crypto adossée à l’or

Qu’est-ce que PAX Gold (PAXG) ?

PAX Gold (PAXG) est une cryptomonnaie émise par Paxos Trust Company, entièrement adossée à de l’or physique selon un ratio de 1:1. Chaque jeton représente la propriété d’une once troy d’un lingot d’or London Good Delivery. En tant que « stablecoin adossé à un actif », PAXG est échangeable et garanti par des actifs réels.

Contrairement aux produits or papier traditionnels, PAXG existe sous forme de jeton ERC-20 sur Ethereum, ce qui permet des transferts et des échanges fluides, à l’image de tout jeton crypto standard. L’or sous-jacent est conservé en dépôt auprès d’institutions réglementées. Les utilisateurs peuvent échanger des PAXG contre de l’or physique ou des espèces auprès de l’émetteur, sous réserve de vérification de compte et des frais applicables.

PAX Gold (PAXG) : Cours actuel, capitalisation boursière et offre en circulation

Le prix du PAXG suit de près le cours spot international de l’or, chaque jeton équivalant à une once troy d’or londonien. Sa capitalisation boursière se calcule en multipliant le prix du jeton par l’offre en circulation, c’est-à-dire le nombre de jetons effectivement émis et échangés sur le marché. L’offre en circulation varie à mesure que Paxos crée ou détruit des jetons pour ajuster les réserves d’or sous-jacentes.

Au 4 janvier 2026, selon le site officiel de Paxos et la méthodologie CoinMarketCap, le prix du PAXG s’aligne généralement sur le cours spot de l’or londonien. La capitalisation boursière évolue en fonction des prix de l’or et du nombre total d’onces détenues en réserve. L’offre en circulation équivaut au nombre total d’onces d’or garantissant tous les jetons PAXG. Sources : déclarations officielles et preuves de réserves de Paxos, page d’actif CoinMarketCap, référence LBMA London Gold Benchmark.

Qui a créé PAX Gold (PAXG) et quand ?

PAXG a été lancé en 2019 par Paxos Trust Company, une société fiduciaire de l’État de New York réglementée par le New York Department of Financial Services (NYDFS). Paxos assure la garde réglementée des actifs des clients et l’émission/le rachat de jetons adossés à des actifs, conformément aux directives réglementaires.

L’émetteur publie régulièrement des preuves de réserves et des rapports d’audit, fait l’objet d’un contrôle de conformité et mandate des auditeurs tiers pour garantir une stricte correspondance 1:1 entre les jetons émis et l’or physique détenu.

Comment fonctionne PAX Gold (PAXG) ?

PAXG utilise un mécanisme qui « tokenise » l’or physique : chaque fois que l’émetteur dépose de l’or dans ses coffres, une quantité équivalente de PAXG est créée sur la blockchain. Inversement, lorsque les utilisateurs échangent des PAXG contre de l’or ou des espèces via l’émetteur, les jetons correspondants sont détruits afin de maintenir la cohérence entre l’offre et les réserves.

ERC-20 : En tant que jeton ERC-20 sur Ethereum, PAXG suit les interfaces standard du secteur pour les transferts et autorisations, assurant la compatibilité avec les portefeuilles et plateformes d’échange. La gestion de PAXG nécessite un portefeuille Ethereum standard ; les transactions génèrent des frais de gas.

Good Delivery : Il s’agit de la norme du London Bullion Market pour les lingots d’or, garantissant leur qualité et facilitant leur reconnaissance et garde à l’échelle mondiale. PAXG est directement lié à ces standards, renforçant sa capacité d’échange.

Garde & preuve : L’or sous-jacent est conservé dans des coffres certifiés sous supervision réglementaire de l’émetteur. Des rapports réguliers de preuve de réserve et d’audit sont publiés, permettant aux utilisateurs de vérifier l’offre et les réserves via des block explorers et les informations officielles.

