Los mercados petroleros presionados mientras surge la toma de ganancias en medio de la fortaleza del dólar y la incertidumbre geopolítica

El petróleo crudo enfrentó obstáculos en las sesiones de negociación recientes, ya que la toma de ganancias se intensificó tras tres días consecutivos de ganancias sustanciales. El crudo WTI para entrega en marzo cayó a 65,20 dólares por barril, una disminución de 0,22 dólares o 0,34%, reflejando la decisión de los traders de asegurar beneficios junto con las presiones del mercado más amplias derivadas de movimientos en las monedas y tensiones internacionales.

Consolidación del mercado y actividad de toma de ganancias

Tras una racha prolongada, la toma de ganancias surgió como una corrección natural del mercado, ya que los traders buscaron realizar las ganancias acumuladas durante el período de negociación anterior. Esta presión de consolidación generalmente sigue a movimientos alcistas pronunciados, ya que los participantes equilibran las posiciones de sus carteras y reducen la exposición ante desarrollos políticos inciertos. La dinámica de toma de ganancias subraya la volatilidad característica de los mercados energéticos cuando convergen múltiples factores macroeconómicos y geopolíticos.

Aumento del índice del dólar limita el atractivo de las materias primas

El índice del dólar estadounidense se fortaleció hasta 96,75, ganando 0,47 puntos o 0,49%, lo que presiona inherentemente los precios de las materias primas denominadas en dólares. Un dólar más fuerte hace que el petróleo y otras materias primas sean más caros para los compradores extranjeros, lo que reduce la demanda de los compradores internacionales. Este viento en contra de la moneda se intersectó con la actividad de toma de ganancias, creando una doble presión a la baja sobre las valoraciones del crudo durante la sesión.

Apoyo del lado de la oferta por parte de China y Venezuela

En el frente de la oferta, los datos recientes presentaron señales mixtas. China aceleró sus importaciones de crudo a un promedio anual récord de aproximadamente 11,55 millones de barriles por día en el año anterior, aunque los niveles de inventario siguen siendo opacos debido a las prácticas de reporte chinas. Las cifras de importación de diciembre alcanzaron 2,67 millones de barriles diarios, un aumento pronunciado desde 1,88 millones de bpd en noviembre, lo que indica una demanda asiática robusta a pesar de la debilidad global.

Mientras tanto, la administración Trump continuó suavizando las sanciones sobre el sector petrolero de Venezuela, facilitando las operaciones de empresas estadounidenses en la región. La nueva dirección venezolana ha reformado las políticas de hidrocarburos para otorgar mayor control a los operadores privados sobre la producción y venta de las reservas sustanciales del país, beneficiando principalmente a intereses estadounidenses. Las existencias comerciales de crudo en EE. UU. disminuyeron en 2,3 millones de barriles en la semana que terminó el 23 de enero, excluyendo las reservas estratégicas de petróleo, proporcionando un soporte subyacente al mercado.

Tensiones en Irán y la dinámica Rusia-Ucrania mantienen soporte subyacente

En Oriente Medio, a pesar de la escalada en la retórica de EE. UU. advirtiendo a Irán sobre consecuencias severas si rechaza las negociaciones sobre su programa nuclear, los funcionarios iraníes han mantenido su postura firmemente. El anuncio de Teherán de realizar ejercicios de fuego real dentro y alrededor del estrecho de Ormuz—un punto crítico de tránsito petrolero—ha alarmado a los intereses del comercio mundial y a los traders respecto a posibles interrupciones en el suministro. Una armada naval estadounidense mantiene proximidad a las aguas iraníes, mientras que Turquía ha ofrecido sus servicios de mediación para facilitar el diálogo entre EE. UU. e Irán.

Por otro lado, Rusia acordó suspender sus operaciones militares en Ucrania hasta el 1 de febrero a petición de Trump. Sin embargo, las concesiones territoriales siguen siendo un punto de fricción, con Moscú y Kyiv manteniendo posiciones rígidas en las negociaciones a pesar de la presión internacional para aceptar el marco de acuerdo propuesto por Washington.

Incertidumbre política y transición en la dirección de la Fed afectan el sentimiento

A nivel doméstico, la financiación del gobierno de EE. UU. enfrenta una amenaza de cierre parcial con plazos críticos acercándose. Un acuerdo provisional entre demócratas, republicanos y la Casa Blanca elimina la financiación para el Departamento de Seguridad Nacional, requiriendo la aprobación del Senado y la Cámara, un proceso complicado por las restricciones en la agenda legislativa.

Además, Trump nominó al exgobernador de la Reserva Federal Kevin Warsh como sucesor del actual presidente de la Fed, Jerome Powell, cuyo mandato concluye en unos meses. Los analistas del mercado expresaron sorpresa por esta selección, ya que Warsh es reconocido como un defensor de tasas de interés elevadas, en contraste con las reiteradas llamadas de Trump por una política monetaria expansiva. Esta transición de personal añade otra capa de incertidumbre política que afecta el sentimiento a corto plazo del crudo y a los mercados financieros en general.