A principios de 2024, el ETF de Bitcoin al contado se aprobó oficialmente, lo que marca el comienzo del año en que el capital de la financiación tradicional ingresa al mundo de la encriptación. Hasta el 1 de junio, las tenencias globales de ETF de Bitcoin han superado el millón de BTC. Hasta el 14 de junio, el valor neto total de los activos del ETF de Bitcoin al contado ha alcanzado aproximadamente 57.200 millones de dólares.
Fuente:
En el informe 13F de ETF de Bitcoin presentado ante la SEC el 15 de mayo, que se refiere a los informes de tenencias de acciones de empresas estadounidenses presentados por instituciones de inversión con activos bajo gestión superiores a los 100 millones de dólares, se revela que en el primer trimestre de 2024, hay un total de 929 instituciones que han declarado posiciones en ETF de Bitcoin al contado, lo que representa menos del 20% del mercado total. Además, el 80.7% de los titulares de ETF al contado de Bitcoin son desconocidos. El número de instituciones que mantienen posiciones en ETF al contado de BTC incluso supera al de los ETF de oro. El valor de los activos revelados también ha alcanzado varios billones de dólares, lo que demuestra la importancia de los activos encriptados para la finanza tradicional.
Hoy, en este documento, el lenguaje sencillo de Blockchain clasifica las posiciones de los fondos de cobertura, las empresas de asesoramiento de inversiones y las empresas de participaciones, así como las posiciones de algunas instituciones famosas, en las tres primeras posiciones de tenencias de ETF de Bitcoin.
Fondo de inversión del gobierno estatal, bancos (más de 1 mil millones de dólares)
1) Fondo del Gobierno del Estado de Wisconsin ($100 millones)
El fondo gubernamental del estado de Wisconsin, el primer estado en los Estados Unidos en comprar ETF de Bitcoin al contado, presentó un informe trimestral 13F a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (SEC), convirtiéndose en el primer estado en revelar la compra de Bitcoin. Según la información, en el primer trimestre de este año, Wisconsin compró 94,562 acciones del iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock, que tienen un valor de casi $100 millones de dólares. El comité de inversiones también compró acciones de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) por un valor aproximado de $64 millones de dólares.
El Comité de Inversiones, también conocido como SWIB, se estableció en 1951 y, según su sitio web, actualmente administra activos por valor de más de 156.000 millones de dólares. Administra activos del Sistema de Jubilación de Wisconsin (WRS), el Fondo de Inversión del Estado (SIF) y otros fondos fiduciarios estatales.
2) Banco Unido de los Estados Unidos (15 millones de dólares)
US Bancorp es una compañía de control bancario estadounidense y la empresa matriz de US Bank National Association, el quinto banco más grande de los Estados Unidos, con más de 3,000 sucursales, principalmente en el oeste y centro-oeste del país. Según el último archivo 13F, la inversión total de la empresa es de 71.800 millones de dólares.
El Banco de la Reserva Federal de Estados Unidos posee una inversión en el ETF de Bitcoin al contado por un valor superior a 15 millones de dólares. Se informa que adquirió aproximadamente 87744 acciones de FBTC de Fidelity, con un valor de 5.4 millones de dólares, 46011 acciones de GBTC de Grayscale, con un valor de 2.9 millones de dólares, y 178567 acciones de IBIT de BlackRock, con un valor de 7.2 millones de dólares.
3) Grupo JPMorgan Chase (alrededor de 1 millón de dólares)
JPMorgan Chase & Co., fundada en el año 2000, es una institución financiera estadounidense con sede en la ciudad de Nueva York. Su división de banca comercial tiene 5100 sucursales. En octubre de 2011, el tamaño de los activos de JPMorgan Chase superó al de Bank of America, convirtiéndose en la institución de servicios financieros más grande de Estados Unidos. JPMorgan Chase opera en más de 50 países, incluyendo banca de inversión, operaciones y servicios de valores, gestión de inversiones, servicios financieros comerciales, servicios de banca privada, entre otros.
Actualmente, JPMorgan posee alrededor de 1 millón de dólares en acciones de ProShares BITO, iShares IBIT, Fidelity FBTC, Grayscale GBTC y Bitwise BITB.
Cobertura de fondos de 47 mil millones de dólares
La categoría más grande de Cobertura en el ETF de Bitcoin es el fondo de cobertura, que representa el 8,0% del total de las participaciones en el ETF de Bitcoin al contado, aproximadamente $47 mil millones.
1）Millennium Management约19201928374656574839201美元
Entre estos compradores de grandes fondos de cobertura, Millennium Management destaca especialmente. Millennium Management es un reconocido fondo de cobertura fundado en 1989 por el financiero estadounidense de origen israelí Israel Englander, con sede en la ciudad de Nueva York, y actualmente es uno de los fondos de cobertura más grandes del mundo.