Portefeuilles et extensions de l’écosystème pour PAX Gold (PAXG)

Portefeuilles : Tous les portefeuilles Ethereum grand public—including extensions navigateur et applications mobiles—prennent en charge PAXG. Les portefeuilles matériels offrent un stockage hors ligne sécurisé de la clé privée, limitant les risques de vol. Les portefeuilles « chauds » (connectés à Internet) offrent de la praticité mais requièrent une vigilance accrue ; les cold wallets, étant hors ligne, offrent une protection renforcée.

Outils : Les block explorers permettent de suivre les transactions et les contrats, les agrégateurs de données fournissent des informations en temps réel sur le prix et la capitalisation, les portails de l’émetteur permettent la vérification de compte, le rachat et l’accès à la documentation d’audit.

Extensions : Des services de garde institutionnelle sont proposés par certains prestataires. Certains protocoles DeFi peuvent accepter PAXG comme collatéral ou actif de règlement ; il convient toutefois d’évaluer attentivement les risques liés aux smart contracts avant utilisation.

Principaux risques et considérations réglementaires pour PAX Gold (PAXG)

Volatilité du prix de l’or : La valeur du PAXG étant indexée sur celle de l’or, toute baisse du prix mondial de l’or affectera directement la valeur du jeton.

Risque émetteur & garde : Malgré la supervision réglementaire et les audits, toute évolution des opérations de l’émetteur, des modalités de garde ou des politiques de conformité peut impacter les processus de rachat ou la structure des frais.

Risques smart contract & on-chain : Les failles de contrat, attaques de phishing ou fuites de clés privées peuvent entraîner une perte d’actifs. Les transactions nécessitent des frais de gas ; la congestion du réseau peut augmenter les coûts ou retarder les confirmations.

Risques liés aux exchanges : Des risques de garde existent lors du stockage sur des plateformes centralisées. Il est conseillé d’activer les fonctions de sécurité du compte et de retirer rapidement les fonds vers des portefeuilles personnels.

Considérations réglementaires : Les stablecoins adossés à des actifs sont soumis à la réglementation locale. L’utilisation transfrontalière peut entraîner des obligations fiscales ou déclaratives ; les utilisateurs doivent se conformer à la législation locale.

Proposition de valeur à long terme de PAX Gold (PAXG)

Propriété fractionnée de l’or : Permet la micro-division et le règlement 24/7, rendant l’or accessible pour les micropaiements et les transferts rapides.

Liquidité mondiale : Le règlement via blockchain facilite l’efficacité transfrontalière, réduisant les délais logistiques associés aux transferts d’or traditionnels.

Transparence & auditabilité : Les données on-chain et les preuves de réserve publiées permettent une vérification transparente par les institutions comme par les particuliers.

Diversification & couverture de portefeuille : La faible corrélation historique de l’or avec les actions et obligations en fait une couverture privilégiée contre l’inflation et le risque systémique ; PAXG apporte ces avantages à l’écosystème crypto.

Structure des coûts : Comparé à la détention d’or physique, PAXG réduit les coûts de garde et de logistique. Toutefois, il faut prendre en compte les frais de rachat, les frais de gas on-chain et les frais de trading plateforme dans le calcul du coût total de détention.

Comment acheter et stocker en toute sécurité PAX Gold (PAXG) sur Gate

Étape 1 : Inscription & vérification. Créez un compte sur Gate, associez votre adresse e-mail ou numéro de mobile, activez l’authentification à deux facteurs (2FA) et complétez la vérification d’identité KYC pour accéder à des limites supérieures et à la conformité.

Étape 2 : Dépôt de fonds. Choisissez votre méthode de dépôt préférée—généralement dépôt USDT via blockchain ou passerelles fiat (selon disponibilité plateforme). Vérifiez la réception des fonds sur votre compte.

