Capas de Bitcoin: Tapiz de una era financiera sin confianza es un informe de investigación sobre los desarrollos que ocurren en todo el ecosistema de Bitcoin. El informe fue escrito por el equipo de The Spartan Group, Kyle Ellicott y varios expertos que ofrecieron sus comentarios y conocimientos, y generosamente dedicaron su tiempo a revisar la versión final que estás leyendo hoy. Este segmento es el segundo de una serie de cuatro publicaciones del informe.

Autores / Colaboradores

Kyle Ellicott , Yan Ma, Darius Tan, Melody He

La Tesis Evolutiva de Bitcoin

Desde la creación de Bitcoin en enero de 2009, su papel y potencial han evolucionado significativamente. Inicialmente, muchos consideraron a Bitcoin como una cobertura inflacionaria, un SoV y un faro de esperanza en la democratización de los sistemas financieros. Su papel en la configuración del futuro de las aplicaciones descentralizadas (dApps) se ha convertido recientemente en un punto focal. Para 2023, casi catorce años después de su lanzamiento, esta evolución se hizo evidente a medida que Ethereum experimentó un éxito creciente con las aplicaciones y el dominio de Bitcoin como activo creció sobre Ethereum, y los desarrolladores introdujeron numerosas "capas" de infraestructura por encima de la red central de Bitcoin (Layer-1 o L1). Estas capas de Bitcoin, que mejoran la escalabilidad y la programabilidad, capitalizan la estabilidad y la seguridad de Bitcoin al tiempo que aprovechan sus más de $ 850 mil millones + y aumentan el capital improductivo sin alterar la L1. Ahora estamos viendo avances significativos en las capas de Bitcoin, lo que les permite actuar sobre el activo BTC y heredar la seguridad y la finalidad de la reorganización de Bitcoin, al tiempo que superan sus limitaciones en cuanto a programabilidad y rendimiento. En el futuro, estas capas de infraestructura aditiva, exclusivas del ecosistema Bitcoin, se convertirán en la piedra angular sobre la que muchos buscarán construir sus aplicaciones.

A pesar de este progreso, gran parte de la infraestructura necesaria sigue en desarrollo y en etapas experimentales. El camino no es inédito. En 2017, los primeros proyectos de NFT y tokens inundaron la red de Ethereum, lo que resultó en transacciones más lentas y altas tarifas de transacción. Esto ha revitalizado la ambición de la comunidad de desarrolladores de construir una infraestructura más robusta, proporcionando la escalabilidad y flexibilidad necesarias para que la red pueda soportar incluso una fracción de las demandas potenciales de las aplicaciones. La comunidad de Ethereum debatió y experimentó con varios enfoques y se decantó por un enfoque en capas para el rendimiento y la escalabilidad, lo que llevó a un Ethereum bien utilizado (Capa-2 o L2) con miles de millones de valor total bloqueado (TVL). La experiencia con Ethereum proporciona ideas valiosas para Bitcoin en escalabilidad, crecimiento y descentralización de aplicaciones y sus redes subyacentes.

