El presidente Donald Trump criticó a la Reserva Federal por su manejo de las tasas de interés, calificando las tasas de interés como "demasiado altas" en una rueda de prensa intensa en su complejo Mar-a-Lago.
El acusado acusa a la administración de Biden, que está a punto de terminar su mandato, de dejar un "desorden económico", señalando que la inflación persistente y la política monetaria agresiva de la Reserva Federal son los principales culpables.
'Estamos enfrentando una situación difícil', dijo Trump. 'La inflación sigue siendo alta y las tasas de interés son demasiado altas. Están tratando de dificultar aún más nuestra capacidad para solucionar esto'. Esto solo aumenta nuestras expectativas de un enfrentamiento con el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, cuya política de tasas de interés ha llevado los costos de endeudamiento a niveles máximos en décadas.
La inflación se desacelera, pero los costos de endeudamiento siguen siendo altos
La Reserva Federal ha aumentado la tasa de interés al nivel más alto en 20 años desde marzo de 2022 hasta julio de 2023, cuando la inflación alcanzó su punto máximo del 9,1% en junio de 2022. Aunque la Fed ha logrado reducir la inflación al 2,7% en noviembre de 2024 en comparación con el mismo período del año anterior, todavía es más alta que el objetivo del 2% del banco central.
Al mismo tiempo, los estadounidenses están lidiando con las consecuencias de esos aumentos. Las tasas de interés hipotecario han aumentado a más del 8%, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años han subido a 4.7%. Esto ha llevado a muchas personas a preguntarse si la Fed está perdiendo el control de su libro de estrategias.
Según la tradición, las tasas de interés tienden a disminuir durante el ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal. Sin embargo, desde que el banco central comenzó a recortar las tasas en septiembre de 2024, las tasas a largo plazo se han movido en la dirección opuesta, aumentando 110 puntos básicos sin precedentes.
Los analistas llaman a esto la "rebelión del mercado", cuando los inversores básicamente desafían la capacidad de controlar la inflación de la Fed sin causar un daño económico más amplio.
Para las personas que toman préstamos, la situación es muy sombría. Las subastas de bonos basura de esta semana resaltan la demanda de deuda: se vendieron 58 mil millones de dólares en bonos a tres años el lunes, seguidos por 39 mil millones de dólares en bonos a diez años que se reabrieron el martes, la mayor cantidad desde 2007.
A continuación está el bono a 30 años por valor de 22 mil millones de dólares. Las empresas también están asegurando rápidamente la financiación antes de que el mercado empeore, aprovechando la estrechez del crédito y la alta demanda de inversión.
A pesar de estos desafíos, Trump dejó en claro que no tiene la intención de despedir a Powell, a quien describió como "teniendo una opinión política" en su campaña electoral. El mandato de Powell no terminará hasta 2026 y ha declarado públicamente que no renunciará incluso si Trump lo solicita.
“He ganado mucho dinero, así que al menos debería tener voz en la política monetaria”, Trump cree.
Los políticos obtienen enormes beneficios mientras los inversores minoristas enfrentan dificultades
Mientras que los ciudadanos estadounidenses están sintiendo dificultades debido al aumento de las tasas de interés, los miembros del Congreso están ganando dinero. Las operaciones bursátiles de los legisladores superaron al S&P 500 en 2024, con un aumento promedio del 31% para el partido Demócrata y del 26% para el partido Republicano.
Para entender mejor, el S&P 500 aumentó un 24% en el mismo período, superando a los inversores minoristas. Según los datos de JPMorgan, los inversores minoristas solo obtuvieron un rendimiento promedio del 3,7% el año pasado, con muchos terminando el año con pérdidas.
Al menos cinco miembros del Congreso han revelado aumentos superiores al 100%, con la cartera de inversiones de Nancy Pelosi aumentando un 71% gracias a una fuerte inversión en acciones tecnológicas. Mientras tanto, los fondos especulativos han luchado por mantenerse al día, con solo dos grandes fondos, DE Shaw (+36,1%) y Bridgewater China (+35%), superando el rendimiento del Congreso.
Especialmente, el Partido Demócrata ha duplicado su inversión en tecnología. Casi la mitad de su cartera de inversiones se centra en acciones tecnológicas, mientras que los servicios financieros se rezagan considerablemente en un 13,4%.
