บทนำ

Fibonacci Retracement เป็นเครื่องมือการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ใช้ตามลำดับ Fibonacci โดยใช้ในตลาดการเงินเพื่อระบุระดับการสนับสนุนและความต้านทานที่เป็นไปได้ ช่วยให้นักเทรดสามารถกำหนดตำแหน่งการดึงราคาเป็นไปได้หรือตำแหน่งการกระทบราคาได้ เส้น Fibonacci retracement ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนทางคณิตศาสตร์จากลำดับ Fibonacci (เช่น 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%) ซึ่งถือว่าเป็น “อัตราส่วนทองคำ” ที่พบในธรรมชาติและพฤติกรรมมนุษย์ ในการเทรด หลังจากการเคลื่อนไหวของแนวโน้ม ราคามักจะดึงราคากลับไปสู่ระดับอัตราส่วนเหล่านี้ก่อนที่จะดำเนินต่อไปในทิศทางของแนวโน้มเดิม

วิธีการวาดเส้นระดับการถอน Fibonacci

การวาดเส้น Fibonacci Retracement บนอินเทอร์เฟซการซื้อขาย Gate.io นั้นตรงไปตรงมา เนื่องจากแพลตฟอร์มนี้มาพร้อมกับเครื่องมือ Fibonacci ในตัว ขั้นแรกให้ระบุแนวโน้มที่คุณต้องการวิเคราะห์ หลังจากเลือกเครื่องมือสําหรับแนวโน้มขาขึ้นให้คลิกที่จุดต่ําสุดของคลื่นที่คุณเลือกจากนั้นลากเมาส์ค้างไว้ที่จุดสูงสุดแล้วปล่อย สําหรับแนวโน้มขาลง ให้ทําตรงกันข้าม - คลิกจุดสูงสุดก่อน จากนั้นลากไปยังจุดต่ําสุดแล้วปล่อย กราฟจะสร้างเส้น Fibonacci retracement โดยอัตโนมัติตามจุดที่คุณเลือก รวมถึงระดับเปอร์เซ็นต์ทั่วไป เช่น 23.6%, 38.2%, 50% และ 61.8% เส้นเหล่านี้ช่วยคุณวิเคราะห์ระดับแนวรับและแนวต้านที่อาจเกิดขึ้นสําหรับการถดถอยของราคาหรือการตีกลับ

การใช้ Fibonacci Retracement

ในการวิเคราะห์ทางเทคนิค เครื่องมือ Fibonacci retracement ใช้อัตราส่วนทองคำ 61.8% เป็นระดับสำคัญในการกำหนดความแข็งแกร่งของแนวโน้ม หลักการหลักคือง่าย: หากราคาไม่พังลงต่ำกว่าระดับสำคัญในระหว่างการดึงกลับ แนวโน้มเดิมมีโอกาสที่จะดำเนินต่อไป อย่างตรงข้าม หากการถอยหลังเกินระดับสำคัญเหล่านี้ อาจบ่งชี้ถึงอาการเหนื่อยของแนวโน้มหรือการเปลี่ยนแนว

ในตลาดกระทิงเมื่อความเชื่อมั่นโดยรวมมองโลกในแง่ดีและแรงซื้อแข็งแกร่งการดึงกลับมีแนวโน้มที่จะตื้นโดย 38.2% มักจะทําหน้าที่เป็นแนวรับที่สําคัญ หากราคาย้อนกลับไปเพียง 38.2% หรือเพียง 23.6% ก่อนที่จะเด้งกลับแสดงว่าโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งฉันทามติสูงในหมู่นักลงทุนและไม่เต็มใจที่จะขาย การดึงกลับที่ตื้นดังกล่าวมักถูกมองว่าเป็นสัญญาณขาขึ้นที่ทรงพลังซึ่งนําเสนอโอกาสสําหรับผู้ค้าในการเข้าสู่ตําแหน่งซื้อ หากราคาทรงตัวหลังจากดึงกลับไปที่โซน 50-61.8% แสดงว่าตลาดกระทิงยังคงควบคุมได้อยู่บ้าง อย่างไรก็ตามผู้ค้าควรระวังจุดอ่อนของโมเมนตัมที่อาจเกิดขึ้นและตรวจสอบสิ่งนี้กับตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่น ๆ

