Après le lancement de l'Alpha sur Binance, le prix du jeton a connu une hausse énorme, combien de rat trading y a-t-il pour USELESS ?

Auteur : Alex Liu, Foresight News

Reproduit : White55, Mars Finance

Le 28 juillet au matin, Binance Alpha a annoncé le lancement de USELESS, dont le jeton sur la chaîne BSC a brièvement dépassé 0,6 USDT, avec une augmentation de plus de 50 %. Derrière cette frénésie, quels sont les risques ? USELESS est-il un jeton à forte capitalisation ? La structure des jetons est-elle saine ?

Le compte d'analyse en chaîne Onchainmetrics a récemment publié un long article, se concentrant sur l'analyse des données en chaîne autour de USELESS, en réponse aux doutes concernant "Bonk Cabal (groupe de conspiration) contrôlant tous les jetons", et en présentant la véritable structure de distribution de ce projet ainsi que le comportement des portefeuilles internes grâce au suivi en chaîne.

Qu'est-ce que le « rat de bibliothèque » ? — Profil des premiers acheteurs

L'analyse des Onchainmetrics désigne par « Insider » (coup de souris) les adresses ayant effectué des achats dans les deux premières heures suivant le lancement de USELESS, lorsque la capitalisation du projet était comprise entre 150 000 et 300 000 dollars. Ce critère inclut non seulement les membres internes du projet, mais peut également englober certains utilisateurs « chanceux » qui ont participé tôt.

Selon cette analyse, 18 portefeuilles Insider ainsi que plus de 300 « Descendants Insider » (portefeuilles associés) ont été identifiés, constituant l'échantillon central de ce suivi.

Répartition : Part des initiés et des investisseurs particuliers

Selon les statistiques, actuellement 18 insiders et leurs sous-portefeuilles détiennent au total 16,12 % de l'offre totale de USELESS, tandis que les acheteurs ultérieurs (environ 25 000 adresses) détiennent les 83,88 % restants.

Cela signifie également que, bien qu'il y ait effectivement des « transactions d'initiés » avec de grandes positions au début, il n'existe pas de phénomène de concentration où « le Bonk Cabal contrôle tous les jetons », et l'affirmation selon laquelle il y a un « monopole absolu de l'offre » n'est pas fondée.

Structure de la souris : les gros investisseurs sont principalement des particuliers.

Après une analyse de la structure réseau de ces portefeuilles d'initiés, en éliminant tous les adresses de robots et de contrats intelligents, plusieurs "clusters" de trading de type "râteau" ayant des liens financiers entre eux ont été identifiés.

Il est important de noter que la plupart des portefeuilles Insider de grande taille n'appartiennent pas à un groupe, mais sont détenus par des individus. Actuellement, le plus grand portefeuille Insider détient 2,82 % de l'offre, tandis que la part de la plus grande concentration est de 1,85 %. Cela indique que les jetons sont principalement concentrés entre les mains de quelques individus plutôt que d'organisations.

La grande majorité des opérations de souris choisissent de « conserver » ou de continuer à acheter.

Onchainmetrics a construit une formule d'évaluation complète, basée sur le volume des positions, l'historique des avoirs et les comportements de vente, pour sélectionner 8 des portefeuilles Insider les plus représentatifs et analyser visuellement leurs comportements de trading.

Les résultats montrent que ces 8 portefeuilles sont presque tous dans un état de « continuer à détenir ou à renforcer », avec seulement 1 portefeuille affichant un comportement de vente évident. Étant donné que la taille des actifs de ces portefeuilles atteint généralement sept chiffres, voire plus, le choix collectif de « conserver » est particulièrement frappant et reflète également leur optimisme quant à l'avenir.

Comportement des clusters Insider : certains clusters continuent à être expédiés.

Contrairement aux comportements individuels, le groupe Insider est globalement dans une phase de « distribution progressive ». Actuellement, la liquidité provient principalement de deux groupes : le Cluster 1 (groupe 1) avec 1,9 % de jetons restants et le Cluster 12 avec 0,53 % restants. Les autres groupes ont soit terminé leur distribution, soit sont toujours en détention silencieuse.

Conclusion : est-ce le « chip le plus sain » ?

La structure de distribution des jetons de USELESS, bien qu'elle ne soit pas parfaitement « décentralisée », est globalement plus dispersée que celle de nombreux projets. Mesurée par rapport aux projets conventionnels, une telle tendance à maintenir une pression de vente faible après avoir connu une hausse de 1000 fois n'est pas courante.

La plupart des pressions de vente actuelles proviennent de quelques groupes détenant environ 2,5 %, tandis que les gros détenteurs choisissent de continuer à "garder" voire à augmenter leurs positions. L'agence d'analyse en chaîne Onchainmetrics a résumé : "Ils veulent un prix plus élevé."