Similar a Ethereum, Bitcoin experimentó un momento crucial con la introducción de Ordinals y un cambio hacia 'Building on Bitcoin''. Bitcoin recientemente tuvo un momento comparable, casi seis años después, gracias al lanzamiento de Ordinals (basado en la Teoría Ordinal y la capacidad de inscribir datos en la cadena de Bitcoin) y el nuevo cambio cultural de 'Building on Bitcoin'. Este cambio ha desencadenado una revolución en el desarrollo de infraestructuras y capas de escalado sobre la L1 de Bitcoin. Ahora estamos viendo no solo nuevos estándares de protocolo y tokens (BRC-20, etc.) sino también el desarrollo de nuevos L2 de Bitcoin que han comenzado a desbloquear la Economía de Bitcoin y brindar una visión de las posibilidades de desbloquear más de $850B de capital inactivo y la tecnología más estable y probada de la industria hasta la fecha. Como resultado, la Tesis de Bitcoin está siendo redefinida: ya no solo un depósito de valor o un activo, Bitcoin está emergiendo como una infraestructura fundamental dentro de su propia economía en expansión. Estableciendo paralelismos con la trayectoria de crecimiento de Ethereum, es probable que el ecosistema de Bitcoin experimente aumentos en la adopción de usuarios impulsados por casos de uso virales que pongan en marcha la rueda. Esto, a su vez, atraerá a más desarrolladores y aumentará el TVL de aplicaciones del ecosistema. Teniendo en cuenta que la capitalización de mercado de Bitcoin de $850B es aproximadamente 3.1 veces la de Ethereum de $270B, mientras que su TVL de aplicaciones es actualmente solo una fracción minúscula de alrededor de $320 millones en comparación con los $76B de Ethereum, este escenario presenta una oportunidad potencial de crecimiento de 740 veces para que el ecosistema de Bitcoin alcance un nivel similar de madurez en el frente de aplicaciones como Ethereum, sin contar con flujos de liquidez adicionales una vez que el ecosistema gane impulso.

Potencial de mercado masivo de contratos inteligentes de Bitcoin

La Red vs el Activo

Para entender la narrativa cambiante, es necesario hacer una distinción entre Bitcoin, la red (es decir, Bitcoin Core, Bitcoin L1, Bitcoin Blockchain), y BTC, el activo digital. Ha habido una confusión constante para muchos, ya que el término "Bitcoin" en sí mismo puede referirse a ambos, que son muy diferentes pero están profundamente relacionados. Para ayudar a evitar la confusión, este informe adopta el estándar de capitalizar Bitcoin al referirse a la red y usar BTC para el token o activo digital.

• Bitcoin the Network se puso en marcha poco después de la publicación el 31 de octubre de 2008 del famoso libro blanco que presenta un sistema de efectivo electrónico peer-to-peer. Su bloque génesis fue minado el 3 de enero de 2009. Desde su lanzamiento, la red se ha mantenido estable, mientras que otras redes han experimentado tiempo de inactividad, ataques y más, lo que demuestra su viabilidad como la L1 definitiva. Bitcoin ha demostrado que puede proporcionar confianza sin un intermediario centralizado y actuar como la última capa de liquidación descentralizada para transacciones, activos y aplicaciones futuras. Sin embargo, ha sido difícil desarrollar aplicaciones que no sean el propio activo BTC en Bitcoin debido a su falta de programabilidad flexible y a la imposibilidad de escribir sin confianza en la red desde fuera de ella. Bitcoin es diferente de Ethereum en este aspecto importante: no es compatible de forma nativa con los contratos inteligentes que permiten a las aplicaciones descentralizadas utilizar BTC como activo o liquidar sus transacciones en la L1 de Bitcoin.
• BTC, el activo digital, se ha considerado tradicionalmente un SoV y una cobertura inflacionaria contra los turbulentos mercados financieros mundiales. Por primera vez, su creación proporcionó un activo global digital, sin permisos, resistente a la censura y escaso. Se ha mantenido como el principal criptoactivo, con una capitalización de mercado de más de $ 850 mil millones y $ 1.25 billones en su punto máximo en noviembre de 2021. Sin embargo, incluso hoy, más de una década después, BTC sigue siendo en gran medida un SoV con poca utilidad o capacidad para ir más allá de eso sin más desarrollos.

Las capas de Bit proporcionan una solución a este problema. BTC, el activo, es el caso de uso inicial de la L1 de Bit. Si las capas de Bit, como las L2 de Bit, pueden ejecutar contratos inteligentes que puedan usar BTC como su activo, la L1 de Bit puede mantener sus beneficios clave de seguridad, durabilidad y descentralización al tiempo que permite que se lleven a cabo experimentos infinitos en otras capas de Bit. Las aplicaciones que utilizan BTC como su activo pueden ejecutar rieles L2 y liquidar sus transacciones en L1. Estos rieles L2 también pueden heredar una cantidad creciente de seguridad de la L1 al tiempo que proporcionan transacciones mucho más rápidas y escalables. Esto hace posible "Construir sobre Bit" y redefine la Tesis de Bit para convertirla en un activo y una infraestructura fundamental para una economía de Bit en expansión.

