Estado actual del mercado de opciones de Bitcoin: los 100,000 dólares se convierten en un nivel clave

Según informes de CoinDesk, los datos más recientes de la plataforma de comercio de opciones Deribit revelan un fenómeno interesante en el mercado de criptomonedas: los contratos de opciones con diferentes precios de ejercicio muestran expectativas divergentes entre los operadores respecto a la futura tendencia de Bitcoin.

Confrontación entre fuerzas bajistas y alcistas

En el mercado, los contratos de opciones de venta (put) con un valor de 75,000 dólares ya acumulan un volumen nocional de 1,159 millones de dólares, mientras que los contratos de opciones de compra (call) con un valor de 100,000 dólares alcanzan un volumen nocional abierto de 1,168 millones de dólares; ambos casi igualados. Estos datos de volumen cercano indican que los participantes del mercado tienen expectativas claramente divergentes respecto a la tendencia a corto plazo de Bitcoin, con fuerzas bajistas y alcistas aproximadamente equilibradas, formando una especie de balance delicado.

Múltiples precios de ejercicio reflejan expectativas escalonadas

Además de los dos niveles principales mencionados, los precios de ejercicio en 70,000, 80,000 y 85,000 dólares para opciones de venta también mantienen posiciones abiertas considerables, lo que indica que los operadores están realizando coberturas de riesgo en múltiples niveles frente a riesgos a la baja. En comparación, fuera del nivel clave de 100,000 dólares, la actividad de negociación en opciones de compra con precios de ejercicio más altos es relativamente menor, lo que sugiere que el mercado no apuesta con tanta intensidad por movimientos alcistas extremos.

Este patrón refleja que los participantes actuales del mercado mantienen una actitud cautelosa respecto a la tendencia de Bitcoin cerca de los 100,000 dólares, con una protección adecuada contra riesgos a la baja y expectativas limitadas por encima de esa cifra.