La computación en la nube y el IoT impulsan las acciones de dispositivos de almacenamiento a nuevos máximos – WDC y STX lideran 2026

La industria de dispositivos de almacenamiento informático se encuentra en un momento crucial, ya que la computación en la nube y las tecnologías de Internet de las Cosas (IoT) están remodelando la infraestructura de datos global. Dos empresas han emergido claramente como líderes en capitalizar esta transformación: Western Digital Corp. (WDC) y Seagate Technology Holdings plc (STX). Ambos gigantes del almacenamiento han presentado resultados de ganancias excepcionales y han proporcionado una sólida orientación futura, lo que los convierte en opciones atractivas para los inversores que buscan exposición a la oportunidad de crecimiento plurianual en almacenamiento de datos. Actualmente clasificados en el puesto #1 (Compra Fuerte) por Zacks, estos dos actores están posicionados para beneficiarse enormemente de la adopción acelerada de la nube y la proliferación del IoT en los mercados empresariales y de consumo.

La Megatendencia de la Computación en la Nube y el IoT que Remodela la Demanda de Almacenamiento de Datos

La industria de dispositivos de almacenamiento informático ha emergido como uno de los mejores desempeños del mercado, con un retorno del 145,8% en lo que va del año. Este rendimiento excepcional refleja la poderosa confluencia de múltiples impulsores de crecimiento: la expansión de la computación en la nube, despliegues de IoT en el borde, aceleración de la inteligencia artificial, proliferación de dispositivos conectados, adopción de realidad virtual y nuevas aplicaciones de IA agentica. La computación en la nube actúa como la columna vertebral para procesar y almacenar volúmenes masivos de datos generados por dispositivos IoT, al mismo tiempo que impulsa la necesidad de soluciones de almacenamiento más robustas y de mayor capacidad. La relación simbiótica entre la computación en la nube y el IoT significa que, a medida que más dispositivos se conectan a las redes y transmiten datos en tiempo real, la demanda de infraestructura de almacenamiento en centros de datos se intensifica.

La industria de Dispositivos de Almacenamiento Informático, según Zacks, actualmente se ubica en el top 10% del rendimiento del sector, con inversores reconociendo que esto no es simplemente una recuperación cíclica, sino una transformación estructural. Los proveedores de servicios en la nube, los hyperscalers y las empresas están realizando inversiones de capital sin precedentes en infraestructura de centros de datos para soportar el entrenamiento, inferencia y procesamiento en el borde de modelos de IA. Mientras tanto, las soluciones de IoT requieren almacenamiento en múltiples niveles: almacenamiento en el dispositivo, almacenamiento en el borde y almacenamiento archivado en la nube. Esta arquitectura de almacenamiento multinivel crea diversas oportunidades de ingresos para las empresas que puedan atender eficientemente todos los segmentos.

La Estrategia de Crecimiento Impulsada por la Nube de Western Digital Aprovecha la Expansión de IA y IoT

Western Digital reportó resultados del segundo trimestre fiscal 2026 que destacan su sólida ejecución en respuesta a la demanda de computación en la nube. La compañía logró ganancias no-GAAP de 2,13 dólares por acción, superando significativamente la estimación consensuada de Zacks de 1,95 dólares, lo que representa una expansión del 78% en ganancias interanuales. Los ingresos trimestrales alcanzaron los 3,02 mil millones de dólares, superando las expectativas en un 2,24%.

Lo que hace estos resultados particularmente atractivos es el origen del crecimiento. Los ingresos del mercado final de la nube, que representan el 89% del negocio total de WDC, aumentaron un 28% interanual, lo que demuestra la profunda penetración en clientes de la nube hyperscale. Este aumento en los ingresos impulsado por la computación en la nube refleja una demanda sostenida de productos de almacenamiento nearline de mayor capacidad, diseñados para optimizar el costo total de propiedad en centros de datos de IA. Además, los ingresos del mercado final de clientes aumentaron un 26% interanual, beneficiándose de las oportunidades renovadas en creación y almacenamiento de contenido habilitadas por aplicaciones de IA generativa en dispositivos informáticos.