La empresa tiene cinco ETFs de Bitcoin, con un valor total de alrededor de 1.900 millones de dólares. Las participaciones son las siguientes:
贝莱德的 IBIT 8.442 亿美元；
FBTC de Gate.io 8.067 mil millones de dólares;
GBTC de Grayscale con 202 millones de dólares;
Ark's ARKB $45 million;
BITB de Bitwise 4470 millones de dólares.
El analista de ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, describe a Millennium como el 'rey' de los poseedores de ETF de Bitcoin, señalando que la participación de la empresa es 200 veces mayor que la media de los 500 nuevos poseedores de ETF, y que el valor de mercado de estas participaciones de ETF de Bitcoin representa aproximadamente el 3% del tamaño de los activos bajo gestión de este fondo de cobertura.
2）Schonfeld Strategic Advisors约4.8亿美元
Schonfeld Strategic Advisors fue fundada en 1988 y tiene su sede en Nueva York, fundada por Steven Schonfeld. Schonfeld comenzó como una empresa enfocada en operaciones propias y luego se expandió para convertirse en una empresa de gestión de fondos de cobertura de múltiples estrategias, conocida por sus estrategias de inversión diversificadas e innovadoras, con activos bajo gestión de 13 mil millones de dólares.
Schonfeld currently holds a total of $479 million in BTC ETF, with $248 million in IBIT and $231.8 million in FBTC.
3) Boothbay Fund Management USD 380 million
Boothbay Fund Management es una empresa de gestión de fondos de cobertura con sede en Nueva York, fundada en 2011 por Ari Glass como presidente. La empresa se centra en la inversión en múltiples estrategias, utilizando enfoques de inversión diversificados para lograr rendimientos estables.
Boothbay Fund Management invierte un total de 377 millones de dólares en ETFs de Bitcoin en efectivo, que incluyen 149.8 millones de dólares en IBIT, 105.5 millones de dólares en FBTC, 69.5 millones de dólares en GBTC y 52.3 millones de dólares en BITB.
Además de la inversión en ETF de Bitcoin, la cartera de inversiones de Boothbay también incluye varios ETF, como el Fideicomiso de SPDR S&P 500 ETF y el ETF de iShares Russell 2000.
4) Bracebridge Capital 34 millones de dólares
Bracebridge Capital es una empresa de gestión de fondos de cobertura con sede en Boston, Estados Unidos, fundada en 1994. Su cartera de inversiones abarca una variedad de activos globales, incluyendo acciones, bonos, forex, futuros, entre otros. La empresa es conocida por su enfoque en estrategias de inversión macroeconómica global, métodos de investigación únicos y profunda visión de mercado, tomando decisiones de inversión basadas en una comprensión profunda de la economía global y los mercados financieros, con el compromiso de ofrecer excelentes servicios de gestión de activos a clientes institucionales.
Actualmente, Bracebridge Capital posee 262 millones de dólares en ARK 21 Shares Bitcoin ETF, y posee 81 millones de dólares en BlackRock ETF.
5) Aristeia Capital Llc $163.4 million
Aristeia Capital LLC is a well-known hedge fund and investment management company, founded in 1997 and headquartered in the United States. The company focuses on diversified investment strategies, including trading stocks, bonds, derivatives, and other financial instruments. It is known for its outstanding performance and strict control of risk management. Its investment strategy emphasizes long-term growth and performs well in different market environments. It is committed to providing efficient investment management solutions for global clients.
Aristeia Capital Llc ha anunciado que posee una inversión de 1.634 mil millones de dólares en IBIT en la actualidad.
6）Gestión de capital de Graham 9880 millones de dólares
Graham Capital Management es una conocida empresa de gestión de fondos de cobertura en Estados Unidos, fundada en 1994 y con sede en Connecticut, por el famoso gestor de inversiones Kenneth Tropin.
Como una empresa líder de gestión de fondos de cobertura, Graham Capital Management se especializa en estrategias de inversión cuantitativas y sistemáticas para buscar rendimientos absolutos en diferentes entornos de mercado. Administra una gran cantidad de activos a nivel mundial, con su cartera de inversiones que abarca acciones, bonos, productos básicos, forex y otros tipos de activos. Además de un excelente rendimiento de inversión, Graham Capital Management también es conocido por su estricta gestión de riesgos y alto sentido de responsabilidad hacia los clientes.
Graham Capital Management tiene una inversión de 98.8 millones de dólares en IBIT y una inversión de 3.8 millones de dólares en FBTC.
