La guía completa para elegir las mejores acciones para tu estrategia de inversión

Construir riqueza a través de la inversión en acciones requiere más que solo suerte: exige un enfoque estructurado para seleccionar las acciones adecuadas para tu situación única. Ya seas un inversor experimentado o estés comenzando, aprender a escoger las mejores acciones implica entender tus metas financieras, evaluar tu tolerancia al riesgo y realizar una investigación exhaustiva. Esta guía te acompaña a través del marco esencial que puede transformar la selección de acciones de una tarea abrumadora en un proceso manejable y estratégico.

Comprender tu base de inversión

Antes de poder escoger las mejores acciones, necesitas claridad sobre cómo se ve tu estrategia de inversión en general. La mayoría de los inversores mantienen una mezcla de activos—reservas de efectivo, bonos y acciones—cada uno con un papel específico. Las acciones que elijas finalmente respaldarán los objetivos más amplios de tu portafolio, por lo que el contexto importa mucho.

Tu punto de partida debe ser determinar cuánto capital estás dispuesto a asignar a las acciones. Un inversor con 5000 dólares para invertir enfrenta restricciones diferentes que alguien con 50,000 dólares. Un capital limitado puede significar optar entre comprar una sola acción de una compañía de precio premium como Apple, que cotiza alrededor de 223 dólares por acción (a 2024), o acumular varias acciones de empresas más asequibles como Ford, cerca de 11 dólares por acción. Sin embargo, el precio por acción nunca debe ser tu único criterio—es igualmente importante si estas empresas operan en sectores que complementan tus holdings existentes y coinciden con tu perfil de riesgo.

Tres preguntas esenciales al escoger acciones

Tu estrategia de selección de acciones debe basarse en tres preguntas fundamentales que aclaren tus prioridades de inversión:

¿Qué enfoque de ingreso o crecimiento se ajusta mejor a tu situación? Algunos inversores priorizan generar ingresos regulares mediante dividendos, mientras que otros se enfocan principalmente en la apreciación del capital—apostando a que los precios de las acciones subirán con el tiempo. Estos objetivos te llevan hacia diferentes empresas. Los inversores enfocados en ingresos suelen inclinarse por dividendos estables, como Procter & Gamble, que consistentemente devuelve beneficios a los accionistas. Por otro lado, los inversores orientados al crecimiento podrían preferir empresas como Tesla, que reinvierten ganancias en expansión en lugar de pagar dividendos. Tu respuesta aquí determina directamente qué acciones merecen consideración.

¿Qué nivel de volatilidad en el precio puedes tolerar? Las acciones presentan diferentes niveles de fluctuación de precios. Algunas empresas experimentan cambios dramáticos en semanas o meses, mientras que otras se mueven de manera más estable. Entender tu comodidad emocional con estos movimientos es importante—los inversores conservadores suelen preferir estabilidad y registros comprobados, mientras que los inversores agresivos pueden soportar variaciones significativas en busca de mayores retornos. Las empresas más pequeñas y nuevas ofrecen potencial de crecimiento, pero con mayor imprevisibilidad. Las empresas grandes y establecidas ofrecen un rendimiento más estable, aunque con un crecimiento potencialmente más lento.

¿Comprendes las empresas que estás considerando? Esta tercera pregunta toca uno de los principios más importantes de la inversión: enfócate en lo que conoces. Si usas productos de Apple a diario, probablemente entiendes mejor su modelo de negocio y atractivo para los clientes que la mayoría de los inversores. Esta familiaridad genera confianza y mejores decisiones. Por el contrario, comprar acciones en industrias o modelos de negocio que no comprendes aumenta significativamente el riesgo de tomar decisiones equivocadas.

