baisse des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) approche, avec 7,4 billions de dollars dans les fonds du marché monétaire susceptibles de participer à la rotation : les Cryptoactifs peuvent-ils devenir une cible d'entrée potentielle ?
Les investisseurs mondiaux ont placé un montant record de 7,4 trillions de dollars dans des fonds du marché monétaire, ce qui indique une attitude prudente du marché envers les actifs risqués. Cependant, cette énorme réserve de liquidités est rarement laissée inactive à long terme. Alors que La Réserve fédérale (FED) se prépare à prendre une décision de baisse des taux la semaine prochaine, même un petit pourcentage de fonds sortants pourrait avoir un impact énorme sur le marché. Certains analystes estiment qu'une fois que les fonds commenceront à être réaffectés à partir des outils "sûrs", les cryptoactifs pourraient devenir un bénéficiaire inattendu.
Des fonds record en attente sur le marché de gré à gré
Les fonds du marché monétaire sont un outil d'investissement à faible risque, conçu pour regrouper les fonds des investisseurs dans des instruments de dette à court terme et de haute qualité, tels que les bons du Trésor, les certificats de dépôt et les billets de trésorerie. Ils offrent un meilleur rendement que les comptes d'épargne ordinaires, ce qui en fait un choix populaire pour préserver le capital en période d'incertitude sur le marché. Selon les données de Barchart, un montant record de 7,4 billions de dollars est actuellement stationné dans des fonds du marché monétaire.
Un analyste macroéconomique a souligné sur les réseaux sociaux qu'une telle accumulation massive de fonds ne se produit que lorsque les investisseurs souhaitent à la fois des rendements et ne veulent pas prendre de risques de durée ou d'actions. Ce phénomène s'est déjà produit après l'éclatement de la bulle Internet, après la crise financière mondiale et lorsque les taux d'intérêt ont atteint leur niveau le plus bas en 2020-2021.
La Réserve fédérale (FED) baisse les taux d'intérêt : un signal historique de rotation des fonds
L'analyste a averti que si La Réserve fédérale (FED) réduisait les taux d'intérêt, cette tendance serait difficile à maintenir. Une baisse des taux de 25 ou 50 points de base le 17 septembre réduirait les rendements des fonds monétaires, des comptes d'épargne et des obligations à court terme. Cela pourrait ne pas provoquer immédiatement un retrait massif de fonds, mais cela affaiblira progressivement l'attrait de la détention de liquidités.
L'histoire montre qu'une fois que l'avantage de rendement s'est estompé, ces énormes pools de liquidités commenceront à se déplacer : d'abord vers les obligations d'État à la recherche de sécurité et de liquidité, puis avec une confiance accrue dans le cycle de détente, vers les actifs risqués. Les analystes ajoutent qu'un simple transfert de 10 % des fonds pourrait injecter des centaines de milliards de dollars de capital frais dans n'importe quel secteur. Une légère baisse de 25 points de base pourrait entraîner un flux progressif de fonds, tandis qu'une baisse de 50 points de base pourrait accélérer ce changement.
Cryptoactifs : destination potentielle des flux de fonds
Certains analystes estiment que les cryptoactifs bénéficieront de cette rotation des fonds. L'analyste Cas Abbé souligne que la plupart des capitaux dans les fonds du marché monétaire sont liés aux bons du Trésor américain, et si les taux d'intérêt baissent, les rendements de ces titres diminueront également, ce qui incitera une grande quantité de liquidités à se diriger vers des actifs à risque tels que les actions et les cryptoactifs.
De plus, l'analyste Axel Bitblaze a ajouté qu'en raison de l'apparition des ETF sur le Bitcoin et l'Ethereum au comptant, ce cycle est différent des précédents. Ces ETF offrent aux fonds de pension et aux sociétés de gestion d'actifs un accès direct au marché des cryptoactifs. Il a déclaré : "Imaginez si même 1 % de ces fonds affluait dans les cryptoactifs, cela suffirait à propulser le Bitcoin et les altcoins vers de nouveaux sommets."
L'analyste Crypto Raven prédit que si seulement 1 trillion de dollars ou moins de fonds afflue sur le marché du chiffrement, le prix du Bitcoin pourrait grimper dans la fourchette de 150 000 à 160 000 dollars.
Conclusion
Un montant record de 7,4 billions de dollars est stationné dans des fonds monétaires, et la décision imminente de la Réserve fédérale (FED) concernant les taux d'intérêt crée un environnement de marché rempli d'incertitudes mais aussi de potentiel énorme. Bien que le flux et le timing de ces fonds restent inconnus, les cryptoactifs, en tant que classe d'actifs risqués de plus en plus reconnue par les institutions, se trouvent dans une position unique. Au cours des prochaines semaines, il sera crucial de déterminer si cette réserve de liquidités sans précédent servira de catalyseur pour déclencher le prochain marché haussier des cryptoactifs, ce qui sera un facteur clé pour l'orientation future des actifs risqués.