7）IvyRock Asset Management（常春藤资产管理） 1900 万美元
IvyRock Asset Management es una empresa de gestión de fondos de cobertura con sede en Hong Kong, fundada en 2009, que se centra principalmente en el mercado asiático y gestiona varios fondos a través de su negocio de gestión de activos.
IvyRock Asset Management holds nearly $19 million in Al Contado Bitcoin ETF IBIT from BlackRock.
Empresa de consultoría de inversión de 3.8 mil millones de dólares
El grupo de consultoría de inversiones tiene un total de 38 mil millones de dólares en activos bajo gestión.
1) Horizon Kinetics LLC 9.46亿美元
Dentro de las empresas de asesoramiento de inversión reveladas, Horizon Kinetics LLC tiene la mayor participación. Esta empresa es un asesor de inversiones independiente fundado en 1994, con sede en Nueva York, Estados Unidos, que gestiona activos en diversas estrategias de inversión, incluidos fondos mutuos, cuentas separadas e inversiones alternativas.
Horizon Kinetics tiene una característica destacada de centrarse en mercados no tradicionales y de baja eficiencia, a menudo busca oportunidades subestimadas o mal entendidas por el mercado, como acciones de baja capitalización, acciones internacionales e industrias de nicho, con el objetivo de beneficiarse de tendencias a largo plazo y deficiencias del mercado.
Horizon Kinetics LLC es el titular exclusivo de un total de 9.46 mil millones de dólares en Grayscale's GBTC, lo que lo sitúa en el primer puesto entre las empresas de asesoramiento de inversiones y lo convierte en el segundo mayor tenedor de GBTC (el primero es Susquehanna International Group, como se mencionará más adelante).
2) Morgan Stanley $270 million
Morgan Stanley es un conocido banco de inversión y empresa de gestión de patrimonio a nivel mundial, con sede en Nueva York, Estados Unidos. La compañía fue fundada en 1935 y tiene sus orígenes en la familia Morgan, un gigante financiero de Estados Unidos. Como uno de los principales proveedores de servicios financieros a nivel global, abarca una amplia gama de áreas que incluyen financiación corporativa, asesoramiento en fusiones y adquisiciones, suscripción de valores, gestión de activos, gestión patrimonial y banca de inversión. Se puede decir que Morgan Stanley tiene un profundo conocimiento y experiencia en áreas como banca de inversión, gestión de activos, operaciones de valores y gestión patrimonial.
Actualmente, Morgan Stanley posee una inversión de 269.9 millones de dólares en el ETF de Bitcoin, que está completamente invertido en GBTC de Grayscale, convirtiéndose en el tercer mayor poseedor de GBTC.
3) Pine Ridge Advisers $210 million
Pine Ridge Advisers fue fundada en 2018 y tiene su sede en Nueva York. Es una conocida consultora financiera que se destaca por su experiencia en gestión de riqueza, estrategias de inversión y planificación financiera. Su objetivo es proporcionar soluciones financieras personalizadas y completas a sus clientes, que abarcan desde inversores individuales hasta empresas e instituciones en diversas áreas.
Actualmente, Pine Ridge Advisers tiene un total de 205,800,000 dólares en el ETF de Bitcoin al contado, con una inversión de 83,200,000 dólares en IBIT de BlackRock, 93,400,000 dólares en FBTC de Fidelity y 29,300,000 dólares en BITB de Bitwise.
4) Gestión de inversiones ARK $206 millones
ARK Investment Management es una empresa de inversión fundada y dirigida por Cathie Wood, conocida como 'Mujer de la Madera'. Fue establecida en Nueva York en 2014 y se enfoca principalmente en inversiones temáticas basadas en tecnología innovadora, como tecnología informática, energía renovable, tecnología financiera, etc. Varios fondos de la empresa se centran en estas temáticas.
ARK Investment Management posee 206 millones de dólares ARK 21 Shares ETF de Bitcoin, y entre los primeros 11 Bitcoin Al Contado ETF que se lanzarán, ARK 21 Shares ETF de Bitcoin también es una de las empresas de Sister Wood. Desde la aprobación del ETF de Bitcoin, ARK Investment Management ha estado llevando a cabo una actividad de compra continua, que se puede decir que es autoproducida y vendida, tal vez pidiendo y expandiendo la escala del ETF con "autocompra" para atraer a más largos inversores.
5）Ovata Capital Management Ltd（7400 万美元）
Ovata Capital es una empresa de gestión de inversiones con sede en Hong Kong, fundada en 2017, especializada en acciones asiáticas. Sus inversiones se centran principalmente en cuatro estrategias clave: arbitraje, valor relativo, eventos impulsados y posiciones largas y cortas. El gestor de cartera de Ovata es Jon Lowry, quien ha trabajado anteriormente en Millennium Management y Elliott Management Corp. Según informes, el fondo de Ovata experimentó un aumento del 10% el año pasado, superando a sus competidores, y ha aumentado un 5.6% en los primeros cuatro meses de este año.