Construyendo en Bitcoin

Construir en la cadena de bloques de Bitcoin ha presentado oportunidades y desafíos únicos a lo largo de los años. A diferencia de otras cadenas de bloques, Bitcoin comenzó como un activo o 'dinero', no como una plataforma para aplicaciones, mientras que otras comenzaron explícitamente como plataformas de aplicaciones. Para comprender por qué la evolución de Bitcoin hacia un ecosistema maduro se retrasó en comparación con otros ecosistemas, es esencial mirar hacia atrás en sus inicios:

• La red Bitcoin da la bienvenida a todos, independientemente de su origen o conocimientos técnicos. El código de Bitcoin es de código abierto y puede ser duplicado y modificado. Esta apertura ha fomentado una cultura de experimentación sin que ningún grupo o individuo dicte la dirección de la cadena de bloques.
• La limitada interoperabilidad de la red dio lugar a derivados distintivos. Las derivaciones de Bitcoin son redes completamente separadas con sus propios activos separados y carecen de "compatibilidad con versiones anteriores" con la red original de Bitcoin. En consecuencia, en su estado actual, los activos de BTC están confinados a la red Bitcoin y no pueden eliminarse ni transferirse directamente a otras redes blockchain.
• La falta de programabilidad crea obstáculos significativos para la construcción. Bitcoin no es flexible programable ya que no proporciona contratos inteligentes, lo que dificulta su uso como plataforma de desarrollo para aplicaciones. Esto, junto con sus severas limitaciones de rendimiento, es un desafío clave al ver Bitcoin como una plataforma para construir sobre ella.
• Bitcoin L1 necesita ayuda con la velocidad y la escala. La capacidad de la red Bitcoin para confirmar transacciones rápidamente o para manejar grandes cantidades de datos de transacciones en su plataforma en un corto período de tiempo es muy limitada. Los registros (conocidos como bloques) en la cadena de bloques de Bitcoin están necesariamente limitados en tamaño y frecuencia por el deseo crítico de preservar la descentralización. La capacidad de procesamiento de transacciones en cadena de la red Bitcoin está limitada por el tiempo promedio de creación de bloques de 10 minutos y el límite de tamaño de bloque original de 1 megabyte, con un tiempo promedio de confirmación de transacciones de 10 a 30+ minutos, ninguno de los cuales se acerca a ser suficiente para la mayoría de las aplicaciones.

Abordar estas características implica comprender el Trilema del Blockchain. Aplicándolo a la capa 1 de Bitcoin revela una red que es descentralizada (a) y segura (b) pero carece de escalabilidad directa (c), procesando solo alrededor de 3 a 7,8 transacciones por segundo (TPS). Esta limitación destaca la necesidad de soluciones alternativas o capas adicionales para compensar los sacrificios inherentes de la red.

La urgencia de soluciones escalables llevó a la creación temprana de la red Ethereum, que, a pesar de carecer de la seguridad y descentralización de Bitcoin, logró un crecimiento significativo al proporcionar soluciones de escalabilidad necesarias para el desarrollo de aplicaciones como L2s (es decir, Arbitrum, OP Mainnet, etc.), Subredes (es decir, Avalanche'sEvergreen) , etc. Se han realizado compromisos similares en toda la industria, lo que ha provocado una ola de desarrollo centrada en soluciones de escalabilidad como Sharding, Nested Blockchains, State Channels, Supernets (es decir, Borde de Polígono) , App-Chains y L2s (o sidechains, como algunos prefieren).

