Hablando claramente, ahora jugar con criptomonedas parece ya no ser un juego para personas comunes.

Esta sensación es especialmente evidente en 2026. La era de ganar sin esfuerzo, en la que uno simplemente se tumbaba a ganar, realmente está desapareciendo.

¿Recuerdas hace unos años? Cualquier proyecto que comprabas, las historias de multiplicar por cien, mil o incluso diez mil veces, se repetían a diario. ¿Y ahora? Encontrar una oportunidad de 10x es casi imposible, muchas personas, durante todo el mercado alcista, no solo no ganaron dinero, sino que apenas lograron mantener el capital o incluso tuvieron pequeñas pérdidas.

¿Cómo es posible esto? Mirando los datos, lo entenderás claramente.

**Las instituciones están tomando el control rápidamente, los minoristas están saliendo**

Volviendo a las dos grandes bull runs de 2017 y 2021, básicamente fue una fiesta para los minoristas. En la ola de FOMO, todo lo que se lanzaba era meme coins, DeFi, NFT; cualquier inversión parecía rentable. En ese entonces, las instituciones todavía estaban observando desde fuera.

Pero para 2025-2026, la situación cambió por completo.

Los datos no mienten:

La proporción de instituciones en los ETF de Bitcoin ya ha aumentado claramente hasta aproximadamente el 24%, ¿y los minoristas? En 2025, vendieron aproximadamente 24.7 millones de BTC, por un valor de 23 mil millones de dólares. En otras palabras, los minoristas están huyendo, las instituciones están comprando.

El año pasado, los ETF de criptomonedas a nivel mundial captaron 130 mil millones de dólares, estableciendo un récord histórico, pero ¿de quién proviene principalmente ese dinero? De grandes empresas, inversores institucionales y esas nuevas cosas como bonos de activos digitales. El dinero de los minoristas minoristas, ¿está en constante disminución?

Solo con observar las transacciones pequeñas se puede ver claramente: las órdenes de $0-$1 cayeron un 66%. ¿Y las órdenes grandes, superiores a millones? Se mantienen en crecimiento constante. Es como si estuviera contando una historia: los grandes jugadores están entrando, los pequeños minoristas están saliendo.

**Los rendimientos vuelven a la realidad desde los sueños**

Las ganancias exageradas de antes, en esencia, eran causadas por la baja liquidez y la participación limitada, lo que provocaba volatilidad en los precios. Cuando el capital institucional entra en masa, el mercado se vuelve más profundo y estable, y la volatilidad naturalmente se reduce. Esto en realidad es una señal de que el mercado está madurando, pero para los minoristas significa que la ventana para ganar dinero rápido se está cerrando.

La leyenda de hacer fortuna en el mundo cripto, poco a poco, está perdiendo su brillo. Esto no es algo malo, al contrario, indica que el mercado se está volviendo más regulado. Pero para quienes quieren dar un giro grande, la dificultad ciertamente está aumentando.