Actualmente, Ovata Capital posee un valor total de ETF de Bitcoin superior a 74 millones de dólares, que incluye FBTC, GBTC, BITB e IBIT (la cantidad específica no se ha revelado).
6）Hightower Advisors 68.34 亿美元
Hightower es una conocida empresa de gestión de inversiones con sede en Chicago, Estados Unidos. La compañía ofrece una gama de soluciones de gestión de patrimonio e inversión, con el objetivo de proporcionar servicios profesionales a inversores individuales, oficinas familiares, empresas de gestión patrimonial e inversores institucionales. Sus clientes principales son personas de alto patrimonio neto, fundaciones familiares, organizaciones benéficas y clientes empresariales.
Hightower tiene un ETF de Bitcoin al contado en los Estados Unidos con un valor de más de 68,34 millones de dólares, y la compañía tiene un total de activos bajo gestión de 122 mil millones de dólares. Actualmente, tiene posiciones en 6 ETFs de Bitcoin al contado, que incluyen:
GBTC de Grayscale por valor de 44,84 millones de dólares.
FBTC de Fidelity de $12.41 millones;
7.62 millones de dólares de IBIT de BlackRock;
ARKB de $1.7 millones;
99 万美元的 Bitwise BITB；
79,000 dólares estadounidenses Franklin EZBC.
7) Rubric Capital Management 60 millones de dólares
Rubric Capital Management es una empresa de gestión de inversiones con sede en Estados Unidos, fundada en 2008. Se especializa en inversiones a largo plazo en los mercados globales de acciones, y es conocida por su profunda investigación y altamente especializado enfoque de inversión. Sus estrategias de inversión incluyen principalmente análisis fundamental, análisis cuantitativo e investigación de mercado. El equipo de la empresa se dedica a descubrir empresas con potencial y perspectivas de crecimiento a largo plazo, y a lograr los objetivos financieros de los clientes a través de la construcción y gestión de carteras de inversiones.
Actualmente, Rubric Capital Management posee más de 60 millones de dólares en el ETF de Bitcoin al contado de BlackRock.
Empresa controladora 1.35 mil millones
Susquehanna International Group 11 millones de dólares
En la categoría de empresas controladoras, en realidad solo hay un inversor importante, que es la empresa matriz de Susquehanna International Group, LLC. Abreviado como SIG, se traduce como Grupo Internacional Susquehanna.
SIG (SIG International Holdings) es una empresa estadounidense de servicios financieros con sede en Bala Cynwyd, Pensilvania. Es conocida por su especialización y tecnología en los mercados financieros y es considerada una de las mayores empresas de comercio cuantitativo del mundo. Fue fundada en 1987 por Jeff Yass, Arthur Dantchik y Joel Greenberg. SIG opera a nivel mundial y se dedica a la negociación de valores, opciones, futuros, derivados, gestión de activos e inversiones en capital privado. La empresa tiene un total de aproximadamente $ 575.9 mil millones en activos bajo gestión, por lo que los ETF de Bitcoin solo son una pequeña parte de sus inversiones.
SIG holds nine BTC spot ETFs, amounting to as much as 13.1 billion US dollars, with the largest amount held being Grayscale's GBTC, buying a total of 17.27 million shares, valued at as much as 10.9 billion US dollars, making it the largest holder of Grayscale GBTC.
Resumen
El 11 de enero de 2024, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (SEC) de Estados Unidos aprobó por primera vez el comercio de 11 ETF de Bitcoin al contado en el intercambio, lo que se considera un hito en el mercado de criptomonedas. Sin duda, la aprobación de los ETF de Bitcoin y otros ETF relacionados con criptomonedas ha abierto las puertas a los inversores tradicionales para ingresar a este mercado emergente.
Porque todos los ETF listados en el intercambio están regulados por la SEC, invertir en Bitcoin a través de ETF es relativamente menos arriesgado que invertir directamente en Bitcoin. Sumado a la actual situación internacional de turbulencia y la sombra del recorte de tasas de la Reserva Federal, el ETF al contado de Bitcoin es una opción de inversión más atractiva para las instituciones financieras tradicionales.
