Gate Research : Les détenteurs de BTC à court terme demeurent sous pression | Le règlement des stablecoins fait son entrée dans le système bancaire

Aperçu du marché crypto

• BTC (+2,05 % | Prix actuel : 87 572 USDT) : Après une forte correction, BTC a trouvé un support au-dessus de 85 000 et s’est redressé pour se stabiliser autour de 87 500. Du point de vue des moyennes mobiles, la MA5 et la MA10 s’aplatissent et convergent vers le prix, tandis que la MA30 reste orientée à la baisse, signalant une phase de rebond et de réparation à court terme, avec une résistance moyenne toujours présente. L’histogramme MACD s’est nettement contracté, et les deux lignes de signal rebondissent depuis des niveaux bas, indiquant une reprise du momentum haussier, sans confirmation de retournement décisif. Si BTC parvient à maintenir solidement la zone 87 000–87 500, il pourrait viser la résistance à 88 500–89 000. Un repli sous 86 500 invaliderait probablement la structure de rebond et ramènerait le marché vers une dynamique faible et latérale.
• ETH (+0,46 % | Prix actuel : 2 958 USDT) : ETH s’est stabilisé autour de 2 880 après une forte baisse et a rebondi dans la zone 2 950–2 960. Les moyennes mobiles à court terme (MA5 et MA10) commencent à s’orienter à la hausse, mais le prix reste limité par la MA30 en pente descendante, traduisant un rebond modéré plutôt qu’un retournement de tendance. L’histogramme MACD continue de se resserrer, reflétant un ralentissement marqué du momentum baissier, et les lignes de signal présentent les premiers signes d’un croisement haussier potentiel, mais une confirmation supplémentaire est requise. Si ETH se maintient au-dessus de 2 940, il pourrait poursuivre sa reprise vers 3 000 ; une rupture sous 2 920 pourrait entraîner un nouveau test des plus bas récents.
• Altcoins : L’indice Fear & Greed s’est détendu à 16, restant nettement en zone « Extreme Fear ». Malgré de légères variations d’un jour à l’autre, le sentiment général du marché n’a pas connu d’amélioration significative. L’appétit pour le risque demeure faible, la majorité des capitaux restant en attente.
• Macro : Le 16 décembre, le S&P 500 a reculé de 0,24 % à 6 800,26, le Dow Jones Industrial Average a baissé de 0,62 % à 48 114,26, tandis que le Nasdaq Composite a progressé de 0,23 % à 23 111,46. Au 17 décembre à 02h15 (UTC), l’or au comptant s’échangeait autour de 4 321 $ l’once, en hausse de 0,45 % sur 24 heures.

Tokens en tendance

PTB Portal To Bitcoin (+86,81 %, Capitalisation de marché circulante : 10,31 M$)

D’après les données du marché Gate, PTB s’échange actuellement à 0,006150 $, soit une hausse d’environ 86,81 % sur 24 heures. PTB (Portal To Bitcoin) est un projet narratif cross-chain et application-layer centré sur l’écosystème Bitcoin, dont l’objectif principal est de permettre l’interopérabilité entre Bitcoin et d’autres blockchains publiques via l’architecture Portal. Le projet vise à renforcer la scalabilité de BTC dans la DeFi, les usages applicatifs et la circulation d’actifs.

Récemment, l’équipe a publié plusieurs signaux, dont des mises à jour développeur Portal à venir et des événements Spaces publics liés à l’écosystème Bitcoin, renforçant l’attention du marché sur ses avancées techniques et son positionnement écosystémique. Sur le plan du price-action, ce rallye semble porté par une combinaison de « renforcement des narratifs institutionnels Bitcoin, hausse des attentes sur le projet et dynamiques de capitaux à faible flottant ». D’une part, les discussions sur la financiarisation de Bitcoin et l’accélération de l’adoption institutionnelle et bancaire se sont intensifiées, élargissant l’espace narratif pour la vision Portal d’« expansion native des applications Bitcoin ». D’autre part, le calendrier des prochaines annonces de développement crée un écart d’attente, incitant les capitaux spéculatifs à se positionner en amont des annonces confirmées.

LIGHT Bitlight Labs (+27,01 %, Capitalisation de marché circulante : 67,16 M$)

D’après les données du marché Gate, LIGHT est actuellement coté à 1,5733 $, en hausse de 27,01 % sur 24 heures. Bitlight Labs est un projet d’infrastructure dédié à Bitcoin qui intègre le protocole RGB au Lightning Network, visant à faire évoluer Bitcoin d’un réseau de transfert de valeur à usage unique vers une couche d’actifs programmable aux capacités applicatives diversifiées. Sa suite de produits comprend le Bitlight Wallet, des outils Lightning RGB et des frameworks de test, tous conçus pour permettre une émission, un transfert et des paiements d’actifs plus efficaces sans compromettre la sécurité fondamentale de Bitcoin.

Récemment, l’équipe a dévoilé des plans de test pour Lightning RGB et déployé des opérations de maintenance et des mises à jour du wallet, signalant une progression technique continue. Globalement, la récente appréciation du prix de LIGHT semble portée par « des narratifs renforcés autour de l’écosystème Bitcoin, des attentes sur sa feuille de route technique et un sentiment de marché positif ». La combinaison de RGB et Lightning s’aligne directement avec les attentes de long terme du marché pour l’expansion applicative de Bitcoin, donnant à Bitlight une identité technique claire et différenciée parmi les projets de l’écosystème BTC. Par ailleurs, la concentration des annonces de maintenance, des plans de test et des contenus orientés recherche a renforcé les attentes de progression à court terme, attirant des capitaux en positionnement précoce.

