He estado investigando algunos datos históricos de rendimientos del mercado de valores por mes y encontré patrones interesantes que vale la pena compartir. El S&P 500 ha sido rentable en aproximadamente 9 de cada 12 meses en promedio desde 1928, lo cual es mucho mejor de lo que esperaba. Pero aquí está lo interesante: si amplías la vista y consideras períodos de inversión más largos, las probabilidades cambian drásticamente. En cualquier período móvil de 20 años en la historia, nunca habrías perdido dinero. Eso es bastante sorprendente cuando lo piensas.

Las cosas estacionales también son reales. Todos hablan de 'vender en mayo y desaparecer', pero los datos no lo respaldan: los meses de verano son en realidad sólidos. Julio tiende a ser el mes más fuerte. Sin embargo, septiembre es realmente el punto débil, algo a tener en cuenta. Los rendimientos del mercado de valores por mes muestran que las caídas en septiembre han sido bastante consistentes, pero generalmente se recuperan rápidamente.

Lo que me hizo reflexionar es la desglosada del período de inversión. ¿Rendimientos mensuales? Aproximadamente 59-50 de probabilidades en ambos sentidos. Pero al extenderlo a 20 años, históricamente tienes un 100% de retornos positivos. Por eso siempre dicen que el tiempo en el mercado supera al momento del mercado. Si miras los rendimientos del mercado de valores en décadas en lugar de meses, las matemáticas son bastante convincentes. Tiene sentido por qué los fondos indexados son una opción tan popular para los inversores a largo plazo.