Corrección Matutina de Bitcoin: Liquidaciones de Ballenas de EE.UU., No ETFs

ConfusedWhale · 2026-01-31T15:17:26+00:00

Bitcoin's recent decline is attributed to selling pressure from U.S. whale investors, not indexed fund flows. The Coinbase Premium Gap indicates mass liquidations from regulated platforms, confirming the absence of institutional ETF involvement. This reflects a known cyclical pattern in volatile markets.

ConfusedWhale

2026-01-31 15:17:26

Generación de resúmenes en curso

La caída que experimentó Bitcoin esta mañana no tiene su origen en los flujos de fondos indexados, según revela el análisis de CryptoQuant. El especialista Mignolet ha identificado que el movimiento fue generado exclusivamente por presión vendedora proveniente de grandes tenedores con direcciones domiciliadas en Estados Unidos. Con BTC cotizando en torno a los $81,460 dólares con un descenso del 1.79% en las últimas 24 horas, el mercado experimentó condiciones volátiles que requieren un análisis profundo de sus verdaderas causas.

El Indicador CPG Revela la Verdadera Fuente de Venta

El Coinbase Premium Gap (CPG) registró una de sus señales más intensas en meses recientes, confirmando que la liquidación masiva provino de plataformas reguladas estadounidenses. Este indicador técnico mide el diferencial de precio entre Coinbase y otros mercados, permitiendo identificar cuándo los grandes inversores realizan operaciones significativas.

Un detalle crucial que demostrando la ausencia de participación institucional de ETF es que estos productos ni siquiera se encontraban en operaciones al momento del movimiento correctivo. Las ballenas operando fuera de la estructura de fondos indexados fueron las responsables de ejercer presión sobre los precios, desacoplándose completamente de los flujos derivados de productos de inversión regulada.

Un Patrón Cíclico Conocido en Mercados Volátiles

El comportamiento observado esta mañana replica un patrón histórico bien documentado que ha aparecido múltiples veces a lo largo de ciclos anteriores del mercado cripto. Mignolet destaca que este tipo de liquidaciones lideradas por CPG típicamente ocurren durante fases de volatilidad a corto plazo, diferenciándose significativamente de los movimientos impulsados por cambios estructurales en la demanda institucional.

Los datos de cadena sugieren que toda la acción vendedora emanó del comportamiento del mercado al contado controlado por grandes tenedores. No se registró ningún cambio estructural en la demanda de fondos cotizados en bolsa que pudiera explicar el movimiento matutino, confirmando que se trata de una corrección temporal impulsada por decisiones autónomas de ballenas estadounidenses antes que por reformulación de posiciones institucionales.

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