Durante años, el enfoque ha sido predominantemente en Ethereum y los ecosistemas compatibles con la Máquina Virtual Ethereum (EVM). Sin embargo, a partir de 2023, con las recientes actualizaciones en Bitcoin L1 y Ordinals, ha habido un cambio notable. Los desarrolladores están volviendo cada vez más su atención hacia Bitcoin, especialmente para abordar su escalabilidad, un componente vital del Trilema específico de Bitcoin L1.

Escalando Bitcoin: Actualizaciones clave de L1

Significativos avances en la escalabilidad de Bitcoin comenzaron con el Testigo Segregadoactualización (SegWit) en julio de 2017. Esta mejora marcó un cambio crucial al segregar el código de desbloqueo en una sección dedicada de cada transacción de Bitcoin. Esto redujo los tiempos de transacción y aumentó la capacidad de bloque más allá del límite inicial de 1MB establecido por Satoshi Nakamoto en 2010.

SegWit introdujo una medida revisada del tamaño del bloque usando Unidades de peso (wu), luego denominado como vsize/vbyte, permitiendo un máximo de 4 unidades de peso M (4wu) por bloque, expandiendo efectivamente el tamaño del bloque a aproximadamente 4MB. Diseñado para ser compatible con todas las versiones anteriores del núcleo de Bitcoin, este cambio mejoró significativamente la eficiencia de las transacciones.

Bitcoin: Factor de Capacidad de Tamaño de Bloque de 1MB. Fuente: Glassnode

SegWit logró esto a través de una estructura de datos dividida que separa los datos de "testigo" dentro de una transacción, incluidas las firmas y scripts, en una parte completamente nueva de un bloque de Bitcoin, conocida como "datos de transacción", que contiene detalles del remitente, receptor, etc. Las introducciones de esta estructura dividen el nuevo tamaño de bloque de 4wu en:

• Los datos del testigo con cada vbyte de conteo equivalen a 1wu o el 25% del peso por vbyte en comparación con los datos de transacción.
• Datos de transacción con cada vbyte de conteo por 4wu o cuatro veces el peso por vbyte en comparación con los datos de testigos.

¿En qué se diferencia SegWit? Fuente: Cointelegraph

Tras SegWit, la siguiente actualización importante se activó en noviembre de 2021, conocida comoTaproot. Es un soft fork que eliminó las limitaciones en los máximos de las huellas de datos de testigos por transacción, lo que llevó a transacciones más rápidas, privacidad mejorada a través de los Árboles de Script Alternativos Merkelizados (MAST) y firmas de clave más eficientes con Schnorr. Taproot también facilitó transacciones de activos en el Bitcoin L1, introduciendo protocolos como Pagar a Taproot (P2TR) y Superposición de Representación de Activos Taproot (Taro).

• Taro, impulsado por Taproot, es un protocolo propuesto para emitir, enviar y recibir activos en la Bitcoin L1 y la Red Lightning, que en octubre de 2023 activó su lanzamiento alfa en la red principal.
• Las firmas Schnorr desbloquean la agregación de claves al introducir la capacidad de combinar múltiples claves públicas y firmas en una sola. En pocas palabras, combinar múltiples firmas para su verificación en lugar de agregarlas individualmente proporciona una mayor eficiencia de transacción.
• MAST oculta cualquier condición preestablecida vinculada a las transacciones. Los resultados no utilizados no se publican en la cadena, lo que brinda mayor privacidad y condensa el tamaño de las transacciones, por lo tanto, menos uso de datos.
• P2TR añade un nuevo método de gastar Bitcoin con direcciones Taproot.

Estas actualizaciones L1 sentaron las bases para el desarrollo posterior de las capas de Bitcoin, que ha estado ocurriendo silenciosamente en segundo plano. No fue hasta el lanzamiento de Ordinales que la construcción sobre Bitcoin volvió a estar en el punto de mira, marcando una nueva era en la escalabilidad y funcionalidad de Bitcoin.