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La baisse des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) approche, avec 7,4 billions de dollars dans les fonds du marché monétaire susceptibles de participer à la rotation : les Cryptoactifs peuvent-ils devenir une cible d'entrée potentielle ?
Les investisseurs mondiaux ont placé un montant record de 7,4 trillions de dollars dans des fonds du marché monétaire, ce qui indique une attitude prudente du marché envers les actifs risqués. Cependant, cette énorme réserve de liquidités est rarement laissée inactive à long terme. Alors que La Réserve fédérale (FED) se prépare à prendre une décision de baisse des taux la semaine prochaine, même un petit pourcentage de fonds sortants pourrait avoir un impact énorme sur le marché. Certains analystes estiment qu'une fois que les fonds commenceront à être réaffectés à partir des outils "sûrs", les cryptoactifs pourraient devenir un bénéficiaire inattendu.
Des fonds record en attente sur le marché de gré à gré
Les fonds du marché monétaire sont un outil d'investissement à faible risque, conçu pour regrouper les fonds des investisseurs dans des instruments de dette à court terme et de haute qualité, tels que les bons du Trésor, les certificats de dépôt et les billets de trésorerie. Ils offrent un meilleur rendement que les comptes d'épargne ordinaires, ce qui en fait un choix populaire pour préserver le capital en période d'incertitude sur le marché. Selon les données de Barchart, un montant record de 7,4 billions de dollars est actuellement stationné dans des fonds du marché monétaire.
Un analyste macroéconomique a souligné sur les réseaux sociaux qu'une telle accumulation massive de fonds ne se produit que lorsque les investisseurs souhaitent à la fois des rendements et ne veulent pas prendre de risques de durée ou d'actions. Ce phénomène s'est déjà produit après l'éclatement de la bulle Internet, après la crise financière mondiale et lorsque les taux d'intérêt ont atteint leur niveau le plus bas en 2020-2021.
La Réserve fédérale (FED) baisse les taux d'intérêt : un signal historique de rotation des fonds
L'analyste a averti que si La Réserve fédérale (FED) réduisait les taux d'intérêt, cette tendance serait difficile à maintenir. Une baisse des taux de 25 ou 50 points de base le 17 septembre réduirait les rendements des fonds monétaires, des comptes d'épargne et des obligations à court terme. Cela pourrait ne pas provoquer immédiatement un retrait massif de fonds, mais cela affaiblira progressivement l'attrait de la détention de liquidités.
L'histoire montre qu'une fois que l'avantage de rendement s'est estompé, ces énormes pools de liquidités commenceront à se déplacer : d'abord vers les obligations d'État à la recherche de sécurité et de liquidité, puis avec une confiance accrue dans le cycle de détente, vers les actifs risqués. Les analystes ajoutent qu'un simple transfert de 10 % des fonds pourrait injecter des centaines de milliards de dollars de capital frais dans n'importe quel secteur. Une légère baisse de 25 points de base pourrait entraîner un flux progressif de fonds, tandis qu'une baisse de 50 points de base pourrait accélérer ce changement.
Cryptoactifs : destination potentielle des flux de fonds
Certains analystes estiment que les cryptoactifs bénéficieront de cette rotation des fonds. L'analyste Cas Abbé souligne que la plupart des capitaux dans les fonds du marché monétaire sont liés aux bons du Trésor américain, et si les taux d'intérêt baissent, les rendements de ces titres diminueront également, ce qui incitera une grande quantité de liquidités à se diriger vers des actifs à risque tels que les actions et les cryptoactifs.
De plus, l'analyste Axel Bitblaze a ajouté qu'en raison de l'apparition des ETF sur le Bitcoin et l'Ethereum au comptant, ce cycle est différent des précédents. Ces ETF offrent aux fonds de pension et aux sociétés de gestion d'actifs un accès direct au marché des cryptoactifs. Il a déclaré : "Imaginez si même 1 % de ces fonds affluait dans les cryptoactifs, cela suffirait à propulser le Bitcoin et les altcoins vers de nouveaux sommets."
L'analyste Crypto Raven prédit que si seulement 1 trillion de dollars ou moins de fonds afflue sur le marché du chiffrement, le prix du Bitcoin pourrait grimper dans la fourchette de 150 000 à 160 000 dollars.
Conclusion
Un montant record de 7,4 billions de dollars est stationné dans des fonds monétaires, et la décision imminente de la Réserve fédérale (FED) concernant les taux d'intérêt crée un environnement de marché rempli d'incertitudes mais aussi de potentiel énorme. Bien que le flux et le timing de ces fonds restent inconnus, les cryptoactifs, en tant que classe d'actifs risqués de plus en plus reconnue par les institutions, se trouvent dans une position unique. Au cours des prochaines semaines, il sera crucial de déterminer si cette réserve de liquidités sans précédent servira de catalyseur pour déclencher le prochain marché haussier des cryptoactifs, ce qui sera un facteur clé pour l'orientation future des actifs risqués.