Hay un fenómeno de mercado interesante que vale la pena observar. Elon Musk anunció recientemente que X Money estará en línea en abril, una función de pago que integra transferencias punto a punto, depósitos bancarios, tarjetas de débito y reembolsos en efectivo. Los socios incluyen a Visa y a la subsidiaria X Payments, que cuenta con permisos en más de 40 estados de EE. UU.

Lo curioso es que, tras el anuncio, Dogecoin reaccionó de inmediato. Aunque X Money afirma ser un producto puramente en moneda fiduciaria, más parecido a una combinación de Venmo y redes sociales, el mercado sigue especulando si Musk integrará DOGE. Este patrón comenzó en 2021: cada vez que Musk menciona las funciones de pago de X, DOGE recibe un impulso. Después de todo, Musk ha dicho públicamente que DOGE es su criptomoneda favorita, y Tesla aceptó pagos en DOGE en 2022. Sin embargo, según declaraciones oficiales, X planea introducir herramientas de comercio de criptomonedas mediante Smart Cashtags, pero la plataforma en sí no realizará transacciones ni actuará como corredor, solo proporcionará datos y enlaces para dirigir a los usuarios a los exchanges.

Lo que realmente merece atención es ese rendimiento del 6% de X Money. En una aplicación de redes sociales con cientos de millones de usuarios, ofrecer un rendimiento del 6% en saldos supera a la mayoría de las cuentas de ahorro en EE. UU. y puede competir con fondos del mercado monetario. Cómo sostiene ese rendimiento—si es subsidiado por X, si se logra mediante préstamos u otros mecanismos—tiene un gran impacto en la evaluación regulatoria.

El tiempo es muy sensible en esto. El Congreso está discutiendo la ley CLARITY, que establecerá reglas para productos de stablecoins que generan rendimientos. La Comisión del Senado para Banca planea votar a mediados o finales de marzo. La cuestión política central es: ¿deberían permitirse plataformas no bancarias ofrecer productos similares a depósitos a los consumidores? Aunque X Money no es un producto de stablecoin, apunta a la misma demanda de los consumidores: aquellos que buscan mayores rendimientos que los bancos. Si X Money lanza en gran escala un rendimiento del 6% APY antes de que pase la ley CLARITY, se creará un contraste incómodo: un producto fintech en moneda fiduciaria dentro de una red social puede ofrecer rendimientos, mientras que los productos de stablecoins podrían ser excluidos del mercado por la ley.

Además, se vio que el token WLFI de World Liberty Financial cayó un 12%, alcanzando un mínimo desde su lanzamiento en 2025. Esta compañía relacionada con Trump, que tiene una criptomoneda, generó controversia por una estrategia de préstamo en la plataforma DeFi Dolomite. La empresa admitió usar su token de gobernanza como colateral para tomar préstamos en stablecoins, lo que generó dudas sobre su gestión de riesgos.

¿Y qué pasa con DOGE ahora? Según los datos más recientes, el precio de Dogecoin está en torno a $0.09, con un aumento de aproximadamente 1.28% en 24 horas. La burbuja de especulación anterior ya se ha calmado bastante. Parece que el mercado mantiene una actitud cautelosa respecto a si X Money realmente integrará DOGE en el futuro.