Acabo de encontrar algunos insights interesantes del mercado que vale la pena compartir. Hay toda una tesis en torno a las empresas de software mejoradas con IA que ha ido ganando tracción, y honestamente tiene sentido cuando piensas en el ciclo de productividad en el que estamos.

Así que la predicción de marc chaikin de hace un par de años fue bastante específica sobre qué nombres vigilar. Empresas como ServiceNow, Synopsys y Pure Storage fueron destacadas como posibles ganadoras porque realmente están integrando IA en sus ofertas principales de software. Procore también llamó la atención ya que están desarrollando capacidades de IA para competir con Autodesk. Incluso algunos de los nombres tecnológicos secundarios como Arista Networks y CrowdStrike fueron señalados como dignos de monitoreo.

Lo que me quedó de la predicción de marc chaikin fue el punto más amplio sobre un nuevo ciclo de productividad. La jugada en semiconductores fue AMD, en su opinión, y tiene lógica dado la demanda de infraestructura. La parte interesante es cómo esto se conecta con lo macro: él estaba observando las tasas de interés como el verdadero motor del mercado, no solo el bombo de la IA.

El objetivo del S&P 500 que mencionó era bastante ambicioso en ese momento, hablando de posibles movimientos hacia el rango de 5800-6000 dependiendo de la política de la Fed. Era cauteloso respecto a la concentración en mega-cap tech y prefería el enfoque en tecnología especializada. Finanzas, consumo discrecional e industriales eran las áreas que pensaba tenían margen para crecer.

Una cosa que ha envejecido bien de la predicción de marc chaikin fue el énfasis en vigilar la debilidad económica de China y cómo eso fluye a través de las cadenas de suministro globales y la inflación. Eso terminó siendo más importante de lo que la gente pensaba inicialmente.

La tesis central era básicamente que las ganancias de productividad impulsadas por IA eran reales y probablemente apoyarían un rally más amplio del mercado, pero había que ser selectivo sobre qué jugadas realmente tenían sustancia versus solo el bombo. Mirando hacia atrás, esa parte de la selectividad resultó ser bastante importante.