ARC AI Rig Complex (+16,98 %, Capitalisation de marché circulante : 47,96 M$)

D’après les données du marché Gate, ARC s’échange à 0,04779 $, soit une hausse d’environ 16,98 % sur 24 heures. AI Rig Complex est centré sur « Rig », un framework d’agent IA natif Rust présenté comme une boîte à outils de développement hautes performances, composable et orientée ingénierie pour la création d’agents IA. Développé en Rust, Rig met l’accent sur la sécurité, l’efficacité d’exécution et la modularité, le rendant adapté aux agents capables d’invocation d’outils, de raisonnement itératif et d’orchestration de tâches complexes.

Récemment, les développeurs principaux ont présenté des plans pour développer la documentation systématique et des supports type livre pour Rig, tandis que le projet écosystémique Ryzome a démontré des capacités web plug-and-play construites sur Rig. Ces avancées renforcent le positionnement d’ARC comme « infrastructure d’agents IA adaptée aux développeurs ». Sur le plan du marché, la récente vigueur d’ARC semble portée par une convergence de « narratifs axés développeur, regain d’intérêt pour le secteur des agents IA et rotation de capitaux sur des actifs mid/small cap ». Alors que l’attention du marché se déplace des applications IA autonomes vers les frameworks d’agents et les outils fondamentaux, l’approche Rust × AI Agents portée par Rig bénéficie d’une différenciation notable au sein de la communauté technique. Toutefois, les récentes annonces n’ont pas encore été accompagnées de métriques de commercialisation claires ou d’une adoption utilisateur à grande échelle, ce qui suggère que l’action de prix actuelle est principalement motivée par les attentes et le sentiment, plutôt que par des fondamentaux validés.

Alpha Insights

Les positions BTC à court terme restent sous pression, l’offre se concentrant progressivement chez les détenteurs à forte conviction long terme

Selon les données CryptoQuant, les détenteurs court terme restent en situation de perte, et la durée de ces pertes continue de s’allonger. Cela traduit une phase classique de « capitulation des mains faibles » sur le marché. En l’absence prolongée de rebond de prix significatif, les capitaux à faible tolérance au risque et horizon court privilégient la sortie via stop-loss. La pression vendeuse à court terme demeure donc élevée, limitant la capacité du marché à établir une structure haussière solide à court terme.

Du point de vue on-chain, la diminution des positions court terme correspond à une absorption progressive par les détenteurs long terme ou à forte conviction. L’offre se concentre de plus en plus dans des adresses à coût de revient plus bas et à durée de détention plus longue, signalant une amélioration de la structure de l’offre et une baisse marginale de la pression potentielle à la vente. Historiquement, ce type de redistribution de l’offre se produit durant les phases de bottom ou de reprise intermédiaire. Bien que la volatilité à court terme puisse rester élevée, la structure moyen/long terme pose progressivement les bases d’une reprise de tendance future.

Le rythme d’expansion des stablecoins ralentit alors que la liquidité on-chain se contracte à la marge

Les données récentes indiquent que l’offre totale de stablecoins continue d’augmenter en volume absolu, mais le taux de croissance glissant sur 12 mois a atteint un sommet fin octobre et a depuis diminué. Ce ralentissement reflète une baisse du rythme des flux entrants de stablecoins, en phase avec le ralentissement du momentum du capital entrant sur le marché crypto. Comparée à la période d’expansion rapide précédente, la situation actuelle s’apparente à une « accumulation continue en volume, mais avec une impulsion marginale affaiblie », ce qui réduit nettement le soutien à l’action de prix à court terme et à l’appétit pour le risque.

En lien avec le récent repli du marché, ces dynamiques de liquidité semblent étroitement liées à des anticipations macroéconomiques plus prudentes. À mesure que la tarification du risque se stabilise, la volonté du capital incrémental d’entrer sur le marché crypto a diminué, ralentissant l’émission et l’accumulation on-chain de stablecoins. Cela suggère que, même si les flux absolus restent significatifs, les conditions globales de liquidité ne sont plus aussi favorables qu’auparavant, et le potentiel haussier dépend de plus en plus de la rotation du capital au sein de la liquidité existante plutôt que de nouveaux apports.

Le règlement USDC s’intègre à Solana, apportant le clearing stablecoin au système bancaire

Visa a annoncé que certaines banques peuvent désormais effectuer le règlement de leurs transactions en utilisant l’USDC émis par Circle via la blockchain Solana, marquant le premier déploiement concret de son service de règlement stablecoin au sein du système bancaire américain. Les premiers participants incluent Cross River Bank et Lead Bank, avec des règlements réalisés directement sur une blockchain publique. Cela réduit sensiblement les délais de règlement et les coûts de transfert inter-institutionnels, ouvrant une nouvelle voie technologique pour le règlement interbancaire.

Du point de vue sectoriel, cette avancée élargit non seulement les applications des stablecoins dans la finance traditionnelle, mais elle accélère aussi la collaboration entre Visa et Circle dans la construction d’une infrastructure de paiement on-chain. Avec un environnement réglementaire plus favorable, la chaîne Arc développée conjointement devrait progresser plus rapidement, favorisant une adoption institutionnelle élargie. Les données montrent qu’à fin novembre, les services stablecoin liés à Visa ont atteint un volume annuel de règlement de 3,5 milliards de dollars, illustrant la transition des stablecoins d’outils crypto-natifs vers des infrastructures financières essentielles avec de véritables fonctions de paiement et de règlement.


Références

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Investing, https://investing.com/indices/usa-indices
• Investing, https://investing.com/currencies/xau-usd
• X, https://x.com/Cointelegraph/status/2000785712140960065?s=20
• Bloomberg, https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-12-16/visa-offers-stablecoin-settlement-for-us-banks-using-circle-s-usdc

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