Les contrats à terme et l'effet de levier
Un contrat à terme est un instrument dérivé fondé sur des mécanismes de marge et d'effet de levier. Seule une partie des fonds est requise en marge pour ouvrir une position, sans payer la valeur complète du contrat. L'effet de levier vous permet de contrôler des positions plus importantes avec un capital plus réduit, amplifiant ainsi les rendements potentiels. Avec l'effet de levier, vous pouvez utiliser un effet de levier 10x, 20x ou même plus élevé—Par exemple, en déposant seulement 10 000 USDT comme marge, vous pouvez négocier des contrats d'une valeur de 100 000 ou 200 000 USDT. Cependant, l'effet de levier amplifie également les pertes potentielles, et une marge insuffisante peut conduire à la liquidation.
Modes de position
Le trading futures prend en charge deux modes de marge : Marge croisée et Marge isolée. Vous pouvez choisir l'un ou l'autre lors de votre ordre. Pour plus d'informations sur la manière d'ajuster le mode de marge et l'effet de levier, consultez Comment changer de mode de marge et ajuster l'effet de levier.
Mode de marge croisée
En mode de marge croisée, tous les soldes disponibles sur le compte sont partagés en tant que marge pour toutes les positions ouvertes. Toutes les positions partagent le ratio de marge de maintien (MMR) du compte, ce qui permet de réduire le risque de liquidation causé par la volatilité à court terme. Cependant, lorsque le MMR du compte tombe à 100% ou en dessous, une liquidation peut être déclenchée, fermant potentiellement toutes les positions ouvertes (selon le mécanisme de liquidation de la plateforme). Le mode marge croisée convient aux utilisateurs qui recherchent une plus grande efficacité du capital.
Mode marge isolée
En mode marge isolée, chaque position a sa propre allocation de marge indépendante, distincte du solde du compte. Cela signifie que toute perte potentielle est limitée à la marge attribuée à cette position. Ce mode permet de contrôler le risque pour les transactions individuelles et d'éviter qu'une seule erreur n'entraîne une perte totale du compte.
Pour plus d'informations sur le calcul de la marge initiale et de la marge de sécurité, consultez Marge initiale et Marge de maintenance.
Remarques
- En mode unidirectionnel et en mode fractionnement de la couverture, vous pouvez passer de la marge isolée à la marge croisée même lorsque vous maintenez des positions. En mode de couverture, le passage d'une marge isolée à une marge croisée n'est pas autorisé lorsque les positions sont ouvertes. Pour savoir comment changer de mode de position, consultez Comment changer de mode de position.
• L'ajustement de l'effet de levier n'affecte pas le G et P réalisé ou non réalisé. Lorsque l'effet de levier est modifié, la taille de la position reste la même, mais la marge initiale requise est ajustée en conséquence. L'augmentation de l'effet de levier réduit l'exigence de marge initiale, ce qui améliore l'efficacité du capital mais augmente l'exposition au risque. La diminution de l'effet de levier augmente l'exigence de marge, ce qui réduit l'efficacité mais offre une plus grande sécurité pour le compte et les positions.
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