Comprendiendo los retiros de anualidades después de los 59½: Tu guía completa

Cuando se trata de acceder a tus fondos de jubilación, las anualidades operan bajo reglas diferentes a las de las cuentas de ahorro regulares. A diferencia de un simple retiro en cajero automático, retirar dinero de una anualidad después de los 59½ implica navegar por un marco complejo de regulaciones fiscales, obligaciones contractuales y períodos de rescisión. Esta guía te acompaña en todo lo que necesitas saber sobre el momento adecuado para realizar tus retiros de manera estratégica, minimizando costos y maximizando tus ingresos de jubilación.

Por qué la edad de 59½ importa para tu estrategia de anualidades

La edad de 59½ representa un umbral crítico en la legislación fiscal de EE. UU.—uno que impacta significativamente cómo puedes acceder a los fondos de tu anualidad sin enfrentar penalizaciones federales. Antes de esta edad, el IRS impone una penalización adicional del 10% sobre los retiros, además de los impuestos sobre la renta habituales. Según la Publicación 575 del IRS, “La mayoría de las distribuciones de planes de jubilación calificados y contratos de anualidad no calificados realizadas antes de que cumplas 59½ años están sujetas a un impuesto adicional del 10%.”

Esto significa que si tienes menos de 59½ años y retiras $10,000 de tu anualidad, deberás pagar esa penalización federal del 10% ($1,000) además de los impuestos sobre la renta que correspondan a tu retiro. Sin embargo, una vez que alcanzas los 59½, esta penalización específica desaparece—aunque tu retiro aún puede estar sujeto a impuestos sobre la renta, dependiendo del tipo de anualidad.

Existen pocas excepciones a esta regla. Si quedas discapacitado, tu beneficiario hereda la anualidad tras tu fallecimiento, o estás recibiendo pagos mediante un calendario de pagos específico, podrías evitar esta penalización. Pero para la mayoría, cruzar el umbral de los 59½ es cuando el acceso a la anualidad realmente se vuelve libre de penalizaciones desde la perspectiva del IRS.

El período de rescisión: la primera barrera a tu dinero

Antes incluso de considerar la edad, debes enfrentarte al período de rescisión, un bloqueo contractual diseñado para proteger a la compañía de seguros. Cuando compras una anualidad, la compañía emisora impone un período de cargos por rescisión, que típicamente dura entre 6 y 10 años. Durante este tiempo, retirar más que un pequeño porcentaje de tus fondos activa un cargo por rescisión, que en realidad es una penalización.

Así funcionan típicamente los cargos por rescisión: comienzan siendo altos en el primer año (a menudo entre 7-10% del monto retirado) y disminuyen aproximadamente 1% cada año. Por ejemplo, si tu anualidad tiene un período de rescisión de 7 años con cargos del 7%, pagarás 7% en el primer año, 6% en el segundo, y así sucesivamente hasta el séptimo año, cuando los cargos desaparecen.

La mayoría de las compañías de seguros permiten retirar hasta el 10% del valor de tu cuenta anualmente sin activar un cargo por rescisión—una disposición a menudo llamada “límite de retiro gratuito”. Esto es útil si necesitas acceso modesto y regular a tus fondos.

La consideración clave: los períodos de rescisión son independientes de los requisitos de edad. Podrías tener más de 59½ años y aún deber cargos por rescisión si compraste tu anualidad recientemente. Por otro lado, si tu período de rescisión de 10 años termina cuando tienes 55, podrás acceder a los fondos sin cargos, aunque la penalización del 10% del IRS aún aplicará hasta los 59½.

Tipos de anualidades y sus capacidades de retiro

No todas las anualidades ofrecen la misma flexibilidad. Entender qué tipo posees es esencial antes de planear retiros.

Anualidades diferidas permiten retiros regulares durante la fase de acumulación. Puedes programar pagos mensuales, trimestrales o anuales. También puedes ajustar los montos de retiro según tus necesidades cambiantes. Las anualidades diferidas pueden ser fijas, variables o indexadas, dándote control sobre cómo accedes a tu dinero.

Anualidades inmediatas, en cambio, comienzan a pagarte justo después de la compra y no pueden ser accedidas en el sentido tradicional de retiro. Una vez que empiezas a recibir pagos, estás atado a esa corriente de pagos—sin cambios, sin acceso en lump sum. Son ideales para personas ya jubiladas que desean ingresos garantizados de por vida, pero no son adecuados si necesitas flexibilidad o acceso al principal.

Anualidades fijas ofrecen tasas de interés garantizadas, haciendo que los montos de retiro sean predecibles. Anualidades variables vinculan los retornos al rendimiento del mercado, introduciendo más riesgo pero también potencial de crecimiento. Anualidades indexadas fijas combinan estos enfoques, ofreciendo cierta ganancia en mercados alcistas mientras protegen contra pérdidas en mercados planos.

Para quienes buscan flexibilidad en retiros regulares, las anualidades diferidas son la mejor opción. Para quienes priorizan ingresos garantizados a costa de flexibilidad, las anualidades inmediatas brindan certeza.