ในตลาดหมีที่มีลักษณะของความเศร้าโศกและกดดันที่หนัก การถอดราคามักจะลึกกว่า ระดับ 61.8% มักทำหน้าที่เป็นระดับความต้านทานที่สำคัญสำหรับการกำหนดทิศทางการดำเนินงาน หากราคาล้มเหลวที่ระดับความต้านทาน 61.8% ระหว่างการกระโดดและยังคงเคลื่อนไปทางล่าง มันแสดงให้เห็นว่าหมียังคงควบคุม อย่างไรก็ตาม หากราคาทะลุระดับความต้านทาน 61.8% อาจบ่งชี้ถึงการลดความกดดันจากฝ่ายหมีและการเปลี่ยนแนวโน้มที่เป็นไปได้

ไมว่าสภาวะตลาดจะเป็นอย่างไร การคงที่ของราคาในโซน 50-61.8% แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มเดิมกำลังถูกท้าทาย ซึ่งต้องการการตรวจสอบด้วยตัวชี้วัดอื่น ๆ ระหว่างช่วงที่มีความผันผวนมาก ๆ เมื่อการเคลื่อนไหวของราคามีความสุกของมาก ๆ ระดับ Fibonacci แบบดั้งเดิมอาจจะไม่สามารถจับช่วงราคาเคลื่อนไหวที่แท้จริงได้อย่างสมบูรณ์ ในกรณีเช่นนี้ นักเทรดเดอร์ควรพิจารณาระดับการเรีเทรซึมเพิ่มเติม (เช่น 78.6% หรือ 127.2%) เพื่อประเมินแนวแรงของแนวโน้มและจุดเทียบกลับที่เป็นไปได้มากขึ้น

นี่คือการเคลื่อนไหวของราคาของ Bitcoin ในเดือนตุลาคม 2024 เราสามารถสังเกตได้ว่าหลังจากช่วงหนึ่งของการเคลื่อนไหวขาขึ้นราคาของ Bitcoin เริ่มถดถอยจากระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ ประการแรกราคาดึงกลับเข้าใกล้ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของคลื่นขาขึ้นล่าสุดซึ่งพบแนวรับบางส่วนและแสดงการตีกลับเล็กน้อย อย่างไรก็ตามเนื่องจากโมเมนตัมไม่เพียงพอราคาจึงทดสอบลดลงอีกครั้งโดยแตะระดับ Fibonacci retracement 50% โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แม้จะมีความพยายามสองครั้งในการขยับลง แต่ราคาก็ไม่เคยทะลุต่ํากว่าระดับ Fibonacci retracement ที่สําคัญ 61.8% อย่างมีประสิทธิภาพ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการทดสอบครั้งที่สองใกล้ระดับ 50% แท่งเทียนที่มีเงาล่างยาวที่โดดเด่นปรากฏขึ้นโดยทั่วไปจะบ่งบอกถึงแรงซื้อที่แข็งแกร่งด้านล่างและการมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันจากตลาดกระทิงซึ่งให้การสนับสนุนราคาที่มั่นคง หลังจากยืนยันแนวรับที่จัดขึ้นราคาของ Bitcoin ยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้นก่อนหน้านี้ ในที่สุดก็ทะลุระดับสูงสุดของราคาก่อนหน้านี้ซึ่งเป็นการตรวจสอบประสิทธิภาพของระดับ Fibonacci retracement ในการระบุแนวรับที่อาจเกิดขึ้นและความต่อเนื่องของแนวโน้ม

การใช้งานส่วนขยาย Fibonacci

Fibonacci Extension เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคหลักที่ใช้ในการทํานายโซนความต่อเนื่องของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น มันมีคุณค่าอย่างยิ่งภายในกรอบของทฤษฎีคลื่นซึ่งช่วยหาปริมาณความสัมพันธ์ของโมเมนตัมระหว่างคลื่นและการคาดการณ์วิวัฒนาการแนวโน้มที่เป็นไปได้ ตรรกะหลักเกี่ยวข้องกับการเปรียบเทียบช่องว่างตามสัดส่วนระหว่างคลื่นในทิศทางเดียวกันเพื่อประเมินว่าโมเมนตัมของตลาดอ่อนตัวลงหรือแข็งค่าขึ้นหรือไม่ดังนั้นจึงประเมินความเป็นไปได้ที่แนวโน้มจะต่อเนื่องหรือการกลับตัว หากการเคลื่อนที่ของคลื่นที่ตามมามีขนาดเล็กกว่าคลื่นก่อนหน้าอย่างมีนัยสําคัญ (ถึงเพียง 0.618-0.786 เท่าของคลื่นก่อนหน้า) จะแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมอ่อนตัวลงและแนวโน้มที่เป็นไปได้อ่อนเพลีย ในทางกลับกันหากคลื่นที่ตามมาเกินคลื่นก่อนหน้า (1.0, 1.382 เท่าหรือสูงกว่า) จะบ่งบอกถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งและความน่าจะเป็นสูงของความต่อเนื่องของแนวโน้ม