Pero si, como en las estadísticas de los archivos 13F, solo el 20% de los activos por valor de miles de millones de dólares de las grandes instituciones reveladas se mantienen en tenencias, ¿quién compra los más del 80% restante de los activos? Y con una gran cantidad de fondos fluyendo hacia estos productos financieros líderes, ¿podría esto llevar a una absorción masiva de fondos que originalmente podrían haberse dirigido al mercado primario y secundario, y podría resultar en una falta de atención a nuevos proyectos? Comparte tus puntos de vista en los comentarios.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Institutional holdings of Bitcoin ETF: Who are the major holders?
Autor del original: Huo Huo
A principios de 2024, el ETF de Bitcoin al contado se aprobó oficialmente, lo que marca el comienzo del año en que el capital de la financiación tradicional ingresa al mundo de la encriptación. Hasta el 1 de junio, las tenencias globales de ETF de Bitcoin han superado el millón de BTC. Hasta el 14 de junio, el valor neto total de los activos del ETF de Bitcoin al contado ha alcanzado aproximadamente 57.200 millones de dólares.
Fuente:
En el informe 13F de ETF de Bitcoin presentado ante la SEC el 15 de mayo, que se refiere a los informes de tenencias de acciones de empresas estadounidenses presentados por instituciones de inversión con activos bajo gestión superiores a los 100 millones de dólares, se revela que en el primer trimestre de 2024, hay un total de 929 instituciones que han declarado posiciones en ETF de Bitcoin al contado, lo que representa menos del 20% del mercado total. Además, el 80.7% de los titulares de ETF al contado de Bitcoin son desconocidos. El número de instituciones que mantienen posiciones en ETF al contado de BTC incluso supera al de los ETF de oro. El valor de los activos revelados también ha alcanzado varios billones de dólares, lo que demuestra la importancia de los activos encriptados para la finanza tradicional.
Hoy, en este documento, el lenguaje sencillo de Blockchain clasifica las posiciones de los fondos de cobertura, las empresas de asesoramiento de inversiones y las empresas de participaciones, así como las posiciones de algunas instituciones famosas, en las tres primeras posiciones de tenencias de ETF de Bitcoin.
Fondo de inversión del gobierno estatal, bancos (más de 1 mil millones de dólares)
1) Fondo del Gobierno del Estado de Wisconsin ($100 millones)
El fondo gubernamental del estado de Wisconsin, el primer estado en los Estados Unidos en comprar ETF de Bitcoin al contado, presentó un informe trimestral 13F a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (SEC), convirtiéndose en el primer estado en revelar la compra de Bitcoin. Según la información, en el primer trimestre de este año, Wisconsin compró 94,562 acciones del iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock, que tienen un valor de casi $100 millones de dólares. El comité de inversiones también compró acciones de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) por un valor aproximado de $64 millones de dólares.
El Comité de Inversiones, también conocido como SWIB, se estableció en 1951 y, según su sitio web, actualmente administra activos por valor de más de 156.000 millones de dólares. Administra activos del Sistema de Jubilación de Wisconsin (WRS), el Fondo de Inversión del Estado (SIF) y otros fondos fiduciarios estatales.
2) Banco Unido de los Estados Unidos (15 millones de dólares)
US Bancorp es una compañía de control bancario estadounidense y la empresa matriz de US Bank National Association, el quinto banco más grande de los Estados Unidos, con más de 3,000 sucursales, principalmente en el oeste y centro-oeste del país. Según el último archivo 13F, la inversión total de la empresa es de 71.800 millones de dólares.
El Banco de la Reserva Federal de Estados Unidos posee una inversión en el ETF de Bitcoin al contado por un valor superior a 15 millones de dólares. Se informa que adquirió aproximadamente 87744 acciones de FBTC de Fidelity, con un valor de 5.4 millones de dólares, 46011 acciones de GBTC de Grayscale, con un valor de 2.9 millones de dólares, y 178567 acciones de IBIT de BlackRock, con un valor de 7.2 millones de dólares.
3) Grupo JPMorgan Chase (alrededor de 1 millón de dólares)
JPMorgan Chase & Co., fundada en el año 2000, es una institución financiera estadounidense con sede en la ciudad de Nueva York. Su división de banca comercial tiene 5100 sucursales. En octubre de 2011, el tamaño de los activos de JPMorgan Chase superó al de Bank of America, convirtiéndose en la institución de servicios financieros más grande de Estados Unidos. JPMorgan Chase opera en más de 50 países, incluyendo banca de inversión, operaciones y servicios de valores, gestión de inversiones, servicios financieros comerciales, servicios de banca privada, entre otros.
Actualmente, JPMorgan posee alrededor de 1 millón de dólares en acciones de ProShares BITO, iShares IBIT, Fidelity FBTC, Grayscale GBTC y Bitwise BITB.
Cobertura de fondos de 47 mil millones de dólares
La categoría más grande de Cobertura en el ETF de Bitcoin es el fondo de cobertura, que representa el 8,0% del total de las participaciones en el ETF de Bitcoin al contado, aproximadamente $47 mil millones.