Portafolio de Productos Robusto que Atiende las Necesidades de Almacenamiento en la Nube y IoT

Western Digital ha construido metódicamente un portafolio de productos alineado con los requisitos de infraestructura de la computación en la nube y el IoT. La compañía entregó más de 3,5 millones de unidades ePMR de última generación durante el trimestre, soportando capacidades de hasta 26TB CMR y 32TB UltraSMR, que representan las soluciones de alta capacidad demandadas por los clientes de la nube. En conjunto, WDC entregó 215 exabytes de almacenamiento a los clientes, lo que supone un aumento del 22% interanual y demuestra la magnitud del flujo de datos en entornos de computación en la nube.

La hoja de ruta tecnológica de la compañía refleja una comprensión sofisticada de cómo evolucionarán las arquitecturas de la nube y el IoT. WDC está avanzando en ganancias de densidad areal y acelerando sus hojas de ruta HAMR (Grabación Magnética Asistida por Calor) y ePMR, permitiendo capacidades de almacenamiento cada vez mayores. Al mismo tiempo, impulsa la adopción de unidades de alta capacidad y UltraSMR, tecnologías especialmente adecuadas para los exigentes requisitos de rendimiento y fiabilidad de la infraestructura de computación en la nube y los centros de datos de agregación de datos del IoT en el borde de la red.

Más allá de los medios tradicionales de almacenamiento, WDC está viendo una adopción acelerada de soluciones eSSD (SSD embebido), donde la demanda está creciendo debido a su velocidad, fiabilidad y eficiencia superiores en comparación con los HDD. Esta tendencia refleja cómo la IA y la computación en el borde están remodelando las arquitecturas de almacenamiento en aplicaciones de IoT, donde el acceso y procesamiento inmediato de datos son cruciales.

La Excelencia en Centros de Datos de Seagate se Beneficia de la Demanda Sostenida de Clientes en la Nube

Seagate Technology reportó ganancias ajustadas del segundo trimestre fiscal 2026 de 3,11 dólares por acción, superando la estimación consensuada de Zacks de 2,83 dólares y las 2,03 dólares del año anterior. Los ingresos trimestrales alcanzaron los 2,83 mil millones de dólares, superando el consenso en un 2,7%, impulsados principalmente por la adopción de la computación en la nube.

El segmento de Centros de Datos, que representa el 79% de los ingresos de Seagate, creció un 28% interanual, reflejando la fuerte demanda que experimentó Western Digital. La capacidad de Seagate para captar un crecimiento tan significativo refleja su enfoque estratégico en atender a los clientes de la nube de mayor volumen y a los hyperscalers globales. Los ingresos del IoT en el borde, aunque representan una porción menor del total en un 21%, lograron un crecimiento del 2% interanual, apoyados por la fortaleza estacional en productos de consumo y mercados de clientes de IoT.

Crecimiento Masivo en Escala y Capacidad Impulsado por la Construcción de Infraestructura de Computación en la Nube

Seagate entregó 190 exabytes de almacenamiento HDD en el trimestre reportado, un aumento del 26% interanual y del 5% secuencial. El mercado de centros de datos representó el 87% de todos los envíos, impulsado por una demanda implacable de clientes globales de la nube. Entre estos, Seagate entregó 165 exabytes específicamente a clientes de centros de datos, un aumento del 31% interanual, subrayando la expansión sin precedentes de la infraestructura de computación en la nube.

Un indicador particularmente revelador: la capacidad promedio de las unidades nearline aumentó un 22% interanual, alcanzando casi 23 TB por unidad, con clientes de la nube adoptando configuraciones aún de mayor capacidad. Esta migración de capacidad refleja cómo la economía de la computación en la nube está cambiando: unidades de mayor capacidad reducen el costo total de propiedad para los hyperscalers que gestionan centros de datos de petabytes. El ingreso por terabyte se ha mantenido estable a pesar de este cambio en la mezcla, lo que indica una estrategia de precios disciplinada y la capacidad de beneficiarse del crecimiento secular en la demanda de capacidad de almacenamiento.

Catalizadores Futuros: IA, IoT y Contratos a Largo Plazo que Brindan Visibilidad

Los directivos de ambas empresas destacaron catalizadores que refuerzan la naturaleza duradera de la demanda de almacenamiento impulsada por la computación en la nube y el IoT. Para Western Digital, la proliferación de despliegues de almacenamiento impulsados por IA generativa se espera que active un ciclo de renovación de dispositivos cliente y de consumo, impulsando la creación y consumo de contenido de almacenamiento en smartphones, plataformas de juegos, PCs y electrónica de consumo. A medida que las capacidades de IA se difunden en los dispositivos IoT en el borde, la demanda de almacenamiento se acelerará tanto en HDD como en tecnologías Flash en el borde de la red y en centros de datos en la nube centralizados.