Los ordinales revivieron la cultura del constructor de Bitcoin

A pesar de las actualizaciones de L1, las actividades de desarrollo de Bitcoin experimentaron un período de estancamiento después de los resultados conservadores de las 'Guerras del Tamaño de Bloque' de 2017 hasta 2022. Esta relativa lentitud en el ritmo de desarrollo se atribuyó en gran medida al enfoque predominante en mantener el núcleo L1 de Bitcoin, con menos atención prestada al desarrollo de infraestructuras más amplias necesarias para un ecosistema expansivo. Entre las limitadas actividades de desarrollo en Bitcoin, los esfuerzos están concentrados principalmente en ecosistemas incipientes como Stacks (más de 175 desarrolladores activos mensuales) y Lightning, que comprenden un segmento más pequeño de los desarrolladores de la industria.

El panorama de desarrollo de Bitcoin ha experimentado una transformación significativa con la llegada de Ordinales en diciembre de 2022.Ordinales, permitiendo la creación de artefactos digitales inmutables en cadena, no solo ha revitalizado la comunidad de desarrolladores de Bitcoin, sino que también se proyecta que evolucione hacia un mercado sustancial de $ 4.5 mil millones para 2025. Un número creciente de desarrolladores se está moviendo más allá de su enfoque exclusivo en Ethereum. Estos desarrolladores están ampliando cada vez más su alcance para incluir un marco para las L2 de Bitcoin. Este desarrollo fundamental marca un resurgimiento en el compromiso y la innovación dentro del ecosistema Bitcoin, preparando el escenario para una nueva era de crecimiento y avance tecnológico.

Desarrolladores activos mensuales en Bitcoin. Fuente:Capital Eléctrico

La introducción de Ordinals ha tenido un profundo impacto en la red Bitcoin, particularmente en el aumento de las tarifas de transacción. En marcado contraste con las tarifas relativamente modestas de 1 a 3 sats/vB observadas en 2022, ha habido un aumento meteórico a 20x-500x en mayo de 2023, cuando los ordinales ocuparon el centro del escenario por primera vez. Las tarifas han seguido subiendo hasta un 280% en lo que va de año en diciembre de 2023. Este aumento en las tarifas es un claro indicador de una mayor actividad e interés en la red Bitcoin, desempeñando un papel crucial en el rejuvenecimiento de la cultura y el ecosistema de los constructores de Bitcoin. Si bien las tarifas más altas contribuyen positivamente al presupuesto de seguridad a largo plazo de Bitcoin, superando los estándares actuales, también reflejan una creciente demanda de espacio en bloque de Bitcoin.

La tarifa de transacción promedio de Bitcoin alcanzó su punto máximo en mayo de 2023 debido a los ordinales. Fuente: ycharts

El aumento en el uso de la red de Bitcoin ha llevado a una mayor presión sobre su infraestructura, manifestándose en mayores costos de transacción y planteando desafíos en términos de asequibilidad y practicidad. Esta tendencia es particularmente evidente en casos en los que los usuarios enfrentan tarifas desproporcionadamente altas en relación con el monto de la transacción. Por ejemplo, una transacción de Bitcoin por valor de $100 podría incurrir en una tarifa tan alta como $50, disminuyendo significativamente su viabilidad económica. Tal escenario se extiende a los canales de la Red Lightning, donde cerrar un canal con un valor de transacción similar se vuelve impracticable debido a costos excesivos. La red enfrenta el riesgo de complicaciones adicionales si las tarifas de transacción alcanzan niveles exorbitantes, hasta 1,000 sats/vB. Esta situación subraya la necesidad urgente de soluciones escalables dentro del ecosistema de Bitcoin para satisfacer la creciente demanda mientras se mantiene la viabilidad de las transacciones.

El fenómeno de Ordinals, si bien reaviva el interés de los desarrolladores en Bitcoin, también amplifica estas limitaciones. Es especialmente notable que la falta de soporte de Ordinals para contratos inteligentes plenamente expresivos ha redirigido la atención de los desarrolladores hacia otras plataformas. Esto subraya la necesidad de soluciones de escalado más sofisticadas dentro del ecosistema de Bitcoin, asegurando su utilidad y relevancia en los sectores más amplios de blockchain y finanzas.