Cargos por rescisión vs. penalizaciones fiscales: lo que realmente pagas

Muchas personas confunden estos dos costos separados, pero operan de manera independiente:

Cargos por rescisión son penalizaciones contractuales impuestas por tu aseguradora por retiros anticipados. Son porcentajes del monto retirado y se aplican independientemente de tu edad. Un adulto de 40 años y uno de 65 enfrentan cargos por rescisión iguales en el mismo retiro.

Penalizaciones fiscales son consecuencias fiscales federales impuestas por el IRS. La principal es el 10% adicional sobre retiros antes de los 59½ años. Esta penalización se calcula además de los impuestos sobre la renta ordinarios—si estás en un tramo del 22% y retiras $10,000 antes de los 59½, debes $2,200 en impuestos y $1,000 en penalización del IRS, totalizando $3,200 en impuestos sobre tu retiro de $10,000.

Un escenario realista: tienes 50 años, compraste tu anualidad hace cinco años con un período de rescisión de 7 años, y quieres retirar $5,000. Enfrentarás:

• Cargo por rescisión del 2% (bajando del 7%): $100
• Penalización del IRS por retiro anticipado del 10%: $500
• Impuesto sobre la renta (suponiendo un tramo del 22%): $1,100
• Costo total: $1,700 en un retiro de $5,000 (34% en total)

Después de los 59½ y cuando expira tu período de rescisión, este mismo escenario solo te costaría los impuestos sobre la renta—aproximadamente $1,100, o sea, 22%.

Tomando la decisión correcta: cuándo y cómo acceder a tus fondos

La estrategia de retiro óptima depende de tu situación específica:

Si tienes menos de 59½ pero ya pasó tu período de rescisión: Puedes retirar sin cargos por rescisión, pero la penalización del 10% del IRS aún aplica. Considera si realmente necesitas los fondos o si sería mejor esperar unos años.

Si tienes 59½ o más y ya pasó tu período de rescisión: Este es el escenario ideal. Puedes retirar libremente sin penalizaciones del IRS ni cargos por rescisión, pagando solo impuestos sobre la renta.

Si tienes 59½ o más pero aún estás en tu período de rescisión: Enfrentas cargos por rescisión pero no penalizaciones del IRS. Evalúa si la urgencia de acceder a fondos justifica la penalización.

Si estás en ambas situaciones (menos de 59½ y en período de rescisión): El retiro anticipado es más costoso. Explora alternativas como préstamos contra tu anualidad o venta de futuros pagos de anualidad.

Para quienes desean evitar penalizaciones por completo, establecer un plan de retiro sistemático puede ayudar. Esto te permite personalizar montos y frecuencias de retiro, manteniendo más control que los pagos tradicionales de anualidad. La desventaja: pierdes la garantía de ingreso vitalicio de la aseguradora, pero ganas flexibilidad financiera a costa de seguridad.

Distribuciones mínimas requeridas: cuándo el retiro se vuelve obligatorio

Si tu anualidad está dentro de una IRA o 401(k), se aplican reglas diferentes. El IRS exige que comiences a tomar Distribuciones Mínimas Requeridas (RMDs) a partir de los 72 años. Estas RMDs se calculan en función de tu esperanza de vida y saldo de la cuenta, y no retirar la cantidad requerida puede acarrear una penalización del 25% sobre la diferencia (reducida del 50% desde cambios en 2023).

Esta regla no aplica a las IRA Roth ni a las anualidades no calificadas (compradas con dólares después de impuestos fuera de cuentas de jubilación), que ofrecen mayor flexibilidad en retiros.

Más allá de los retiros anticipados: opciones alternativas

Si tu situación no encaja en el marco de retiro, considera alternativas:

Venta de anualidad: En lugar de retirar gradualmente, puedes vender tu flujo de pagos futuros a un comprador externo por un monto inmediato. Evitas los cargos por rescisión, ya que no haces un retiro, sino que vendes el contrato. Sin embargo, recibirás menos que el valor nominal de los pagos futuros debido a la tasa de descuento del comprador.

Préstamos contra tu anualidad: Algunas anualidades permiten tomar préstamos contra su valor, evitando penalizaciones por rescisión. Reembolsas el préstamo con intereses, y no activa cargos por rescisión. Es útil para necesidades de efectivo a corto plazo.

Retiro parcial dentro del límite de retiro gratuito: Si tu contrato permite retirar hasta el 10% anual sin cargos, puedes acceder a fondos de manera sistemática minimizando penalizaciones.

Conclusiones clave para un acceso inteligente a tu anualidad

Retirar de una anualidad después de los 59½ es mucho más sencillo una vez que termina tu período de rescisión. En ese momento, solo pagarás impuestos sobre la renta—sin penalizaciones del IRS ni cargos por rescisión. Si debes retirar antes o antes de que finalice tu período de rescisión, enfrentarás una combinación de costos que puede reducir significativamente tus fondos netos.

La estrategia más inteligente: comprende los términos específicos de tu contrato, conoce la fecha exacta de finalización de tu período de rescisión y planifica tus retiros estratégicamente en torno a los 59½. Cuando sea posible, espera hasta estar pasado ese umbral. Si necesitas fondos antes, consulta a un asesor financiero para explorar alternativas de menor costo, como préstamos o retiros parciales planificados que minimicen tu carga fiscal y de tarifas total.