Étape 3 : Recherche de paires de trading. Sur l’interface de trading, recherchez « PAXG » et sélectionnez des paires telles que PAXG/USDT. Analysez la profondeur du carnet d’ordres, le prix du marché, les frais de trading et le slippage.

Étape 4 : Passer un ordre. Choisissez entre un ordre à cours limité (fixez votre prix cible) ou un ordre au marché (exécution instantanée avec possible slippage). Confirmez les transactions dans vos pages d’ordres et d’actifs une fois exécutées.

Étape 5 : Retrait vers un portefeuille personnel. Préparez une adresse de portefeuille compatible Ethereum ERC-20 ; effectuez d’abord un petit retrait test pour valider l’adresse et les paramètres réseau. Activez la liste blanche d’adresses de retrait et les codes anti-phishing sur Gate avant tout retrait pour limiter les risques.

Étape 6 : Stockage sécurisé. Utilisez des portefeuilles matériels ou des solutions multisig pour la sécurité de la clé privée. Sauvegardez les phrases de récupération de façon sécurisée et hors ligne. Lors de l’utilisation de hot wallets, méfiez-vous des liens de phishing ou des faux contrats—vérifiez les détails du contrat « PAX Gold (PAXG) » sur les block explorers par rapport aux informations officielles.

Comparatif : PAX Gold (PAXG) vs Tether Gold (XAUT)

Émetteur & régulation : PAXG est émis par Paxos Trust sous la régulation du NYDFS ; XAUT est émis par des entités affiliées à Tether selon d’autres cadres réglementaires—voir leur documentation de conformité respective pour plus de détails.

Garde & rachat : Les deux revendiquent une couverture intégrale par de l’or physique avec options de rachat, mais les processus de rachat, seuils minimums et structures de frais diffèrent. PAXG met en avant la correspondance 1:1 avec les lingots Good Delivery et des rapports de garde détaillés ; les spécificités de XAUT reposent sur ses propres déclarations officielles.

Réseau & frais : PAXG fonctionne principalement comme jeton ERC-20 sur Ethereum (impliquant des frais de gas Ethereum) ; XAUT prend en charge différents réseaux et structures de frais—voir la documentation officielle. Il convient de comparer la profondeur de liquidité et les coûts de transaction avant de choisir.

Transparence & preuve : PAXG publie régulièrement des preuves de réserves et fait auditer ses réserves par des tiers ; XAUT propose d’autres formes et fréquences de publication. Les investisseurs doivent évaluer le niveau de détail et la vérifiabilité des audits.

Liquidité & cas d’usage : La profondeur de marché et les cas d’usage diffèrent selon les plateformes pour chaque jeton. À évaluer selon vos habitudes de trading, besoins de rachat et préférences en matière de frais.

Résumé : points clés à retenir sur PAX Gold (PAXG)

PAX Gold (PAXG) associe la stabilité de l’or londonien à la transférabilité de la blockchain : chaque jeton représente une once troy d’un lingot Good Delivery détenu par un émetteur réglementé, qui publie des audits réguliers et propose des options de rachat. Il convient aux utilisateurs recherchant la propriété numérique, la divisibilité et le règlement rapide de l’or, tout en comportant des risques tels que la volatilité des prix, les facteurs liés à l’émetteur ou au dépositaire, les vulnérabilités smart contract, les frais on-chain et les risques liés aux plateformes. Pour les débutants, il est conseillé de suivre le processus étape par étape de Gate : sécuriser son compte/KYC, déposer des fonds, passer des ordres, effectuer de petits retraits tests vers des portefeuilles personnels, puis activer les fonctions de gestion des clés privées comme la liste blanche d’adresses. À moyen et long terme, surveillez les preuves de réserve et les mises à jour d’audit de l’émetteur pour évaluer la transparence et la conformité—ajustez votre allocation de portefeuille selon votre tolérance au risque et vos objectifs d’investissement.