Por otro lado, el Partido Republicano es más diverso, apoya la energía, el ciclo de consumo y las finanzas junto con la tecnología. Pero Trump planea prohibir al Congreso negociar acciones una vez y para siempre tan pronto como regrese a la Oficina Oval.
La preocupación por la inflación persistente y la lucha contra la Fed
Los economistas están advirtiendo sobre la situación de estancamiento, cuando la alta inflación se combina con un crecimiento lento y los impulsos del mercado cambian. El precio del oro ha aumentado un 29% desde marzo, mientras que el índice del dólar estadounidense (DXY) ha alcanzado su nivel más alto desde finales de 2022.
Estos dos activos rara vez aumentan juntos, pero esta combinación inusual significa que el mercado se está preparando para el regreso de la inflación. "Este movimiento en las tasas de interés a largo plazo no puede pasarse por alto", dijo Trump. "El mercado está desafiando a la Reserva Federal a un ritmo histórico y la inflación se está volviendo a evaluar".
Esta situación evoca de manera extraña a la burbuja de las punto com, con fluctuaciones de tasas de interés desafiando las tendencias históricas. Los analistas lo llaman un enfrentamiento sin precedentes entre la Fed y el mercado, con apuestas más altas que nunca.
Los prestatarios están inundando el mercado de bonos para asegurar fondos antes de que la situación empeore. El mercado de bonos de Europa ha alcanzado un récord, mientras que Wall Street está pendiente de una posible emisión de bonos por valor de 200 mil millones de dólares en enero, que sería la emisión más grande de la historia.
Los fondos de pensiones y las compañías de seguros, con una gran cantidad de efectivo, están ansiosos por garantizar altas tasas de interés a pesar del aumento del riesgo. Esta demanda ha llevado a la brecha de los bonos corporativos a su nivel más bajo en 30 años, lo que crea una oportunidad única para los emisores.
Mientras tanto, el Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) se reunirá a fin de mes, justo cuando Trump asuma el cargo. Todos los ojos estarán puestos en Powell y su equipo mientras nos dicen todo lo que quieren que creamos sobre la economía estadounidense.
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El presidente Trump critica a la Reserva Federal por el aumento drástico de las tasas de interés
El presidente Donald Trump criticó a la Reserva Federal por su manejo de las tasas de interés, calificando las tasas de interés como "demasiado altas" en una rueda de prensa intensa en su complejo Mar-a-Lago. El acusado acusa a la administración de Biden, que está a punto de terminar su mandato, de dejar un "desorden económico", señalando que la inflación persistente y la política monetaria agresiva de la Reserva Federal son los principales culpables.
'Estamos enfrentando una situación difícil', dijo Trump. 'La inflación sigue siendo alta y las tasas de interés son demasiado altas. Están tratando de dificultar aún más nuestra capacidad para solucionar esto'. Esto solo aumenta nuestras expectativas de un enfrentamiento con el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, cuya política de tasas de interés ha llevado los costos de endeudamiento a niveles máximos en décadas. La inflación se desacelera, pero los costos de endeudamiento siguen siendo altos La Reserva Federal ha aumentado la tasa de interés al nivel más alto en 20 años desde marzo de 2022 hasta julio de 2023, cuando la inflación alcanzó su punto máximo del 9,1% en junio de 2022. Aunque la Fed ha logrado reducir la inflación al 2,7% en noviembre de 2024 en comparación con el mismo período del año anterior, todavía es más alta que el objetivo del 2% del banco central. Al mismo tiempo, los estadounidenses están lidiando con las consecuencias de esos aumentos. Las tasas de interés hipotecario han aumentado a más del 8%, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años han subido a 4.7%. Esto ha llevado a muchas personas a preguntarse si la Fed está perdiendo el control de su libro de estrategias. Según la tradición, las tasas de interés tienden a disminuir durante el ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal. Sin embargo, desde que el banco central comenzó a recortar las tasas en septiembre de 2024, las tasas a largo plazo se han movido en la dirección opuesta, aumentando 110 puntos básicos sin precedentes. Los analistas llaman a esto la "rebelión del mercado", cuando los inversores básicamente desafían la capacidad de controlar la inflación de la Fed sin causar un daño económico más amplio. Para las