Fibonacci Extension เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคหลักที่ใช้ในการทํานายโซนความต่อเนื่องของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น มันมีคุณค่าอย่างยิ่งภายในกรอบของทฤษฎีคลื่นซึ่งช่วยหาปริมาณความสัมพันธ์ของโมเมนตัมระหว่างคลื่นและการคาดการณ์วิวัฒนาการแนวโน้มที่เป็นไปได้ ตรรกะหลักเกี่ยวข้องกับการเปรียบเทียบช่องว่างตามสัดส่วนระหว่างคลื่นในทิศทางเดียวกันเพื่อประเมินว่าโมเมนตัมของตลาดอ่อนตัวลงหรือแข็งค่าขึ้นหรือไม่ดังนั้นจึงประเมินความเป็นไปได้ที่แนวโน้มจะต่อเนื่องหรือการกลับตัว หากการเคลื่อนที่ของคลื่นที่ตามมามีขนาดเล็กกว่าคลื่นก่อนหน้าอย่างมีนัยสําคัญ (ถึงเพียง 0.618-0.786 เท่าของคลื่นก่อนหน้า) จะแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมอ่อนตัวลงและแนวโน้มที่เป็นไปได้อ่อนเพลีย ในทางกลับกันหากคลื่นที่ตามมาเกินคลื่นก่อนหน้า (1.0, 1.382 เท่าหรือสูงกว่า) จะบ่งบอกถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งและความน่าจะเป็นสูงของความต่อเนื่องของแนวโน้ม

การพยากรณ์ฟิโบนัชชี

การพยากรณ์ Fibonacci เป็นเครื่องมือที่ใช้ในการคำนวณเป้าหมายของแนวโน้มที่เป็นไปได้โดยขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวราคาที่รู้จัก วิธีการนี้จะจัดการกับแนวโน้มปัจจุบันเป็นจุดสัดส่วนของ Fibonacci (เช่น 50%, 61.8%) ภายในแนวโน้มที่ใหญ่กว่า ทำให้นักเทรดสามารถพยากรณ์ที่แนวโน้มเดิมอาจทำต่อหรือระบุระดับความต้านทานและระดับสนับสนุนสำคัญ วิธีการนี้มักใช้ในการทำนายเป้าหมายที่เป็นไปได้หลังจากการขาดทุน

ตามที่แสดงในกราฟ นี้คือการเคลื่อนไหวราคาของ Bitcoin ในเดือนมีนาคม ค.ศ. 2025 เมื่อราคาพุ่งลงต่ำกว่าจุด B เราสามารถกำหนดได้เบื้องต้นว่าแนวโน้มทางลงจะอาจทำต่อไป ณ จุดนี้ เราต้องการประมาณค่าว่าแนวโน้มทางลงนี้อาจถึงไหน เราสามารถใช้การเคลื่อนไหวทางลงจากจุด A ไปจุด B เป็นส่วนหนึ่งของเส้นหลักของเราเพื่อวาดเส้นรีเทรเมนต์ของ Fibonacci ตามปกติ เราจะพิจารณาว่าเส้น AB เป็นตำแหน่งรีเทรเมนต์ Fibonacci 50% ของแนวโน้มทั้งหมด โดยใช้การพยากรณ์ Fibonacci เราสามารถระบุโซนเป้าหมายที่สำคัญ เช่น ระดับรีเทรเมนต์ 61.8% 78.6% และ 100%

