Activos digitales e inclusión financiera: Cómo las Islas Marshall están liderando un nuevo enfoque para la renta básica universal

La República de las Islas Marshall está transformando su infraestructura financiera mediante un innovador programa de activos digitales respaldado por el gobierno. En lugar de depender de los sistemas bancarios tradicionales que en gran medida han abandonado la nación insular, el país está aprovechando la tecnología blockchain para garantizar que los ciudadanos puedan acceder, recibir y utilizar pagos de ingreso básico universal. La reciente implementación de USDM1, distribuido a través de Lomalo—una billetera digital impulsada por Stellar—representa un cambio significativo en cómo las naciones insulares pueden abordar la exclusión financiera.

Según Paul Wong, director de proyectos especiales en el Stellar Development Fund (SDF), la iniciativa demuestra cómo los gobiernos pueden crear instrumentos financieros de doble propósito sin recurrir a las stablecoins convencionales. “A diferencia de una stablecoin, donde el emisor realmente obtiene rendimiento, en este caso, el poseedor del activo está ganando rendimiento”, explicó Wong. Esta distinción posiciona a USDM1 como un instrumento amigable para los poseedores de activos—más parecido a un fondo del mercado monetario—donde los ciudadanos elegibles obtienen retornos en sus desembolsos trimestrales.

Una solución digital respaldada por el gobierno para comunidades desatendidas

El token USDM1 funciona como un bono soberano totalmente colateralizado, proporcionando a los residentes de las Islas Marshall tanto una reserva de valor como un medio de intercambio. La innovación clave radica en su filosofía de diseño: simplicidad sobre complejidad. Crossmint, la plataforma blockchain empresarial que desarrolló Lomalo, eliminó intencionadamente funciones que se han convertido en estándar en las aplicaciones de criptomonedas, como frases semilla y diálogos de autenticación complejos.

“Lo único que les importa es si hay dinero en su cuenta”, señaló Rodri Fernandez Touza, cofundador de Crossmint. La plataforma se construyó bajo el principio de que los servicios financieros públicos deben ser accesibles para usuarios sin conocimientos técnicos. Al gestionar las credenciales de los usuarios en segundo plano, Crossmint elimina barreras que de otro modo impedirían la adopción masiva.

El modelo de distribución trimestral ofrece a las autoridades de las Islas Marshall un enfoque estructurado para implementar un ingreso básico universal. Para una nación ya dolarizada—que depende del dólar estadounidense como su medio de cambio estándar—esta superposición digital crea una oportunidad para modernizar la infraestructura financiera mientras mantiene la estabilidad de la moneda.

Por qué el efectivo físico se convirtió en la opción predeterminada en las Islas Marshall

Comprender la razón detrás de la adopción de USDM1 por parte de las Islas Marshall requiere examinar la historia bancaria de la región. Tras la crisis financiera global de 2008, varios bancos internacionales retiraron sus relaciones de banca corresponsal con la nación insular. Estas instituciones determinaron que los perfiles de riesgo-retorno asociados con las Islas Marshall ya no justificaban mantener los servicios.

Las consecuencias han sido severas. Hoy en día, las Islas Marshall operan con un solo banco corresponsal que proporciona servicios esenciales como transferencias nacionales. El efectivo físico sigue siendo la moneda de facto, a menudo llegando en contenedores de envío en lugar de transferencias electrónicas. Los ciudadanos a menudo deben viajar largas distancias por el archipiélago—que cubre un área comparable a México—para acceder a servicios bancarios básicos o cobrar cheques.

“Si perdieran ese banco corresponsal, estarían desconectados del sistema financiero global”, observó Wong. Para las poblaciones vulnerables que dependen de transferencias gubernamentales, esta dependencia genera dificultades reales. Cajeros automáticos vacíos, cadenas de suministro sobrecargadas y barreras geográficas significan que acceder a su propio dinero a menudo requiere mucho tiempo y recursos.

Paradójicamente, mientras la infraestructura física sigue siendo limitada, la infraestructura digital ha mejorado sustancialmente. El servicio de internet satelital Starlink de SpaceX ha expandido la conectividad en todo el país insular, haciendo factible tecnológicamente los servicios financieros digitales donde la infraestructura bancaria tradicional resultaba inviable.

Reimaginando las finanzas públicas a través de la tecnología blockchain

El modelo USDM1 aborda las brechas de infraestructura mientras introduce un enfoque de bono soberano que difiere significativamente de las configuraciones típicas de criptomonedas. Al vincular el activo a un colateral respaldado por el gobierno, las Islas Marshall crean un instrumento financiero con valor predecible y generación de rendimiento—evitando la volatilidad y los riesgos de despegue asociados con las stablecoins tradicionales.

El SDF, que financió esta iniciativa mediante subvenciones multimillonarias, ha aplicado lecciones aprendidas de proyectos anteriores. En Ucrania, el SDF colaboró con el gobierno y organizaciones humanitarias para establecer sistemas de distribución de ayuda basados en la stablecoin USDC de Circle, comenzando en 2021. Esa experiencia influyó en el diseño de USDM1, con los beneficiarios individuales como los únicos receptores de los fondos digitales.

Esta distinción estructural tiene profundas implicaciones sociales. En comunidades donde las dinámicas de poder históricamente han concentrado el control financiero en los miembros dominantes del hogar, la propiedad individual de activos altera fundamentalmente la agencia económica. “Ese riesgo de amenaza física es mucho menor”, señaló Wong. “Cuando distribuyes ingreso básico universal a una mujer, no va a una cuenta conjunta donde, históricamente, un hombre la ha usado para fines distintos a los de la familia.”

Expansión global de una innovación de las Islas Marshall

La iniciativa de las Islas Marshall amplía el mandato más amplio del SDF de expandir el acceso financiero en regiones geopolíticamente desafiadas y económicamente desatendidas. La organización actualmente colabora con el gobierno alemán para apoyar sistemas de distribución de nóminas para trabajadores de la salud en Oriente Medio. Al mismo tiempo, alianzas con el Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo indican que los modelos de activos digitales de bonos soberanos podrían escalar más allá del contexto de las Islas Marshall.

El proyecto demuestra que la tecnología blockchain, cuando se implementa de manera reflexiva, puede abordar desafíos reales de inclusión financiera en lugar de servir principalmente como una clase de activos especulativos. Para las naciones insulares, economías en desarrollo y comunidades desatendidas por la infraestructura bancaria tradicional, el modelo de las Islas Marshall ofrece tanto un plan técnico como una prueba de concepto política—demostrando que los gobiernos pueden proporcionar servicios financieros modernos usando tecnología descentralizada sin sacrificar la accesibilidad para los usuarios ni la estabilidad financiera.