personas que toman préstamos, la situación es muy sombría. Las subastas de bonos basura de esta semana resaltan la demanda de deuda: se vendieron 58 mil millones de dólares en bonos a tres años el lunes, seguidos por 39 mil millones de dólares en bonos a diez años que se reabrieron el martes, la mayor cantidad desde 2007. A continuación está el bono a 30 años por valor de 22 mil millones de dólares. Las empresas también están asegurando rápidamente la financiación antes de que el mercado empeore, aprovechando la estrechez del crédito y la alta demanda de inversión. A pesar de estos desafíos, Trump dejó en claro que no tiene la intención de despedir a Powell, a quien describió como "teniendo una opinión política" en su campaña electoral. El mandato de Powell no terminará hasta 2026 y ha declarado públicamente que no renunciará incluso si Trump lo solicita. “He ganado mucho dinero, así que al menos debería tener voz en la política monetaria”, Trump cree. Los políticos obtienen enormes beneficios mientras los inversores minoristas enfrentan dificultades Mientras que los ciudadanos estadounidenses están sintiendo dificultades debido al aumento de las tasas de interés, los miembros del Congreso están ganando dinero. Las operaciones bursátiles de los legisladores superaron al S&P 500 en 2024, con un aumento promedio del 31% para el partido Demócrata y del 26% para el partido Republicano. Para entender mejor, el S&P 500 aumentó un 24% en el mismo período, superando a los inversores minoristas. Según los datos de JPMorgan, los inversores minoristas solo obtuvieron un rendimiento promedio del 3,7% el año pasado, con muchos terminando el año con pérdidas. Al menos cinco miembros del Congreso han revelado aumentos superiores al 100%, con la cartera de inversiones de Nancy Pelosi aumentando un 71% gracias a una fuerte inversión en acciones tecnológicas. Mientras tanto, los fondos especulativos han luchado por mantenerse al día, con solo dos grandes fondos, DE Shaw (+36,1%) y Bridgewater China (+35%), superando el rendimiento del Congreso. Especialmente, el Partido Demócrata ha duplicado su inversión en tecnología. Casi la mitad de su cartera de inversiones se centra en acciones tecnológicas, mientras que los servicios financieros se rezagan considerablemente en un 13,4%. Por otro lado, el Partido Republicano es más diverso, apoya la energía, el ciclo de consumo y las finanzas junto con la tecnología. Pero Trump planea prohibir al Congreso negociar acciones una vez y para siempre tan pronto como regrese a la Oficina Oval. La preocupación por la inflación persistente y la lucha contra la Fed Los economistas están advirtiendo sobre la situación de estancamiento, cuando la alta inflación se combina con un crecimiento lento y los impulsos del mercado cambian. El precio del oro ha aumentado un 29% desde marzo, mientras que el índice del dólar estadounidense (DXY) ha alcanzado su nivel más alto desde finales de 2022. Estos dos activos rara vez aumentan juntos, pero esta combinación inusual significa que el mercado se está preparando para el regreso de la inflación. "Este movimiento en las tasas de interés a largo plazo no puede pasarse por alto", dijo Trump. "El mercado está desafiando a la Reserva Federal a un ritmo histórico y la inflación se está volviendo a evaluar". Esta situación evoca de manera extraña a la burbuja de las punto com, con fluctuaciones de tasas de interés desafiando las tendencias históricas. Los analistas lo llaman un enfrentamiento sin precedentes entre la Fed y el mercado, con apuestas más altas que nunca. Los prestatarios están inundando el mercado de bonos para asegurar fondos antes de que la situación empeore. El mercado de bonos de Europa ha alcanzado un récord, mientras que Wall Street está pendiente de una posible emisión de bonos por valor de 200 mil millones de dólares en enero, que sería la emisión más grande de la historia. Los fondos de pensiones y las compañías de seguros, con una gran cantidad de efectivo, están ansiosos por garantizar altas tasas de interés a pesar del aumento del riesgo. Esta demanda ha llevado a la brecha de los bonos corporativos a su nivel más bajo en 30 años, lo que crea una oportunidad única para los emisores. Mientras tanto, el Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) se reunirá a fin de mes, justo cuando Trump asuma el cargo. Todos los ojos estarán puestos en Powell y su equipo mientras nos dicen todo lo que quieren que creamos sobre la economía estadounidense. ¡Realiza tu propia investigación! #Write2Earn #Escribe y gana $BTC {spot}(BTCUSDT)