FAQ

En quoi les cryptomonnaies adossées à l’or diffèrent-elles des stablecoins classiques ?

Les cryptomonnaies adossées à l’or sont des jetons entièrement garantis par des réserves d’or physique—chaque jeton correspond à une quantité précise d’or réel. Contrairement aux stablecoins adossés à une monnaie fiduciaire comme l’USDT, indexés sur le dollar américain, ces jetons sont indexés sur la valeur de l’or, offrant une couverture contre l’inflation. Cela permet aux détenteurs de combiner l’utilité de la blockchain avec la préservation de valeur d’un actif tangible.

Où est stocké l’or physique garantissant mes jetons ?

L’or physique garantissant ces jetons est généralement conservé en sécurité auprès de coffres professionnels ou de dépositaires soumis à des audits réguliers par des tiers indépendants. Par exemple, les réserves de PAX Gold sont stockées dans des coffres internationaux certifiés. Les acheteurs peuvent consulter les rapports d’audit officiels pour vérifier la transparence—et s’assurer que chaque jeton est effectivement adossé à une quantité équivalente d’or physique.

Les jetons adossés à l’or peuvent-ils perdre de la valeur comme une monnaie fiduciaire ?

La valeur des jetons adossés à l’or est directement liée au cours spot de l’or. Sur le long terme, l’or est considéré comme une réserve de valeur—contrairement aux monnaies fiduciaires qui peuvent se déprécier en cas d’émission excessive. Cependant, des fluctuations de prix à court terme peuvent survenir selon la dynamique du marché. Par rapport à la détention de liquidités exposées au risque d’inflation, ces jetons offrent des mécanismes de protection du patrimoine renforcés.

Comment les jetons adossés à l’or sont-ils transférés ou échangés sur la blockchain ?

En tant que jetons crypto—souvent ERC-20—les jetons adossés à l’or peuvent être transférés librement sur la blockchain comme toute autre cryptomonnaie majeure. Ils peuvent être échangés sur des plateformes telles que Gate ou transférés vers des portefeuilles personnels pour stockage. Les transferts sont rapides et peu coûteux comparés à la logistique et au temps nécessaires pour déplacer des lingots physiques—ce qui les rend idéaux pour les investisseurs recherchant une liquidité flexible.

Quels sont les risques associés aux jetons adossés à l’or ? Comment les atténuer ?

Les principaux risques sont le risque de crédit de l’émetteur, les évolutions réglementaires et les vulnérabilités des smart contracts. Pour les atténuer : privilégiez les émetteurs réputés (comme Paxos), consultez régulièrement les rapports d’audit, n’achetez que des jetons éprouvés, stockez les montants importants sur des portefeuilles matériels et restez informé des évolutions réglementaires pour adapter votre stratégie.

Glossaire : termes essentiels liés aux cryptomonnaies adossées à l’or (GBC)

• Proof-of-Reserves : Vérifie que les données on-chain correspondent aux réserves d’or physique pour garantir la couverture réelle de l’actif.
• Stablecoin Mechanism : Maintient la stabilité du prix du jeton en l’indexant sur la valeur de l’or, réduisant la volatilité du marché.
• Smart Contract : Automatise des processus tels que le rachat d’or ou l’échange selon des règles transparentes inscrites dans la blockchain.
• On-Chain Audit : Publication périodique des données de réserve sur la blockchain pour permettre à chacun de vérifier l’authenticité et la conformité.
• Cross-Chain Bridge : Permet aux jetons adossés à l’or de circuler sur plusieurs blockchains pour améliorer leur liquidité et leur utilisation.
• Redemption Mechanism : Permet aux détenteurs d’échanger leurs jetons contre de l’or physique ou des devises selon des règles établies, garantissant la sécurité de l’actif.

Références & ressources complémentaires : cryptomonnaies adossées à l’or

• Site officiel / Livre blanc :

• Développement / Documentation :

• Médias / recherches de référence :