Seagate enfatizó que los centros de datos modernos requieren cada vez más soluciones que equilibren rendimiento y eficiencia de costos, una dinámica que se alinea fuertemente con la estrategia basada en la densidad areal y la hoja de ruta de tecnología HAMR. La producción de unidades nearline de alta capacidad de la compañía está en gran medida reservada hasta 2026, con contratos a largo plazo que extienden la visibilidad hasta 2027. Esta demanda contratada refleja la confianza de las empresas en el ciclo plurianual impulsado por la expansión de infraestructura de la computación en la nube y la IA en centros de datos. Además, la alianza de Seagate con Acronis en septiembre de 2025 demuestra la oportunidad en el ecosistema: la asociación ofrece Acronis Archival Storage, una solución S3 segura que aprovecha Lyve Cloud de Seagate para proveedores de servicios gestionados y empresas que gestionan almacenamiento archivado para el crecimiento de datos impulsado por IA.

Perspectiva Financiera Fuerte y Posición en el Mercado

Western Digital espera mantener el impulso en el tercer trimestre fiscal, apoyado por la demanda sostenida en centros de datos y una mayor adopción de unidades de alta capacidad. La compañía proyecta ingresos no-GAAP de 3,2 mil millones de dólares (±100 millones), lo que representa un crecimiento del 40% interanual, con una orientación de ganancias no-GAAP de 2,30 dólares (±0,15). Los márgenes brutos no-GAAP previstos de 47-48% reflejan una ejecución disciplinada.

Para el próximo año y más allá, WDC espera tasas de crecimiento de ingresos y ganancias del 18,3% y 50,2%, respectivamente. La estimación consensuada de Zacks para las ganancias del próximo año ha mejorado un 15,5% en los últimos 30 días, lo que indica confianza de los analistas en un impulso sostenido impulsado por la computación en la nube. La acción tiene una tasa de crecimiento de ganancias a largo plazo de 3-5 años del 29,3%, muy por encima del 16,1% del S&P 500.

Seagate Technology espera que la demanda de clientes en la nube permanezca robusta y compense la estacionalidad típica del trimestre de marzo en los mercados de IoT en el borde. Para el tercer trimestre fiscal, la compañía guía ingresos de 2,9 mil millones de dólares (±100 millones), indicando un crecimiento del 34% interanual en el punto medio, con una orientación de ganancias no-GAAP de 3,40 dólares (±0,20). Se proyecta que el margen operativo no-GAAP se expanda a aproximadamente el 30%.

Para el año completo, Seagate proyecta tasas de crecimiento de ingresos y ganancias del 24,6% y 52,6%, respectivamente, con la estimación consensuada de Zacks para ganancias mejorando un 6,5% en los últimos siete días. La orientación para el próximo año prevé un crecimiento del 22,3% en ingresos y del 48,7% en ganancias. La tasa de crecimiento de ganancias a largo plazo de 3-5 años de STX del 38% supera ampliamente al 16,1% del S&P 500, reflejando la naturaleza estructural de la demanda de almacenamiento impulsada por la computación en la nube y el IoT.

La Argumentación de Inversión: Posicionados para un Crecimiento Sostenido

Tanto Western Digital como Seagate han demostrado que pueden ejecutar en un contexto de tendencias transformadoras en la adopción de la computación en la nube y el IoT. Sus sólidos resultados, las guías revisadas al alza y los comentarios confiados de la dirección apuntan a un ciclo de crecimiento plurianual impulsado por la expansión de centros de datos con IA, la construcción de infraestructura hyperscale y la proliferación de dispositivos IoT que requieren almacenamiento en el borde y en entornos en la nube. Con ambas acciones con clasificación Zacks Rank #1 (Compra Fuerte) y tasas de crecimiento de ganancias a largo plazo en el rango del 29-38%, estos dos líderes del almacenamiento representan oportunidades atractivas para los inversores que desean participar en la revolución de la computación en la nube y el IoT.