1）Millennium Management约19201928374656574839201美元
Entre estos compradores de grandes fondos de cobertura, Millennium Management destaca especialmente. Millennium Management es un reconocido fondo de cobertura fundado en 1989 por el financiero estadounidense de origen israelí Israel Englander, con sede en la ciudad de Nueva York, y actualmente es uno de los fondos de cobertura más grandes del mundo.
La empresa tiene cinco ETFs de Bitcoin, con un valor total de alrededor de 1.900 millones de dólares. Las participaciones son las siguientes:
El analista de ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, describe a Millennium como el 'rey' de los poseedores de ETF de Bitcoin, señalando que la participación de la empresa es 200 veces mayor que la media de los 500 nuevos poseedores de ETF, y que el valor de mercado de estas participaciones de ETF de Bitcoin representa aproximadamente el 3% del tamaño de los activos bajo gestión de este fondo de cobertura.
2）Schonfeld Strategic Advisors约4.8亿美元
Schonfeld Strategic Advisors fue fundada en 1988 y tiene su sede en Nueva York, fundada por Steven Schonfeld. Schonfeld comenzó como una empresa enfocada en operaciones propias y luego se expandió para convertirse en una empresa de gestión de fondos de cobertura de múltiples estrategias, conocida por sus estrategias de inversión diversificadas e innovadoras, con activos bajo gestión de 13 mil millones de dólares.
Schonfeld currently holds a total of $479 million in BTC ETF, with $248 million in IBIT and $231.8 million in FBTC.
3) Boothbay Fund Management USD 380 million
Boothbay Fund Management es una empresa de gestión de fondos de cobertura con sede en Nueva York, fundada en 2011 por Ari Glass como presidente. La empresa se centra en la inversión en múltiples estrategias, utilizando enfoques de inversión diversificados para lograr rendimientos estables.
Boothbay Fund Management invierte un total de 377 millones de dólares en ETFs de Bitcoin en efectivo, que incluyen 149.8 millones de dólares en IBIT, 105.5 millones de dólares en FBTC, 69.5 millones de dólares en GBTC y 52.3 millones de dólares en BITB.
Además de la inversión en ETF de Bitcoin, la cartera de inversiones de Boothbay también incluye varios ETF, como el Fideicomiso de SPDR S&P 500 ETF y el ETF de iShares Russell 2000.
4) Bracebridge Capital 34 millones de dólares
Bracebridge Capital es una empresa de gestión de fondos de cobertura con sede en Boston, Estados Unidos, fundada en 1994. Su cartera de inversiones abarca una variedad de activos globales, incluyendo acciones, bonos, forex, futuros, entre otros. La empresa es conocida por su enfoque en estrategias de inversión macroeconómica global, métodos de investigación únicos y profunda visión de mercado, tomando decisiones de inversión basadas en una comprensión profunda de la economía global y los mercados financieros, con el compromiso de ofrecer excelentes servicios de gestión de activos a clientes institucionales.
Actualmente, Bracebridge Capital posee 262 millones de dólares en ARK 21 Shares Bitcoin ETF, y posee 81 millones de dólares en BlackRock ETF.
5) Aristeia Capital Llc $163.4 million
Aristeia Capital LLC is a well-known hedge fund and investment management company, founded in 1997 and headquartered in the United States. The company focuses on diversified investment strategies, including trading stocks, bonds, derivatives, and other financial instruments. It is known for its outstanding performance and strict control of risk management. Its investment strategy emphasizes long-term growth and performs well in different market environments. It is committed to providing efficient investment management solutions for global clients.
Aristeia Capital Llc ha anunciado que posee una inversión de 1.634 mil millones de dólares en IBIT en la actualidad.
6）Gestión de capital de Graham 9880 millones de dólares
Graham Capital Management es una conocida empresa de gestión de fondos de cobertura en Estados Unidos, fundada en 1994 y con sede en Connecticut, por el famoso gestor de inversiones Kenneth Tropin.
Como una empresa líder de gestión de fondos de cobertura, Graham Capital Management se especializa en estrategias de inversión cuantitativas y sistemáticas para buscar rendimientos absolutos en diferentes entornos de mercado. Administra una gran cantidad de activos a nivel mundial, con su cartera de inversiones que abarca acciones, bonos, productos básicos, forex y otros tipos de activos. Además de un excelente rendimiento de inversión, Graham Capital Management también es conocido por su estricta gestión de riesgos y alto sentido de responsabilidad hacia los clientes.
Graham Capital Management tiene una inversión de 98.8 millones de dólares en IBIT y una inversión de 3.8 millones de dólares en FBTC.