Criterios clave para evaluar candidatos a inversión en acciones

Una vez respondidas estas preguntas fundamentales, puedes comenzar la selección concreta de acciones. Usa estos criterios de evaluación para reducir tus opciones:

Identifica empresas con ventajas competitivas sostenibles. Los líderes del mercado suelen poseer algo que mantiene a los competidores a raya—ya sea lealtad de marca, tecnología patentada, redes de distribución exclusivas o ventajas en costos. La poderosa marca de Coca-Cola y su infraestructura de distribución extensa le dan una ventaja en la industria de bebidas. Al evaluar posibles acciones, pregúntate: ¿Qué hace diferente a esta empresa? ¿Pueden los competidores replicar fácilmente esta ventaja, o es duradera? Las empresas con ventajas competitivas duraderas tienden a mantener o aumentar su cuota de mercado durante décadas.

Determina si el precio de la acción ofrece valor. Esto requiere analizar métricas de valoración. La relación precio-beneficio (P/E) compara el precio de la acción con las ganancias anuales, mientras que la relación precio-valor en libros (P/B) compara el precio con los activos de la empresa. Comparar estos ratios con los de pares en la industria o con el promedio histórico de la empresa revela si una acción está sobrevalorada, justamente valorada o potencialmente infravalorada. Un P/E significativamente más bajo que el de los competidores puede indicar una oportunidad infravalorada—siempre que no haya problemas ocultos que arrastren el precio hacia abajo.

Aplica el principio de margen de seguridad. Los inversores en valor compran acciones que cotizan por debajo de su valor intrínseco calculado, creando un colchón de seguridad contra resultados negativos. Si determinas que el valor real de una empresa es 50 dólares por acción, pero cotiza actualmente a 40, comprar a ese precio inferior te protege si la empresa tiene dificultades. Esta disciplina resulta especialmente valiosa durante la volatilidad del mercado o al invertir en empresas con futuros inciertos.

Por qué algunos inversores van más allá de la selección individual de acciones

No todos los inversores necesitan dedicar horas a investigar y seleccionar acciones individuales. Las alternativas populares ofrecen diversificación y gestión profesional:

Fondos mutuos agrupan dinero de muchos inversores para comprar carteras de acciones, bonos y otros valores. Los gestores profesionales se encargan de la selección y reequilibrio, siendo ideales para quienes prefieren una gestión pasiva. La desventaja: las tarifas de gestión pueden acumularse y reducir los retornos a largo plazo.

Fondos cotizados (ETFs) funcionan de manera similar a los fondos mutuos, pero se negocian durante el día como acciones normales. Ofrecen flexibilidad, diversificación y generalmente tienen tarifas más bajas que los fondos gestionados activamente. Muchos son gestionados pasivamente, simplemente siguiendo un índice de mercado.

Fondos indexados representan quizás la opción más sencilla. Estos fondos mutuos y ETFs buscan igualar el rendimiento de índices establecidos como el S&P 500. Cuando compras el ETF SPDR S&P 500 (SPY), estás exponiéndote a 500 grandes empresas estadounidenses con una sola compra. Esto reduce drásticamente el riesgo de selección y suele tener tarifas mínimas. Los inversores a largo plazo encuentran en los fondos indexados una opción especialmente atractiva por su simplicidad y amplia exposición.

Tomando tu próximo paso

Escoger las mejores acciones combina autoconocimiento con investigación disciplinada. Entender tus metas financieras, tolerancia al riesgo y horizonte de inversión crea la base. A partir de ahí, enfocarte en empresas que comprendes, buscar ventajas competitivas sostenibles y no pagar de más por las acciones te guían hacia decisiones mejores.

Recuerda que la selección individual de acciones no es para todos. Si la investigación te resulta abrumadora, las alternativas diversificadas y de menor mantenimiento como los fondos mutuos y los fondos indexados pueden lograr objetivos similares de acumulación de riqueza con menos esfuerzo activo. La clave es elegir un enfoque alineado con tus intereses, capacidades y objetivos financieros—y ejecutar esa estrategia con disciplina y constancia.