ในขณะที่ตลาดยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่องเราสังเกตเห็นว่าเมื่อราคาดีดตัวขึ้นใกล้ระดับ Fibonacci retracement 61.8% มันพบกับแนวต้านที่สําคัญและไม่สามารถทะลุผ่านได้อย่างมีประสิทธิภาพ ต่อจากนั้นราคายังคงลดลงและก่อตัวเป็นโซนแนวรับสั้น ๆ ใกล้กับระดับ Fibonacci retracement 78.6% อย่างไรก็ตามแนวรับนี้ไม่สามารถถือได้และราคายังคงลดลงจนกว่าจะถึงระดับการถดถอยของ Fibonacci 100% ซึ่งในที่สุดก็มีสัญญาณของการกลับตัวปรากฏขึ้น กรณีนี้แสดงให้เห็นถึงการประยุกต์ใช้การคาดการณ์ Fibonacci ในการทํานายเป้าหมายแนวโน้มขาลงซึ่งแสดงให้เห็นว่าระดับแนวต้านทั้งสองหลังจากรีบาวด์และระดับแนวรับชั่วคราวสอดคล้องกับประเด็นสําคัญบนเส้น Fibonacci retracement อย่างไรจึงเน้นมูลค่าในทางปฏิบัติในการซื้อขายจริง

การผสานตัวบ่งชี้หลายรายการ

ในขณะที่เส้น Fibonacci retracement และเส้นขยายให้ข้อมูลที่มีค่าเป็นจุดอ้างอิงที่ดีในการวิเคราะห์เทคนิค แต่แนะนำให้ผสมกับตัวบ่งชี้เทคนิคและแหล่งข้อมูลอื่นเพื่อเพิ่มความแม่นยำในการตัดสินใจเทรด

ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ข้อมูล on-chain ให้ข้อมูลมากมายเกี่ยวกับกิจกรรมการซื้อขาย เช่น เมื่อเส้น Fibonacci retracement ซึ่งตรงกับพื้นที่ที่มีกิจกรรมธุรกรรมหนาแน่น (UTXO clusters) มักบ่งบอกถึงการสนับสนุนหรือความต้านทานที่แข็งแกร่งที่ระดับราคานั้น นั่นเป็นเพราะมีการทำธุรกรรมประวัติศาสตร์หลายรายการใกล้ราคานั้น ทำให้เกิดพื้นฐานต้นทุนที่สำคัญ ข้อมูลชี้ชัดว่าเมื่อระดับการสนับสนุนของ Fibonacci ตรงกับพื้นที่การทำธุรกรรม on-chain ที่หนาแน่น ประสิทธิภาพของระดับการสนับสนุนนั้นอาจเพิ่มขึ้นประมาณ 35%

พื้นที่ไฮไลต์สีน้ําเงินในแผนภูมิแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงการทับซ้อนที่สมบูรณ์แบบระหว่างระดับ Fibonacci retracement 50% และโหนดปริมาณมากในโปรไฟล์ระดับเสียง (มักเรียกว่าพื้นที่ค่าหรือจุดควบคุม) การบรรจบกันนี้ตอกย้ําความสําคัญของระดับราคานี้อย่างมีนัยสําคัญในฐานะแนวรับหรือแนวต้านที่อาจเกิดขึ้น Fibonacci retracement ระบุระดับที่มีนัยสําคัญทางคณิตศาสตร์ในระหว่างการดึงกลับของราคาในขณะที่โปรไฟล์ปริมาณเผยให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดมีความกระตือรือร้นมากที่สุด เมื่อเครื่องมือทั้งสองนี้สอดคล้องกันในภูมิภาคเดียวกันมันแสดงให้เห็นว่าระดับราคาไม่เพียง แต่มีความหมายทางเทคนิค แต่ยังเป็นจุดโฟกัสที่น่าสนใจในการซื้อขาย ด้วยเหตุนี้จึงมีแนวโน้มที่จะดึงดูดแรงซื้อหรือขายซึ่งจะช่วยเพิ่มความน่าเชื่อถือของการวิเคราะห์ฟีโบนักชี

ค่าเฉลี่ยของช่วงทางเทคนิค (ATR) เป็นสิ่งสำคัญสำหรับการวัดความผันผวนของตลาด การรวม ATR กับเส้นต่อขยาย Fibonacci ช่วยในการยืนยันการขาดทุนราคา เมื่อราคาโดนระดับต่อขยาย Fibonacci ในขณะที่ ATR ขาดทุนเกินไปเหนื่อยในเส้นที่เคลื่อนที่ 20 วันของมัน มันจะสัญญาณถึงความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและความเคร่งครัดที่แข็งแรง แสดงให้เห็นถึงโอกาสที่สูงขึ้นในการขาตามและการดำเนินการต่อไป อย่างไรก็ตาม ถ้าราคามาถึงระดับต่อขยายโดยไม่มีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญใน ATR มันอาจแสดงถึงการเคลื่อนไหวที่อ่อนแอ แสดงถึงความระมัดระวังเกี่ยวกับการปฏิเสธราคาและการเปลี่ยนทิศทาง