7）IvyRock Asset Management（常春藤资产管理） 1900 万美元
IvyRock Asset Management es una empresa de gestión de fondos de cobertura con sede en Hong Kong, fundada en 2009, que se centra principalmente en el mercado asiático y gestiona varios fondos a través de su negocio de gestión de activos.
IvyRock Asset Management holds nearly $19 million in Al Contado Bitcoin ETF IBIT from BlackRock.
Empresa de consultoría de inversión de 3.8 mil millones de dólares
El grupo de consultoría de inversiones tiene un total de 38 mil millones de dólares en activos bajo gestión.
1) Horizon Kinetics LLC 9.46亿美元
Dentro de las empresas de asesoramiento de inversión reveladas, Horizon Kinetics LLC tiene la mayor participación. Esta empresa es un asesor de inversiones independiente fundado en 1994, con sede en Nueva York, Estados Unidos, que gestiona activos en diversas estrategias de inversión, incluidos fondos mutuos, cuentas separadas e inversiones alternativas.
Horizon Kinetics tiene una característica destacada de centrarse en mercados no tradicionales y de baja eficiencia, a menudo busca oportunidades subestimadas o mal entendidas por el mercado, como acciones de baja capitalización, acciones internacionales e industrias de nicho, con el objetivo de beneficiarse de tendencias a largo plazo y deficiencias del mercado.
Horizon Kinetics LLC es el titular exclusivo de un total de 9.46 mil millones de dólares en Grayscale's GBTC, lo que lo sitúa en el primer puesto entre las empresas de asesoramiento de inversiones y lo convierte en el segundo mayor tenedor de GBTC (el primero es Susquehanna International Group, como se mencionará más adelante).
2) Morgan Stanley $270 million
Morgan Stanley es un conocido banco de inversión y empresa de gestión de patrimonio a nivel mundial, con sede en Nueva York, Estados Unidos. La compañía fue fundada en 1935 y tiene sus orígenes en la familia Morgan, un gigante financiero de Estados Unidos. Como uno de los principales proveedores de servicios financieros a nivel global, abarca una amplia gama de áreas que incluyen financiación corporativa, asesoramiento en fusiones y adquisiciones, suscripción de valores, gestión de activos, gestión patrimonial y banca de inversión. Se puede decir que Morgan Stanley tiene un profundo conocimiento y experiencia en áreas como banca de inversión, gestión de activos, operaciones de valores y gestión patrimonial.
Actualmente, Morgan Stanley posee una inversión de 269.9 millones de dólares en el ETF de Bitcoin, que está completamente invertido en GBTC de Grayscale, convirtiéndose en el tercer mayor poseedor de GBTC.
3) Pine Ridge Advisers $210 million
Pine Ridge Advisers fue fundada en 2018 y tiene su sede en Nueva York. Es una conocida consultora financiera que se destaca por su experiencia en gestión de riqueza, estrategias de inversión y planificación financiera. Su objetivo es proporcionar soluciones financieras personalizadas y completas a sus clientes, que abarcan desde inversores individuales hasta empresas e instituciones en diversas áreas.
Actualmente, Pine Ridge Advisers tiene un total de 205,800,000 dólares en el ETF de Bitcoin al contado, con una inversión de 83,200,000 dólares en IBIT de BlackRock, 93,400,000 dólares en FBTC de Fidelity y 29,300,000 dólares en BITB de Bitwise.
4) Gestión de inversiones ARK $206 millones
ARK Investment Management es una empresa de inversión fundada y dirigida por Cathie Wood, conocida como 'Mujer de la Madera'. Fue establecida en Nueva York en 2014 y se enfoca principalmente en inversiones temáticas basadas en tecnología innovadora, como tecnología informática, energía renovable, tecnología financiera, etc. Varios fondos de la empresa se centran en estas temáticas.
ARK Investment Management posee 206 millones de dólares ARK 21 Shares ETF de Bitcoin, y entre los primeros 11 Bitcoin Al Contado ETF que se lanzarán, ARK 21 Shares ETF de Bitcoin también es una de las empresas de Sister Wood. Desde la aprobación del ETF de Bitcoin, ARK Investment Management ha estado llevando a cabo una actividad de compra continua, que se puede decir que es autoproducida y vendida, tal vez pidiendo y expandiendo la escala del ETF con "autocompra" para atraer a más largos inversores.
