В текущем и предстоящих годах произойдут значительные изменения в способе функционирования экономических и финансовых систем мира. Крипто и финансы видели значительные изменения в результате усилий по дерегулированию, технологических достижений и конкурентного давления. Рынок был расширен разнообразными решениями, которые могут удовлетворить операторов, и одним из них является возможность использования перманентных контрактов. В этой статье будет дано введение в деривативные продукты и их использование, а также некоторое сравнение с другими финансовыми продуктами и несколько примеров для лучшего понимания.

Что такое постоянный контракт?

Перманентный контракт Gate.io - инновационное финансовое отрасление в крипто-пространстве, которое аналогично традиционному фьючерсному контракту, но не имеет срока действия и расчетов. Трейдерам нужно только концентрироваться на колебаниях цены, что делает его простым в использовании инструментом. Кроме того, он обеспечивает продвинутое влияние над традиционными фьючерсами.

Торговля перманентными контрактами строится на базовой индексной цене. Индексная цена - это средняя цена актива, которая рассчитывается с учетом основных запросов на спот и их относительного объема торговли.

Таким образом, в отличие от обычных фьючерсов, перманентные контракты часто торгуются по цене, которая равна или действительно аналогична цене на месте. Тем не менее, во время экстремальных условий запроса, маркерная цена может расходиться с ценой на месте.

Определения

Трейдеры должны знать следующие механизмы перманентного контракта:

• Начальная маржа: Это наименьшая сумма криптовалюты, которую трейдер должен внести для начала маржинальной торговли.
• Обязательный депозит на обслуживание: Это наименьшая сумма криптовалюты, которой должен располагать инвестор, чтобы продолжить маржинальную торговлю.
• Основа: Разница в цене между фьючерсным контрактом и базовым рынком спот
• Цена марки: Используется для количественной оценки нереализованной прибыли и убытков всех трейдеров, чтобы избежать манипуляций на рынке и гарантировать соответствие цены переплаты цене спот.
• Ставки финансирования: Платят ли длинные или короткие трейдеры на основе разницы между постоянными контрактными рынками и рыночными ценами регулярно. Длинные платят коротким, если ставка положительная; короткие платят длинным, если ставка отрицательная.
• Плечо: Постоянные контракты не требуют от пользователей размещать 100% своего залога в качестве маржи. Они могут торговать с плечом до 100x на некоторых контрактах Gate.io.
• Нереализованная прибыль и убытки: Текущая прибыль и убытки по всем позициям.
• Ликвидация: Термин «ликвидация» просто означает преобразование активов в наличные. Принудительная ликвидация относится к невольному преобразованию криптовалютных активов в наличные или их эквиваленты в наличной форме (такие как стейблкоины). Принудительная ликвидация происходит, когда трейдер не выполняет установленное требование по маржинальным средствам для позиции с кредитным плечом.

Перманентные контракты против поставочных контрактов

Прежде чем проанализировать различия между поставкой и постоянным контрактом, давайте определим поставочный контракт.

Что такое контракт на поставку?

Договор поставки - это соглашение о покупке или продаже товара, валюты или другого инструмента по установленной цене в определенное время в будущем. В традиционной финансовой сфере фьючерсный контракт аналогичен договору поставки в криптовалюте.

В отличие от традиционного срочного запроса, сделки не 'расчетные' мгновенно. Вместо этого две контрагенты заключат сделку, которая определяет соглашение на будущую дату. Кроме того, фьючерс не позволяет трейдерам покупать или продавать товар или цифровой актив напрямую. В данный момент они торгуют контрактом, представляющим эти (товары, цифровые активы и т. д.), и фактическая торговля активами произойдет в будущем, в момент истечения контракта.