ข้อ จำกัด สำหรับ โทเค็น ราคาต่ำ

ในขณะที่เส้น Fibonacci retracement และ extension สามารถให้ข้อมูลค่าเชื่อมโยงที่มีค่าในการวิเคราะห์สกุลเงินดิจิตอลแบบเฉพาะเช่นบิตคอยน์ แต่มีประสิทธิภาพน้อยลงเมื่อนำไปใช้กับโทเคนขนาดเล็ก ตลาดโทเคนขนาดเล็กมักแสดงค่าความเป็นเหลือที่ต่ำกว่า ซึ่งทำให้มีความเสี่ยงต่อการถูกควบคุมโดยเจ้าของจำนวนมากที่รู้จักกันว่า “ปลาวาฬ” และอารมณ์ของตลาด การความต้านทานราคาสูงของพวกเขายังทำให้รูปแบบการวิเคราะห์เทคนิคที่น้อยเชื่อถือได้มากขึ้น

พิจารณาโทเค็นแค็พขนาดเล็กที่เห็นการกระทำราคาอย่างรวดเร็ว ตามด้วยการดึงกลับ ในขณะที่ทฤษฎี Fibonacci แนะนำให้เราใช้การเคลื่อนไหวขึ้นเริ่มต้นเพื่อทำนายระดับการสนับสนุน แต่ที่จุดขายที่ขนาดตลาดโทเค็นเล็กทำให้เป็นเป้าหมายง่ายต่อการเปลี่ยนทิศทางอย่างรวดเร็ว ข่าวหรือการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกของชุมชนสามารถกระตุ้นการลดลงอย่างรวดเร็วที่ตัดผ่านระดับการเรีเทรซเมนต์ Fibonacci หลายระดับ และอาจลดลงต่ำกว่าต่ำสุดก่อนหน้านี้ ในสถานการณ์เหล่านี้ ระดับการสนับสนุนที่คำนวณโดยการดึงกลับ Fibonacci มักล้มเหลวในการถือ

ความไร้ประสิทธิภาพนี้เกิดขึ้นเป็นหลักเนื่องจากปัจจัยพื้นฐานของโทเค็นขนาดเล็กความเชื่อมั่นของตลาดและสภาพคล่องสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมากทําให้การเคลื่อนไหวของราคาเบี่ยงเบนไปจากความคาดหวังในการวิเคราะห์ทางเทคนิค ดังนั้นเมื่อทําการซื้อขายโทเค็นขนาดเล็กผู้ค้าไม่ควรพึ่งพาเครื่องมือทางเทคนิคเช่น Fibonacci retracement lines มากเกินไป พวกเขาควรพิจารณาปัจจัยหลายประการรวมถึงปัจจัยพื้นฐานของโครงการการมีส่วนร่วมของชุมชนความเชื่อมั่นของตลาดและการบริหารความเสี่ยง

สรุป

เครื่องมือวิเคราะห์ Fibonacci เป็นวิธีการแบบคลาสสิกในการวิเคราะห์ทางเทคนิคโดยเปิดเผยโซนฉันทามติของตลาดที่มีศักยภาพผ่านอัตราส่วนทางคณิตศาสตร์ เครื่องมือเหล่านี้ช่วยให้ผู้ค้าสามารถระบุรูปแบบที่มีความหมายในการเคลื่อนไหวของราคาแบบสุ่ม ด้วยการระบุระดับแนวรับและแนวต้านการคาดการณ์เป้าหมายแนวโน้มและการวัดความแข็งแกร่งของโมเมนตัมเครื่องมือ Fibonacci มอบคุณค่าในทางปฏิบัติสําหรับผู้ค้า อย่างไรก็ตามเช่นเดียวกับตัวชี้วัดทางเทคนิคทั้งหมดพวกเขาไม่ใช่ระบบการคาดการณ์ที่ผิดพลาด ผู้ค้าควรรวมเข้ากับตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่น ๆ และการวิจัยพื้นฐานเพื่อทําการวิเคราะห์ตลาดที่ครอบคลุม