Imperativo estratégico de las soluciones L2

Como resultado, las soluciones L2 se están volviendo cada vez más esenciales para la funcionalidad y el éxito de la red Bitcoin. Las L2 operan encima de las L1, mejorando la escalabilidad y reduciendo los costos de transacción al facilitar canales de transacción fuera de la cadena. A diferencia de Ethereum, donde la L1 soporta de forma autónoma contratos inteligentes, la L1 de Bitcoin depende de las L2 para esta funcionalidad, debido a su diseño original que prioriza la seguridad y la descentralización. Esta dependencia destaca el papel crucial de las soluciones L2 en expandir la utilidad de Bitcoin más allá de las transacciones básicas, fortaleciendo así su eficiencia, escalabilidad y atractivo general en el panorama de los activos digitales.

Las soluciones de capa 2 de Bitcoin, aunque aún se encuentran en las primeras etapas de desarrollo, están preparadas para un crecimiento significativo. Actualmente, las capas 2 de Bitcoin no muestran el mismo nivel de madurez que las soluciones de escalabilidad de redes alternativas L1 establecidas como Ethereum y capas 2 como Polygon. Estas redes se han beneficiado de amplios esfuerzos de desarrollo desde 2017, equipando sus plataformas con herramientas avanzadas (es decir, Starknet, ZKSync, etc.) y capacidades, reflejadas en sus cifras de TVL, que oscilan aproximadamente entre el 9,0% y el 12,5% de sus capitalizaciones de mercado. La expectativa es que, con el tiempo y a través de una innovación continua, las soluciones de capa 2 de Bitcoin alcanzarán niveles de desarrollo similares, desbloqueando una economía de capa 2 comparable o mayor. Las estimaciones sugieren que las capas 2 de Bitcoin están listas para gestionar una parte sustancial de todas las transacciones de BTC en un futuro previsible, potencialmente manejando más del 25% de todas las transacciones de BTC, un aumento significativo respecto a su participación actual mínima en comparación con el uso de Bitcoin en la capa 1.

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Notas de los autores (8 de febrero de 2024):

Algunos desarrollos recientes dentro de la infraestructura L1 de Bitcoin se han orientado a simular las capacidades de los contratos inteligentes sin establecer una capa de contratos inteligentes dedicada. Innovaciones como las inscripciones recursivas (BRC-420) y OrdiFi, junto con discusiones sobre restableciendo la función 'OP_CAT'a través de un soft-fork, ejemplifican esfuerzos para facilitar transacciones complejas similares a DeFi, evitando contratos inteligentes tradicionales.

A diferencia de la Máquina Virtual Ethereum (EVM) - la piedra angular de las cadenas compatibles con EVM que promueve la composabilidad a través de una VM universal - el marco de Bitcoin carece de dicho mecanismo. Esta diferencia fundamental requiere el despliegue de herramientas adicionales y estrategias de integración más complejas para ofrecer una experiencia de usuario equivalente, lo que potencialmente conduce a desafíos de escalabilidad similares a los enfrentados por la red base. El ecosistema ya está presenciando la emergencia de la integración de contratos inteligentes en diversos grados, con expectativas de una mayor expansión.

Destacando estos avances, el equipo detrás de BRC-420 recientemente reveló elCadena de Merlín, una solución L2 nativa de Bitcoin diseñada para mitigar problemas de escalabilidad. Además, Ordz Games lanzó el primer juego basado en Bitcoin, utilizando el token BRC-20 $OG, que tuvo su Oferta Inicial de DEX (IDO) en el launchpad de ALEX Lab por $ORDG, logrando una sobresuscripción de 81x. En los segmentos siguientes de esta serie, profundizaremos en más de estas innovaciones en detalle, delineando el panorama en evolución del ecosistema de Bitcoin.

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