Напоминание: В традиционной финансовой сфере термины «фьючерсный контракт» и «фьючерсы» означают одно и то же. Например, вы можете услышать, что кто-то купил нефтяные фьючерсы, что означает то же самое, что и нефтяной фьючерсный контракт. Когда кто-то говорит о «фьючерсном контракте», обычно они имеют в виду конкретный тип фьючерсов, такие как нефть, золото, облигации, криптовалюты или фьючерсы на индекс S&P 500.

С появлением в криптовалюте бесрочных контрактов термин "Фьючерс" все чаще называется "Перпетуалы", в то время как термин "Доставка" относится к контракту с датой расчета._

Различия

Быстрый ответ: Почему торговать постоянным контрактом?

Ответ заключается в том, что трейдеры могут покупать или продавать перманентные контракты, и таким образом они могут получать прибыль как от роста, так и от падения ставок.

Как торговать фьючерсами (постоянными) на Gate.io?

Для лучшего понимания предположим, что текущая цена и цена контракта одинаковы, и не учитываем комиссии за торговлю и проценты за финансирование, включенные в сделку.

Сценарий 1: Покупка/Открытие длинной позиции

Текущая цена биткоина составляет 5000 долларов США. Мистер Ли и мистер Ванг оба оптимистично настроены по отношению к цене биткоина. Мистер Ли покупает 1 BTC на рынке мгновенных сделок. Мистер Ванг использует 1 BTC в качестве залога для покупки 500 000 постоянных контрактов (эквивалентно 100 BTC) с кредитным плечом 100x. Если цена BTC поднимется до 5500 долларов США, мистер Ли заработает 500 долларов США, что составит 10% доходности, в то время как мистер Ванг заработает 10 BTC эквивалентно, что составит 1000% доходности.

Сценарий 2: Продать/Открыть короткую позицию

Текущая цена BTC составляет 5,000 USD. Г-н Ли и г-н Ванг оба ожидают, что цена BTC позже упадет. Поэтому г-н Ли продает свой 1 BTC для остановки убытков, а г-н Ванг продает свои 500,000 контрактов (эквивалентно 100 BTC). Если цена BTC упадет до 4,500 USD, г-н Ли защитится от потерь в 10%, в то время как г-н Ванг вместо этого получит доходность в 1,000%.

Риск торговли перманентными контрактами

Цена BTC в настоящее время составляет 5 000 долларов США. Г-н Ли и г-н Ванг ожидают, что цена BTC вырастет. Г-н Ли покупает 1 BTC на рынке спот, в то время как г-н Ванг выбирает долгую позицию на 500 000 перпетуальных контрактов (эквивалентно 100 BTC) с кредитным плечом 100x и 1 BTC в качестве залога. К сожалению, цена BTC не растет, а позже падает до 4 990 долларов США. Г-н Ли теряет 0,2%, а г-н Ванг теряет 20%.

Если цена BTC упадет до 4 975 USD, мистер Ли потеряет 0.5%, в то время как мистер Ван останется только с 0.5 BTC на своем маржинальном счете (0.5% - уровень обслуживания маржи). Мистер Ван столкнется с принудительной ликвидацией и потеряет всю свою маржу.

В вышеприведенных сценариях мистер Ван зарабатывает больше, используя постоянную торговлю Gate.io, чем мистер Ли с тем же объемом инвестиций, при условии, что они правильно предсказывают движение рынка. Этот метод приносит им доход даже на падающем рынке. Однако, если рынок движется вразрез с их ожиданиями, мистер Ван понесет усиленные убытки.

Примечание: Приведенные выше сценарии являются упрощенными примерами для лучшего понимания перманентных контрактов. Для получения более подробной информации о комиссии за финансирование, автоматической ликвидации, маркет-цене и т. д., посетите наш веб-сайт для получения подробной информации.

Заключение

Gate.io в настоящее время предлагает Перманентный трейдингдля пользователей на безопасной, стабильной и надежной торговой платформе с одним из самых высоких уровней ликвидности среди всех бирж, обеспечивающей максимально возможный опыт торговли.