Nigeria’s Umba Begins Operations in Kenya Making it the Second Licensed Digital Bank in Kenya

Umba, una empresa fintech que comenzó sus operaciones en Nigeria, ha lanzado recientemente sus servicios en Kenia, brindando una oportunidad para que la firma amplíe su cuota de mercado.

La introducción de Umba en el mercado keniano es el resultado de su compra de una participación mayoritaria en Daraja Microfinance Bank, lo que otorga a la compañía la autorización para ofrecer soluciones bancarias completas en Kenia, que incluyen:

• Apertura y operación de cuentas corrientes
• Apertura y operación de cuentas de ahorro con intereses
• Apertura y operación de cuentas de depósito a plazo fijo
• Oferta de servicios de préstamos y pagos

Según los ejecutivos de Umba, este hito sigue a un largo período de trabajo para completar la adquisición de Daraja Microfinance.

Fundada por dos irlandeses, Tiernan Kennedy y Barry O’Mahony, Umba ofrece una alternativa transparente y accesible de servicios financieros digitales frente a los bancos tradicionales africanos.

La compañía ve a Kenia como un país con un enorme potencial de mercado, con una población juvenil en rápido crecimiento. Se percibe una oportunidad en Kenia, que se considera significativamente descuidada por la última generación de empresas fintech y bancos físicos debido a las regulaciones de licencia más estrictas vigentes.

“Para poner un ejemplo, hay más de 600 licencias de microfinanzas en Nigeria; en Kenia hay 13,” explicó el Sr. Kennedy, CEO de Umba.

“Tenemos una de esas 13 en todo el país. Y solo hay otro competidor que hace servicios digitales, así que es una gran oportunidad. Es básicamente un mercado que ha estado excluido. Esto nos permite competir intensamente en el mercado.”

La ventaja distintiva de Umba es que puede ofrecer servicios a sus clientes sin la carga financiera de una red de sucursales tradicional. Además, diseña su propio software, evitando así la necesidad de pagar altas tarifas de licencia a las instituciones financieras, y ofrece registro de cuentas y asistencia a clientes dentro de su propia aplicación.

“De cara al futuro, vemos cosas excelentes sucediendo en el mercado keniano gracias a una variedad de startups tecnológicas disruptivas,” dijo el Director Financiero de Umba, el Sr. O’Mahony.

“Creo que los próximos años verán la creación de grandes nuevos negocios en el continente y estamos más que emocionados de traer formas innovadoras y frescas para que empresas y consumidores puedan realizar operaciones bancarias en el mercado keniano.”

Umba ha recaudado 18 millones de dólares en fondos hasta la fecha, respaldada por inversores fintech como:

• Costanoa Ventures
• Lachy Groom
• Lux Capital y
• Palm Drive Capital

junto con varios inversores ángeles.

En abril de 2022, la startup anunció una ronda de Serie A por 15 millones de dólares y la intención de expandirse a Kenia, Egipto y Ghana.

“Invertimos con la certeza de que tenían un punto de entrada único en el mercado keniano, además de un negocio fuerte en Nigeria,” dijo Mark Selcow, de Costanoa Ventures.

“Creemos que Umba ofrece una propuesta muy sólida para consumidores y empresas. El equipo ha estado entregando valor a sus clientes mes a mes y el resultado es un producto excelente. Pasar de un país a dos puede ser un gran desafío, pero la oportunidad es enorme cuando se ejecuta bien.”

La expansión de Umba en el mercado keniano ha visto la entrada de Chandaria Capital como uno de sus inversores locales.