5）Ovata Capital Management Ltd（7400 万美元）
Ovata Capital es una empresa de gestión de inversiones con sede en Hong Kong, fundada en 2017, especializada en acciones asiáticas. Sus inversiones se centran principalmente en cuatro estrategias clave: arbitraje, valor relativo, eventos impulsados y posiciones largas y cortas. El gestor de cartera de Ovata es Jon Lowry, quien ha trabajado anteriormente en Millennium Management y Elliott Management Corp. Según informes, el fondo de Ovata experimentó un aumento del 10% el año pasado, superando a sus competidores, y ha aumentado un 5.6% en los primeros cuatro meses de este año.
Actualmente, Ovata Capital posee un valor total de ETF de Bitcoin superior a 74 millones de dólares, que incluye FBTC, GBTC, BITB e IBIT (la cantidad específica no se ha revelado).
6）Hightower Advisors 68.34 亿美元
Hightower es una conocida empresa de gestión de inversiones con sede en Chicago, Estados Unidos. La compañía ofrece una gama de soluciones de gestión de patrimonio e inversión, con el objetivo de proporcionar servicios profesionales a inversores individuales, oficinas familiares, empresas de gestión patrimonial e inversores institucionales. Sus clientes principales son personas de alto patrimonio neto, fundaciones familiares, organizaciones benéficas y clientes empresariales.
Hightower tiene un ETF de Bitcoin al contado en los Estados Unidos con un valor de más de 68,34 millones de dólares, y la compañía tiene un total de activos bajo gestión de 122 mil millones de dólares. Actualmente, tiene posiciones en 6 ETFs de Bitcoin al contado, que incluyen:
7) Rubric Capital Management 60 millones de dólares
Rubric Capital Management es una empresa de gestión de inversiones con sede en Estados Unidos, fundada en 2008. Se especializa en inversiones a largo plazo en los mercados globales de acciones, y es conocida por su profunda investigación y altamente especializado enfoque de inversión. Sus estrategias de inversión incluyen principalmente análisis fundamental, análisis cuantitativo e investigación de mercado. El equipo de la empresa se dedica a descubrir empresas con potencial y perspectivas de crecimiento a largo plazo, y a lograr los objetivos financieros de los clientes a través de la construcción y gestión de carteras de inversiones.
Actualmente, Rubric Capital Management posee más de 60 millones de dólares en el ETF de Bitcoin al contado de BlackRock.
Empresa controladora 1.35 mil millones
Susquehanna International Group 11 millones de dólares
En la categoría de empresas controladoras, en realidad solo hay un inversor importante, que es la empresa matriz de Susquehanna International Group, LLC. Abreviado como SIG, se traduce como Grupo Internacional Susquehanna.
SIG (SIG International Holdings) es una empresa estadounidense de servicios financieros con sede en Bala Cynwyd, Pensilvania. Es conocida por su especialización y tecnología en los mercados financieros y es considerada una de las mayores empresas de comercio cuantitativo del mundo. Fue fundada en 1987 por Jeff Yass, Arthur Dantchik y Joel Greenberg. SIG opera a nivel mundial y se dedica a la negociación de valores, opciones, futuros, derivados, gestión de activos e inversiones en capital privado. La empresa tiene un total de aproximadamente $ 575.9 mil millones en activos bajo gestión, por lo que los ETF de Bitcoin solo son una pequeña parte de sus inversiones.
SIG holds nine BTC spot ETFs, amounting to as much as 13.1 billion US dollars, with the largest amount held being Grayscale's GBTC, buying a total of 17.27 million shares, valued at as much as 10.9 billion US dollars, making it the largest holder of Grayscale GBTC.
Resumen
El 11 de enero de 2024, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (SEC) de Estados Unidos aprobó por primera vez el comercio de 11 ETF de Bitcoin al contado en el intercambio, lo que se considera un hito en el mercado de criptomonedas. Sin duda, la aprobación de los ETF de Bitcoin y otros ETF relacionados con criptomonedas ha abierto las puertas a los inversores tradicionales para ingresar a este mercado emergente.
Porque todos los ETF listados en el intercambio están regulados por la SEC, invertir en Bitcoin a través de ETF es relativamente menos arriesgado que invertir directamente en Bitcoin. Sumado a la actual situación internacional de turbulencia y la sombra del recorte de tasas de la Reserva Federal, el ETF al contado de Bitcoin es una opción de inversión más atractiva para las instituciones financieras tradicionales.
Pero si, como en las estadísticas de los archivos 13F, solo el 20% de los activos por valor de miles de millones de dólares de las grandes instituciones reveladas se mantienen en tenencias, ¿quién compra los más del 80% restante de los activos? Y con una gran cantidad de fondos fluyendo hacia estos productos financieros líderes, ¿podría esto llevar a una absorción masiva de fondos que originalmente podrían haberse dirigido al mercado primario y secundario, y podría resultar en una falta de atención a nuevos proyectos? Comparte tus puntos de vista en los comentarios.